Hos Private Equity Info sporer vi topledere i de forskellige investeringsbanker. Jeg tænkte, at det kunne være interessant at se på antallet af investeringsbankfolk pr. virksomhed for at måle, hvordan et "normalt" investeringsbankfirma på mellemmarkedet kunne se ud i hele branchen.

Histogram for firmastørrelse

Diagrammet nedenfor viser opdelingen af ​​mellemmarkedsinvesteringsbanker efter antallet af handlende hos hvert firma:

Til denne undersøgelse begrænsede jeg dataene til mellemmarkedsvirksomheder i USA. Med mellemmarked mener vi den typiske aftalestørrelse, de arbejder på, ikke størrelsen på virksomheden selv. Yderligere, for at tælle dealmakers pr. virksomhed, begrænsede jeg dataene til de ledere med titler som Vice President og højere (undtagen analytikere, Associates, kontorpersonale, HR, marketing osv.).

Større virksomheder

I den større ende af spektret er der 18 virksomheder med mere end 50 aftaleindstiftere (herunder nogle få med mere end 150 aftaleindstiftere). Repræsentanter for de største mellemmarkedsvirksomheder omfatter:

• Lincoln International (Chicago, IL )
• Evercore (New York, NY )
• GCA Corporation (San Francisco, CA )
• Molis &Company (New York, NY )

Små virksomheder

I den anden ende af størrelsesspektret er der en masse enkeltmandsbutikker, der aktivt arbejder på mellemmarkedstilbud. Disse er ofte administrerende direktører, der har forladt større investeringsbanker for at starte deres egne hypereffektive firmaer ved hjælp af deres etablerede industrinetværk. En tilfældig stikprøve af mellemmarkedsvirksomheder med en enkelt forhandler:

• DGP Capital (Houston, TX )
• Vækstpartnere (Calabasas, CA )
• Lockhart Group (Dayton, OH )
• Næste Meridian (Chapel Hill, NC )
• WhiteRock Capital Partners (New York, NY )

Mediestore virksomheder

Medianinvesteringsbanken (målt ved antallet af dealmakere) har kun 4 dealmakere plus en eller to juniorbankfolk og typisk en eller to supportmedarbejdere - omkring 8 personer i alt. Der er 148 firmaer i vores M&A-forskningsdatabase, der passer til netop denne profil (421, hvis du tæller firmaer med 3, 4 eller 5 aftaleindstillere). Følgende dusin virksomheder giver et (tilfældigt) repræsentativt udsnit af, hvordan en "typisk", median mellemmarkedsinvesteringsbank ser ud over hele landet (vist i alfabetisk rækkefølge):

• Acquest Advisors (Houston, TX )
• Allison-Williams (Minneapolis, MN )
• Bulkley Capital (Dallas, TX )
• Jacobs Capital (Chapel Hill, NC )
• Lexbridge International Mergers &Acquisitions Group (Burlington, MA )
• Macadam Capital Partners (Portland, OR )
• MelCap Partners (Medina, OH )
• Sperry, Mitchell &Company (New York, NY )
• Stoneworth Financial (Houston, TX )
• Lenox Group (Atlanta, GA )
• VRA-partnere (Atlanta, GA )
• White Oak Group (Northfield, IL )

Demografi for en mellemmarkedsinvesteringsbankmand

Ved kun at bruge de 12 medianstore virksomheder ovenfor som en repræsentativ stikprøve (ganske vist en lille stikprøvestørrelse), kompilerede jeg nogle demografiske oplysninger.

Uddannelse

• 65 % af disse ledere havde en kandidatgrad, oftest en MBA med en koncentration i finans.
• Undergraduate studier var fra en række forskellige universiteter, men MBA'er var centreret omkring de store handelsskoler (Columbia, Harvard, Chicago, Wharton).

Nedenfor er en liste over universiteter, hvor personalet på seniorniveau deltager i hvert firma for både bachelor- og mastergrader. Hver række er en unik leder.

Deltog på universiteter

Undergraduate Mestre Union CollegeBoston UniversityRobert Morris UniversityCleveland State UniversityTrinity CollegeColumbiaYaleColumbiaPennsylvania State UniversityDrexel UniversityUniversity North CarolinaEmory UniversityUniversity of Southern CaliforniaEmory UniversityUniversity af VermontGeorgetown UniversityUniversity af KansasHarvardUniversity af KansasHarvardUniversity North CarolinaHarvardUniversity af VirginiaHarvardUniversity af WisconsinKelloggColgate UniversityNew York UniversityUniversity af OregonPortland State UniversityGeorgetown UniversityTexas A &MMalone UniversityUniversity af AkronColumbia UniversityUniversity af ChicagoPrinceton UniversityUniversity af ChicagoUniversity of PennsylvaniaUniversity of ChicagoUniversity of GeorgiaUniversity of GeorgiaBethel UniversityUniversity of MinnesotaDavidson CollegeUniversity of North CarolinaDuke UniversityUniversity of North CarolinaDuke UniversityUniversity of North CarolinaUniversity of North CarolinaUniversity of North CarolinaMellem Tenne se State University University of Tennessee DartmouthWhartonSt. Olaf CollegeWhartonStanford UniversityWhartonCleveland State University—Cornell—Dickinson College—Gettysburg College—Harvard—London School of Economics—Ohio State University—St. John's University—University of Colorado—University of Houston—University of Oregon—University of Texas—Vanderbilt—Walton School of Commerce—Wesleyan University—Wharton—

Alder

Selvom alderen på de stiftende partnere for disse repræsentative firmaer varierer fra ~45 til ~70 år, er de fleste tæt fordelt omkring midten af ​​50'erne. I betragtning af at de fleste af disse firmaer har eksisteret i et stykke tid, er en god antagelse, at grundlæggerne sandsynligvis startede deres firmaer, mens de var i 40'erne.

Køn

De ledende medarbejdere i dette repræsentative udvalg af virksomheder var 96 % mænd, 4 % kvinder. Jeg finder dette nogenlunde i overensstemmelse med blandingen af ​​mennesker, der deltager i M&A-konferencer. Uheldigt.

Oversigt

Måske den tilvejebragte demografiske profil (midten af ​​50'erne, overvejende mænd, finans MBA fra en topskole) kan være nyttig for ledere af forretningsudvikling, der ønsker at målrette mere specifikt mod disse fragmenterede I-bankfolk, der arbejder på mellemmarkedsaftaler – især for private equity-firmaer, der når ud for at generere nyt aftaleflow.

Se en et minuts video om, hvordan du bedst søger i vores database over investeringsbanker.