Gennemgang af platformsopkøb foretaget af private equity-selskaber i første halvdel af 2018, ser vi følgende ti brancher som tematisk. Top 2 industrier, fremstilling og software, var ligeligt repræsenteret og dominerede listen med mere end 2 gange antallet af investeringer sammenlignet med #3 på listen (teknologi).
1. Fremstilling
Inden for fremstilling ser vi en bred vifte af slutapplikationer og industrier tjent.
15 tilfældige eksempler:
- Landbrugets næringsstoffer og biostimulanter
- Alu-ekstruderingsmatricer
- Messingfittings og ventiler
- Belægninger og fugemasser
- Bølgepapir, termoformningsbakker i plast og trykfølsomme etiketter
- Diamantskæreværktøj
- Bor- og færdiggørelsesbits
- Elevatorinteriør
- Boligindretning
- Isolerede overheaddøre
- LED-belysningsarmaturer
- Plastik- og metalemballage
- Specialiserede polymerer og emballage
- Test- og måleudstyr
- Vinduer og skuffer
2. Software
Inden for software var der også en bred vifte af slutapplikationer uden noget klart undersektortema.
10 tilfældige eksempler:
- Annonce- og salgsintelligens
- Fakturering
- Overholdelse og dokumentstyring
- Forvaltning af aktiver for virksomheder
- Elektronisk sundhedsjournal og praksisstyring
- Software for medarbejderinddragelse
- Planlægning af lægepersonale
- Projektledelse
- Analyse og overvågning af sociale medier
- Talentstyring
3. Teknologi
Teknologisektoren så et fokus på informationsteknologi, især relateret til cloud computing, netværk og fintech.
10 tilfældige eksempler:
- Bygningsteknologiske løsninger
- Klinisk proteinelektroforeseudstyr og reagenser
- Cloud computing-udbyder
- CRM-løsninger
- Datacenter, sikkerhed, analyse, netværk og mobilitet
- Fintech-långiver
- GPS-teknologi
- Informationsteknologi og virksomhedsrådgivning
- Massespektrometrikomponenter
- Salgs- og marketingintelligens
4. Sundhedspleje
Med betydelige investeringer i sundhedssektoren var mange af de nyerhvervede porteføljevirksomheder enten software specifikt til sundhedsmarkedet, konsulenttjenester eller leverandører af sundhedsydelser, men færre egentlige sundhedsudbydere.
10 tilfældige eksempler:
- Plejerådgivning til hospitaler og lægepraksis
- Kravkommunikation, betalinger og tilmelding
- Klinisk dokumentation, praksisstyring og faktureringsløsninger
- Dataudveksling, sundhedsanalyse
- Sundhedsudbyder – ortopædi, plastikkirurgi og rygsøjlekirurgi
- Bemanding og ledelse på hospitalet
- Medicinsk arbejdstøj
- Ambulante røntgencentre
- Løsninger til overholdelse af lovgivning
- Reproduktionsbehandling
5. Data
Den konsekvente anvendelse fra disse 2018-datavirksomhedsopkøb er brugen af data til at træffe bedre beslutninger, herunder en række virksomheder, der bruger data til at vurdere kreditrisiko.
10 tilfældige eksempler:
- Big data-analyse
- Kreditdata til bilforhandlere
- Datadrevne grafikløsninger til live sportsudsendelser
- Dataudveksling, sundhedsanalyse
- Data, der hjælper långivere med at vurdere låntagers kreditrisiko
- Fintech-långiver, der bruger data til at modellere kredit til små virksomheder
- Sundhedsdata og analyser til diagnosticering og behandling af komplekse sygdomme
- Medieintelligens
- Persondata – kontakt, social, demografisk og professionel informationsopslag
- Telecom-markedsdata og -indsigt
6. Olie og gas
I de senere år har vi oplevet færre private equity-investeringer i olie- og gassektoren med pressede oliepriser. De investeringer, vi så, var mere i olie- og gasserviceselskaber. Indtil videre i 2018 er der en blanding mellem tjenester og faktiske efterforsknings- og produktionsvirksomheder, der bliver opkøbt af PE-virksomhederne. Der synes også at være en specifik interesse for Midstream-tjenester.
