Du fik Rs. 10 lac med dig. Du ved, at du har brug for pengene eller i det mindste en del af dem inden for 3 år.

Hvor ville du investere de penge? Et bankindskud eller en gensidig gældsfond?

Lad os antage, at gensidige gældsfonde har lige så lav risiko, som FD'er og FD'er er lige så fleksible som gælds-MF'er. Den eneste forskel er i skattemæssig behandling. Og at begge giver 8 pct.

Efter 1 år har du brug for Rs 2 lacs.

Hvor meget skat vil du betale i et bankindskud?

Hvor meget skal du betale i skat i en investeringsforening?

Vil afgiftsbeløbene være de samme? Når alt kommer til alt, bliver FD-renteindtægter og de kortsigtede kapitalgevinster i en gældsfond beskattet med din marginale skattesats. Eller anderledes?

Mens vi laver denne analyse, lad os antage, at gældsfonde og faste indskud er de samme på alle aspekter undtagen beskatning. Lad os antage, at gældsfonde har lige så lav risiko, som bank-FD'er og bank-FD'er er lige så fleksible som gældsfonde.

Læs:Bank med fast indskud vs. gensidige gældsfonde

Beskatning af faste indlån og gensidige gældsfonde

Renteindtægter fra faste indskud beskattes med din pladesats (marginalindkomstskattesats).

Når det kommer til gensidige gældsfonde, er der ingen indkomstskat (kapitalgevinstskat), før du sælger MF-enheder. Hvis du sælger enhederne inden for 3 år efter købet, er den resulterende kapitalgevinst kortsigtet kapitalgevinst og beskattes med din marginale indkomstskattesats. Så ingen forskel i beskatning mellem en bank-FD og en gælds-MF, hvis du har brug for midlerne inden for 3 år. Vi vil diskutere en interessant pointe selv om dette senere i indlægget.

Hvis du sælger gældsfondsandele efter at have besiddet i 3 år, kvalificerer den resulterende kursgevinst som langsigtet kursgevinst. Skatteordningen er ret godartet for langsigtede kapitalgevinster (LTCG). LTCG beskattes med 20 % efter indregning af indeksering.

Derfor, hvis investeringshorisonten er større end 3 år, en gældsfond er et bedre valg ud fra et skattemæssigt synspunkt, hvis du er i 20% eller 30% skatteklasse. Hvis du er i en skatteramme på 5 %, vil et bankindskud vinde over en gældsfond.

Hvad hvis jeg har brug for eller måske har brug for pengene inden 3 år?

Vi diskuterede tidligere i indlægget, at hvis du har brug for (eller sælger) investeringen inden 3 år, kan du være ligeglad mellem en gældsfond eller et bankfast indskud (under forudsætning af samme risiko-afkastprofil). Det er dog ikke rigtig tilfældet. Lad os se hvordan.

For gælds-MF'er er kapitalgevinstskatten kun på solgte enheder. For de andele, som du fortsætter med at besidde, er der ingen skattemæssige konsekvenser for kapitalgevinster.

Lad os overveje et eksempel.

Antag, at du køber MF-gældsenheder for Rs 10 lacs til gældende NAV på Rs 100. Du vil få 10.000 enheder af ordningen.

Lad os yderligere antage, at fonden giver et afkast på 8 % over det næste år. NAV vil vokse fra Rs 100 til Rs 108. Værdien af ​​din investering vil vokse til Rs 10,8 lacs. Du sidder på en urealiseret gevinst på Rs 80.000

Antag, at du har brug for Rs 2 lacs til en nødsituation. Der er ingen grund til at indløse hele investeringen. Du vil simpelthen indløse enheder til en værdi af Rs 2 lacs.

Hvor mange MF-enheder skal du indløse?

Antal enheder, der skal indløses =Rs 2 lacs/ Rs 108 =1851,9 enheder

Indløsning af disse mange enheder vil give dig det nødvendige beløb.

Hvor meget skat skal jeg betale?

Du skal kun betale skat af de enheder, du har solgt.

Du har solgt 1851,9 enheder. Da du solgte enhederne inden for 3 år (efter 1 år), vil sådanne gevinster kvalificere sig som kortsigtede kapitalgevinster. Du skal betale skat til din marginale indkomstskattesats.

STCG =Antal solgte enheder * ( Salgspris – Købspris )

=1851,9 * (108 – 100) =14.815 Rs

Hvis du er i 30 % skatteklasse, vil dit skattepligt være 4.445 Rs.

Hvis du er i 20 % skatteklasse, skal du betale 2.963 Rs i skat.

Hvis du er i 5% skatteklasse, skal du betale Rs. 740,- i skat.

Sammenlign dette med Fixed Deposit

Lad os antage, at det faste indskud tjente samme afkast på 8 % p.a.

