Det er godt, at du vil hjælpe dine forældre i deres pengebeslutninger. Samtidig skal du være forsigtig, når du håndterer deres investeringer. Hvad hvis investeringerne går galt?
Du kan sige, at selvom disse investeringer skulle gå galt, vil du være til stede for at tage dig af dem. Ja, det er din pligt. Men dine forældre ønsker måske ikke at være afhængige af dig økonomisk. Under alle omstændigheder kan familiedynamikken ændre sig hurtigt. Derfor, når de har gjort alt det hårde arbejde for at akkumulere et anstændigt pensionskorpus, skal du være ekstra forsigtig og ikke bringe deres planer i fare med dine sjuskede investeringsvalg.
Mange unge lønmodtagere har ikke mange penge at investere. Derfor, selvom de træffer meget gode investeringsbeslutninger, betyder det måske ikke meget i absolutte tal. I sådanne tilfælde er tilfredsstillelse normalt forsinket, og det er måske ikke trøstende. Du tror måske, at hvis du kan få adgang til dine forældres pensionspenge (det er sandsynligvis store), er det halvdelen af problemet løst. Med betydelige investeringspenge til deres rådighed, kan de simpelthen fokusere meget på at træffe de rigtige investeringsvalg.
Måske har jeg et for uvenligt syn på verden. Min begrænsede erfaring tyder på, at hensigten, næsten altid, er at hjælpe forældre med investeringsbeslutninger. Dine forældre har måske ikke meget viden om investeringer, og du vil bare gerne hjælpe dem. Men god intention betyder ikke, at tingene ikke kan gå galt. Uanset grunden til, hvorfor du skal administrere dine forældres penge, er her et par ting, du skal huske på.
#1 Dine forældres risikovillighed er muligvis ikke den samme som din. Du kan være ganske tryg ved volatiliteten i porteføljen. Som pensionist deler han/hun måske ikke din modige holdning. "Konservativ" eller "Aggressiv" kan betyde meget forskellige ting for dig og dine forældre. For dig kan "konservativ" betyde 70 % egenkapital. For dem kan 20 % aktieallokering være "Aggressiv".
Du skal også forstå, at for en person, der aldrig har investeret ud over bankindskud og LIC-politikker, er konceptet med et porteføljetab fremmed. Et betydeligt og vedvarende tab vil gøre dem meget ubehagelige. Husk altid, at pensionsporteføljer er forskellige. Når du er ung, kan du kompensere for tabene eller foretage en kurskorrektion gennem trinvise investeringer. Der er ingen sådan luksus, når du først er gået på pension. Situationen bliver værre, hvis du skal trække dig ud af en udtømt portefølje (afkastafkastrisiko)
#2 Det er også nemmere at tage risiko med en andens penge end dine, selv når den anden er din far. Derfor forsøg ikke at lære at investere gennem en stor portefølje, der ikke engang tilhører dig . Det er forkert. Mange investorer (både gamle og nye) har en tendens til at undervurdere risiko med volatile aktiver, især når tiderne er gode. Dine forældre behøver ikke lide for din entusiasme og mangel på forståelse.
Lær om forskellige typer investeringer, forholdet mellem risiko og afkast, forskellige former for investeringsforeninger osv. ved at investere dine egne penge (og ikke dine forældre). Læse bøger. Læs markedshistorikken. Tab penge og forhåbentlig færre penge. Lær af dine fejl og prøv ikke at gentage fejlene. Først når du er tryg og selvsikker (dette er vanskelig), bør du tilbyde at hjælpe dine forældre ved at tage kontrol over deres investeringer. Hvis du ikke kan gøre det, så lad en professionel tage over og guide dem.
#3 Hvis du mister dine penge, behøver du ikke svare nogen. Men hvis dine forældres portefølje lider på grund af dine fejltagelser eller ren og skær uheld, bliver du i sidste ende nødt til at svare for det. Ikke let at håndtere. Endnu værre, du kan prøve at kompensere for tabet ved at tage endnu mere risiko. Det kan give bagslag. Alt dette kan endda føre til gnidninger i familien.