10 tilfældige eksempler:
- Råolielogistik – opbevaring, blanding og terminalløsninger
- Uafhængig olie- og gasefterforskning og -udvikling
- Fremstilling og renovering af tanke
- Midstream-udvikling – nær-brøndhovedet olie- og gasinfrastruktur
- Midstream-infrastruktur til at transportere råolie fra brøndhovedet til markedet
- Midstream-tjenester – naturgasindsamling, behandling, kompression og behandling; opsamling og stabilisering af råolie og kondensat; indsamling og bortskaffelse af produceret vand; og produktmarkedsføring
- Opbevaring af petroleumsprodukter
- Strømløsninger til olie- og gasrørledninger
- Produktionsudstyr og rørformede varer til oliefelter
- Detailleverandør af fyringsolie og propan
7. Medicinsk
Private equity-investeringer i det medicinske område er generelt voksende, men undersektorerne inden for Medical er ret forskellige.
10 tilfældige eksempler:
- Praksisstyring for øjenpleje
- Hjemmebaseret lægebehandling til kronisk syge patienter
- Administrerede plejeløsninger – håndtering af anvendelse af skadehåndtering, gennemgang af lægeregninger
- Producent af innovative gastrointestinale endoskopiprodukter
- Fremstilling af medicinsk udstyr
- Forskning i medicinsk udstyr
- Medicinsk billeddannelse og diagnostiktjenester
- Forhandler af medicinske produkter/implantater til ortopædkirurgi
- Medicinsk skriveservice
- Ikke-invasivt medicinsk udstyr til overvågning af kroniske leversygdomme
8. Byggeri
Traditionelt investerer private equity-selskaber ikke i byggesektoren. I årenes løb, hvor kunderne har ringet til os for at hjælpe med at identificere private equity-selskaber, der aktivt investerer i byggefirmaer, vidste jeg, at det ville blive en svær opgave. Mens byggerelaterede virksomheder dukker op på denne top 10-liste, er de fleste af disse virksomheder ikke bygherrer eller hovedentreprenører. Mere sandsynligt leverer de dele, værktøjer og tjenester til at understøtte selve konstruktionen.
10 tilfældige eksempler:
- Asfaltfræsetjenester til veje
- Bygnings- og vedligeholdelsestjenester til forsynings- og tungindustrimarkedet
- Byggeservice til dagligvareforhandlere
- Kranudlejning
- Hovedentreprenør med speciale i byggeri og offentlige arbejder
- Tjenester til jordstabilisering til bygge- og infrastrukturprojekter
- Marine konstruktion og materialeaflæsningstjenester
- Præfabrikerede elementer, der bruges i bygningskonstruktion
- Leverandør af dræn- og byggeprodukter
- Trafiksikkerhedstjenester til vejbygningspladser
9. Transport og logistik
Transport kom på top 10-listen, men til dels for logistikkomponenten.
10 tilfældige eksempler:
- Massefragtforsendelse
- Tilpassede transport- og logistiktjenester
- Sundhedstransporttjenester
- Privat transportservice – taxa, shuttle, luksus og bus
- Sikker transport – kontanter/hæveautomater
- Speciale fragtmæglertjenester
- Specialtransport til jorden – lufthavns- og campustransport
- Landstransport og nærskibsfart
- Transportservice til elever med særlige behov og hjemløse
- Styring af lastbillæsstransport
10. Engineering
Historisk set har private equity-firmaer ikke været store investorer i traditionelle ingeniørvirksomheder, sandsynligvis fordi det er en professionel service og måske ikke skaleres så let som sektorer som software. 2018 YTD viser dog en betydelig private equity-interesse i ingeniørvirksomheder.
10 tilfældige eksempler:
- Akustisk teknik
- Luftfartsteknik
- Klimateknik til industriel køling
- Elektrisk transmission og distributionsteknik
- Genteknik til celleterapier
- Boligteknik
- Multi-disciplin professionel ingeniørservice
- Oliefeltteknik
- Emballageteknik
- Telekomteknik
