En af de bedste ting ved investeringsforeninger er, at der er så mange forskellige slags, at alle kan finde en passende investeringsform.

Uanset hvad dine mål er, eller hvad din risikoprofil er, kan du invester nemt og lav en sund portefølje. I tidligere indlæg har jeg forklaret om 3 forskellige slags gensidige fonde:Gældsfonde, Equity Linked Savings Scheme Funds (ELSS) &Closed End Funds. I dette indlæg vil jeg forklare endnu en fondskategori kaldet Hybrid Fund.

Der er grundlæggende tre slags investorer på markedet:

1. Aggressiv
   Denne type er en fuldstændig risikotager. De er villige til at tage høje risici for at tjene høje afkast.
2. Konservativ
   Denne slags er fuldstændig risikovillig. De er mere interesserede i kapitalsikkerhed end at tjene højere afkast.
3. Moderat
   De falder et sted imellem, dvs. hverken for aggressive eller for konservative. De er villige til at tage nogle risici, men ikke meget af det.

Nu er passende investeringsmuligheder for både aggressive og konservative investortyper ret ligetil. Aggressive typer vil vælge 100 % aktieeksponering, og konservative typer vil gå efter 100 % gældseksponering.

Men hvad hvis du falder ind under kategorien moderate investorer? Altså de investorer, der ønsker eksponering mod både aktie- og gældsfonde, så de kan opnå gode afkast med mindre risiko? Bare rolig, der er en perfekt færdig løsning til dig tilgængelig i form af hybride gensidige fonde.

Hybrid Mutual Funds investerer i både aktie- og gældsinstrumenter samtidigt og giver derved den perfekte blanding til din portefølje. Disse hybridfonde er også opdelt i Equity Oriented Hybrid Funds og gældsorienterede hybridfonde.

Du kan vælge mellem disse to baseret på din risikoprofil. Hvis du hælder mere til sikkerhed, men er villig til at tage en lille smule risiko for at opnå højere afkast sammenlignet med gældsfonde, bør du vælge gældsorienterede hybridfonde.

Hvis du er villig til at tage tilstrækkelig risiko, men også leder efter en pude fra et volatilt marked, bør du vælge aktieorienterede hybridfonde.

Aktieorienterede hybridfonde

Disse fonde investerer 65 % eller mere af deres aktiver i aktier eller aktierelaterede instrumenter og resten i gældsinstrumenter. Balancerede midler falder ind under denne kategori.
Nogle vigtige fordele ved aktieorienterede balancerede fonde frem for at investere separat i aktie- og gældsfonde:

• Skattefordel
  Hvis du investerer separat i både gælds- og aktiefonde, f.eks. i tre år og derefter vælger at udbetale dine investeringer, skal du betale langsigtet kapitalgevinstskat for begge dine investeringer. Mens Equity Langsigtet kapitalgevinstskat er nul, skal du betale 20% med indekseringsfordel på gælds langsigtede kapitalgevinster. Men hvis du investerer i aktieorienterede balancerede fonde, vil hele din portefølje blive kvalificeret som egenkapital i skattemæssig henseende. Det betyder, at på trods af tilstedeværelsen af ​​gældsinstrumenter vil hele den langsigtede gevinst være skattefri.
• Aktivallokering
  Det er vigtigt at beslutte sig for korrekt aktivallokering, men det er også ekstremt vigtigt at vedligeholde det.

  Hvis du investerer i aktieorienterede hybridfonde, behøver du ikke bekymre dig om noget, da fondsforvalteren vil udføre alle sådanne opgaver. Din aktieandel vil altid forblive inden for den besluttede grænse.

• Bedre afkast med lavere risiko
  Aktiehybridfonde klarer sig bedre end gældsfonde og har også mindre risiko end aktiefonde. Mens aktiedelen lader dig tage en tur på aktiemarkedets rutsjebane, giver gældsdelen en bremsemekanisme, hvis markedet er i frit fald.

Gældsorienterede hybridfonde

Disse fonde investerer hovedsageligt i gældsinstrumenter, men for at opnå bedre afkast end gældsfonde har de også en vis aktieeksponering.

Afhængigt af niveauet af aktieeksponering kan disse fonde yderligere opdeles i tre kategorier:

• Konservative fonde
  Under denne kategori er aktieeksponeringen ret lav på op til 10 %, resten er alt investeret i gæld.
• Moderate midler
  I denne egenkapital eller egenkapitalrelaterede instrument er forholdet op til 20 %, og gældsinstrumenter på 80 %.
• Aggressive midler
  Denne kategori har en højere aktieeksponering på op til 30 %, og den resterende allokering er til gæld.

Beskatningen for gældsorienterede hybridfonde svarer til den for gældsfonde. For flere detaljer om beskatning, tjek mit indlæg om Beskatning af indkomst fra gensidige fonde.

Det er vigtigt, at du forstår, hvilken form for risikoprofil hybridfonden anvender for at sikre, at den passer perfekt til dig. For eksempel i aktieorienterede hybridfonde er minimumskapitalgrænsen fast, men den maksimale grænse er åben, ligesom nogle fonde måske vælger 75 % egenkapital, andre kan vælge 70 % eller kun 65 %. Derfor er det op til dig at finde ud af, hvordan fonden allokerer sine aktiver og beslutte, om du er tryg ved det eller ej.

Nogle fonde begrænser også deres aktieeksponering til kun store kapitalselskaber, mens andre primært kan investere i mellemstore og små kapitalselskaber, hvilket øger fondens risikofaktor. Så det er vigtigt, at du udfører ordentlig due diligence, før du færdiggør dine hybride midler.

Denne variation kan også findes i gældsinstrumenter, investeringsvarighed og instrumentets kvalitet vil bestemme niveauet af rente- og kreditrisiko i sådanne investeringer.

Så forstå, hvilken slags risikoniveau du er tryg ved, og vælg derefter de perfekte hybridfonde. God investering 🙂