#4 Dine forældre tøver måske med at spørge dig, hvordan det går med deres portefølje. Det er dit ansvar at dele porteføljeydelsen og rationalet bag en sådan porteføljekonstruktion med dem. Deres forespørgsler eller opfølgende spørgsmål vil fortælle dig meget om, hvordan de ønsker, at deres penge skal investeres. Bemærk, at deres forventninger ikke altid er rigtige. Du skylder dem dog stadig en forklaring. Hvis deres forventninger er uretfærdige, er det din pligt at indstille deres forventninger rigtigt.
Jeg administrerer min fars investeringer (som jeg gør for mange andre familier). Jeg har hans fulde tillid. Selv da diskuterer vi hans investeringer med jævne mellemrum. Det er en trøst for ham at dele meget grundlæggende information, da størrelsen af porteføljen og porteføljens afkast. Det er det minimum, han ønsker at forstå. Jeg siger ikke, at jeg har været i stand til at leve op til hans forventninger. Faktisk hører jeg "Bas itna hi" ret ofte fra ham.
I det mindste med hans portefølje har jeg friheden til at vælge aktivallokering, og jeg har valgt en konservativ allokering for ham. De fleste investorer fra vores forældres generation er fikseret på Sensex (og ikke Nifty) niveauer. På et tidspunkt, hvor Sensex og Nifty har været en tåre på grund af et kraftigt stigning i nogle få aktier, vil de konservative porteføljer sandsynligvis underperforme. Forresten, du kan også tænke på dette som en undskyldning.
Jeg tror heller ikke, at min far er særlig glad for mit svar. Så plejer han at sige,” Theek hai. Chalo FD se til zyaada hi hai. FD mein to tax ke baad kuch bhi nahin bachta” (Afkastet er i hvert fald bedre end et fast depositum. Man får ikke meget efter skat i et fast depositum). Selv disse ord formidler et budskab. Jeg synes, han er ok, hvis han får mere end et bankindskud. Det er det bedste, han ville have gjort med de penge, han havde til rådighed. Hvis jeg går til ham med et afkast på 3 %, ved jeg ikke, hvordan han vil reagere. I øvrigt har han en tendens til at undervurdere risikoen i gensidige gældsfonde, men det er sagen for et andet indlæg.
Der er intet galt i at hjælpe dine forældre med deres investeringer. Faktisk kan det ud over en vis alder blive svært for dem at yde den fysiske og mentale indsats, der kræves for at styre deres investeringer. Dit aktive engagement kan være nødvendigt.
Samtidig skal du ikke betragte dine forældres pensionspenge som din investering eller investeringsforeningsprojekt. Deres pensionspenge er ikke din mulighed for at lære om investeringer. Deres penge er ikke til at eksperimentere med dine investeringsideer. Tilbyd kun at hjælpe dem, når du er klar.
Husk altid, at deres forventninger og risikovillighed kan være meget forskellige fra dine. De tager muligvis ikke let porteføljetab. Deres evne til at tage tab kan være ret lav. Diskuter deres portefølje med dem med jævne mellemrum.
Vær åben omkring investeringsmuligheder. Ældre borgere har flere investeringsmuligheder sammenlignet med andre. Der kan være langt enklere muligheder for deres penge. Du behøver egentlig ikke at komplicere tingene for meget. I deres alder kan der være langt enklere investeringsstrategier, der kan opfylde deres indkomstkrav. For eksempel kan en investor i 70'erne tjene et meget højt afkast ved at købe en simpel livrenteordning. Svimlende livrentekøb kan være en meget enkel og risikofri måde at skabe indkomst på.
ET Wealth:Dine forældres pensionspenge er ikke dit Mutual Fund Project