Jeg antager, at der ikke er nogen TDS for renter på FD'er eller nogen straf for for tidlig tilbagetrækning af FD'er. Dette vil hjælpe mig med at demonstrere min pointe bedre.

Din investering på Rs 10 lacs vil vokse til Rs 10,8 lacs ved udgangen af ​​det første år.

Selvom du kun skal hæve Rs 2 lacs, skal du betale skat af hele den optjente rente i løbet af året

Da du har optjent renter på Rs 80.000, vil dit skattepligt være Rs 24.000 (forudsat at du er i 30 % skatteramme ).

Nu skal du sammenligne.

I tilfælde af gældsfonde ville din skattepligt kun have været 4.445 Rs. I tilfælde af faste indskud vil din skattepligt være Rs 24.000. TDS og straf ved for tidlig tilbagetrækning vil yderligere vippe balancen til fordel for gensidige gældsfonde.

Bemærk, at hvis du var i 20% skatteklasse, vil skattepligten være Rs 16.000. Hvis du er i en skatteramme på 5 %, er skattepligten Rs 4.000 i tilfælde af et fast indskud i banken.

Hvordan skal du bruge disse oplysninger?

Du ville have læst mange steder, at hvis investeringshorisonten er mindre end 3 år, er det lige meget, om du investerer i investeringsforeninger eller bankindskud.

Men mange gange ved vi ikke, hvornår vi får brug for pengene, eller hvor meget vi skal bruge. Hvis du f.eks. samler et nødkorpus eller en lægefond, er målet sådan, at du ikke ved, hvornår du får brug for penge, eller hvor meget du skal bruge.

Du har muligvis brug for pengene inden for en uge, eller du har måske ikke brug for midlerne i mange år. Og når du har brug for det, har du muligvis brug for hele beløbet, eller du kan bruge mindre end en fjerdedel af det. Du ved det ikke.

Det er i sådanne tilfælde, som vist ovenfor, gensidig gældsfond er et bedre valg (rent ud fra et skattemæssigt perspektiv).

Bemærk, at du også skal vælge den rigtige variant af gensidig gældsfond. Ikke alle gensidige gældsfonde tilbyder FD-lignende afkast (og ingen gældsfond er praktisk talt risikofri som en bank-FD).

På trods af at du har etableret denne skattefordel, foreslår jeg, at du holder fast i bankindskud, hvis du er i 5 % skatteklasse (eller ikke har nogen skattepligtig indkomst) . Risikoen ved gældsmidler er måske ikke det værd. Vi skal også bemærke, at de usolgte MF-enheder har akkumuleret kursgevinster. Holder du fast i andelene i mere end 3 år, beskattes du med 20 % efter indeksregulering (selvom du er i 5 % skatteklasse). For eksempel, i ovenstående eksempel har de resterende 8.148,15 enheder en NAV på 108. Lad os sige, at du sælger disse enheder efter at have gennemført 3 år, og CII er vokset med 4 % hvert år, vil den samlede skattepligt være ~Rs 22.000 (20 % efter indeksering). En effektiv skatteprocent på 10,3 %. Det er i øvrigt ud over skat på Rs 740, som du ville have betalt, mens du indløste Rs 2 lacs. Med FD og en marginal skattesats på 5 % ville du kun have betalt 4.000 Rs om året (i alt 12.000 Rs over 3 år).

Simpel tommelfingerregel

Hvis du er i en skatteramme på 0 % eller 5 %, skal du holde fast i bankindskud. Planlæg dit indskuds løbetid smart.

For dem i 20 % eller 30 % skatteklasse,

1. Hvis du ved, at du ikke får brug for pengene om 3 år, så hold dig til gældsfonde (forudsat at du kan vælge den rigtige fond)
2. Hvis du ved, at du vil bruge alle pengene om 3 år, kan du vælge enten (forudsat at du kan få den rigtige løbetid på dine FD'er)
3. Hvis du ikke er sikker på, om du får brug for pengene om 3 år, eller om du får brug for pengene i dele, så gå med en gældsfond (forudsat at du kan hente den rigtige fond).

Peg på note

Bankindskud har nogle få fordele i forhold til gensidige gældsfonde. Den største er, at bankers FD'er er så nemme at forstå og bærer en meget mindre risiko. Jeg har endnu ikke mødt en investor, som ikke ved, hvordan FD fungerer. På den anden side findes gældsfonde i flere varianter, og det er ikke svært at hente en forkert variant.

Desuden er skattefordelen en del. Vær opmærksom på risikoen forbundet med gældsfonde, før du træffer en beslutning. Vælg den rigtige gældsfond.

Forstå produktet, før du investerer.

Hvis du stadig ikke kan bestemme dig, så søg professionel hjælp fra en SEBI-registreret investeringsrådgiver.

Opslaget blev første gang offentliggjort i februar 2017.