Jeg talte for nylig med Kristy DelMuto med private equity-firmaet LLR Partners. Med nogle mindre redigeringer fanger teksten nedenfor vores samtale omkring LLR's Collaborate initiativ.
LLR er et lavere mellemmarkeds private equity-firma med base i Philadelphia. Vi investerer primært i vækstteknologi eller tech-aktiverede servicevirksomheder, der opererer inden for uddannelse, sundhedspleje, finansiel teknologi, industriel teknologi, sikkerhed og softwareindustri med en omsætning på mellem $10 - $100 millioner. Vi foretager egenkapitalinvesteringer mellem $15 og $100 millioner.
I kernen søger vi vækstvirksomheder med stærke ledelsesteams, der ønsker at indgå partnerskab med os for at skabe værdi på lang sigt.
LLR-samarbejde er det brand, vi har etableret for vores porteføljesamarbejdsinitiativ. Det udspringer af LLRs bredere engagement i værdiskabelse.
Som en del af vores værdiskabelsesbestræbelser har vi tilføjet et team af ressourcer omkring menneskelig kapital, teknologi, strategisk planlægning, salg, marketing og finansiering for at støtte vores porteføljevirksomheder på disse områder. LLR Collaborate er en måde, hvorpå vi kan fortsætte med at tilføje værdi for vores porteføljeselskaber ud over det traditionelle arbejde udført af investeringsteams og værdiskabende fagfolk.
Gennem Collaborate-programmet kan vores porteføljeledere have stor gavn af at dele viden med hinanden, uanset om det er taktisk eller større strategi, og gennem både personlig og digital interaktion. Der er en fantastisk erfaringsbase inden for en portefølje som LLR’s – omkring 35 virksomheder til enhver tid. Når administrerende direktører og ledere inden for nøglefunktionsområder når dette niveau, er det svært at finde et peer-netværk som dette med 35 personer i lignende stillinger, som du kan gå til for at få råd. Virksomhederne i vores portefølje befinder sig alle på et lignende vækststadium, og ikke to virksomheder konkurrerer mod hinanden. Derfor kan vores porteføljevirksomhedsledere have meget åbne samtaler og dele bedste praksis for at hjælpe hinanden med at vokse. Collaborate-programmet fremmer denne type interaktion mellem porteføljevirksomheder.
Vi startede med en række topmøder for vores administrerende direktører og marketingledere for år siden. I dag har vi et mere struktureret program under LLR Collaborate-brandet, der samler vores CEO, CFO, HR, marketing, salg og teknologiledere til dedikerede årlige fora. Under disse personlige sessioner kan de udveksle viden, dele bedste praksis, lære af eksterne eksperttalere og opbygge et peer-netværk.
Yderligere, for at fortsætte disse samtaler mellem begivenheder, afholder vi webinarer, aktuelle konferenceopkald og geo-baserede mindre gruppesamlinger. Vi har endda oprettet en Slack-kanal, hvor Collaborate-deltagere kan stille et hurtigt spørgsmål til netværket (f.eks. få en anbefaling om en teknologi, spørge, om nogen har feedback på en bestemt leverandør, spørge, hvad de skal kigge efter, når de ansætter til en bestemt rolle osv. .)... så de har også et digitalt forum til at interagere.
GrowthBits er korte skriftlige indlæg, hvor vi spørger vores porteføljeledere, værdiskabelsesteammedlemmer og andre i vores netværk, "Hvad er den bedste praksis, du kan dele? Hvad er de to eller tre ting, du lærte, mens du lavede X?" Målet er at kodificere rigdommen af viden inden for LLR-økosystemet og dele den på en måde, der er nyttig for andre virksomhedsledere, der forsøger at accelerere deres egen vækst. Vi gør disse tilgængelige på vores hjemmeside og deler dem via e-mail, LinkedIn, Twitter og en årlig e-bog.
Vores abonnenter spænder fra administrerende direktører for virksomheder, som vi måske taler med om en investering, til virksomheder, som vi aldrig engang har hørt om, til investeringsbanker, advokater, revisorer og enhver i det bredere investeringssamfund, der kunne drage fordel af indsigt i, hvad der fungerer. at hjælpe med at vækste virksomheder på dette stadium.
Vi følte, at denne viden kunne være enormt værdifuld ude i fællesskabet af iværksættere og virksomhedsejere. Vi ville aldrig give forretningshemmeligheder væk, men det er en god måde at videregive viden og hjælpe vores virksomhedsledere med at positionere sig selv som tankeledere inden for deres brancher eller deres funktionsområder.
Indtil videre har vi ikke tøvet med at dele, men vi er opmærksomme på, at vi aldrig kommer til at udgive noget, der er konkurrencedygtigt.
Vi har rimelige forventninger til, hvor dette kommer til at spille ind i den proces. Det kommer til at være en af en lang række faktorer, der kan påvirke en administrerende direktør til at beslutte, hvilke private equity-selskaber han skal have en samtale med. Det er en måde at give et hint om den viden, du vil have adgang til, hvis du bliver en del af vores portefølje.
Vi ser også på det som en tankelederindsats for at dele viden og vise værdi til et bredere fællesskab, selv uden for virksomheder, som LLR kunne investere i en dag.
Feedbacken på LLRs Collaborate-programmer og GrowthBits har været yderst positiv. Når det kommer til det skrevne indhold, (lanceret for omkring 18 måneder siden), rammer det nøgleaspekter af deres vækstproces. Indlæggene er let fordøjelige og meget handlekraftige. Alle GrowthBits skal kunne handles. Vi ønsker, at nogen læser den og lærer noget at anvende i deres egen virksomhed på kort sigt.
Det samme for vores Collaborate-arrangementer, vi vil altid have et element af inspiration (fordi alle har brug for at gå væk fra deres skrivebord og blive inspireret og få ny energi), men vi vil også sørge for, at de går væk med to eller tre ting, der de kan udforske i deres egen organisation. Det kan være alt fra en ny strategi til et enkelt teknologiværktøj, der løser et langvarigt problem.
Så feedbacken har været fremragende, fordi fokus er på ting, der betyder noget for dem. De kan læse indhold fra eller have samtaler med personer i lignende roller og få specifikke takeaways.
For flere år siden var der 2 marketingledere, der mødtes til vores Marketing Collaborate-arrangement. I løbet af deres samtale indså de, at de gik efter det samme publikum (selv om de ikke var konkurrencedygtige), og at de var bundet til de samme branchetrends. Derfor kunne de hver især bringe en tankeleder til bordet for at tale om en bestemt trend eller et bestemt emne på markedet.
De endte med at lave et webinar sammen. Med deres kombinerede kraft til at markedsføre dette webinar samlede de næsten 500 registranter. De fik begge salgsleddet fra det. Dette var langt mere vellykket, end nogen af dem kunne have gjort på egen hånd. Ved at forene kræfter fordoblede de tankeledelsen og fordoblede resultatet for hver virksomhed. Alt sammen stammer fra en original forbindelse lavet på LLR's Marketing Collaborate i 2016.
I foråret 2018 kombinerede vi vores Sales &Marketing Collaborate-indsats til én begivenhed, som endte med at blive en stor succes. Vi havde næsten 50 mennesker til stede og talte om en række emner, men salgsudvikling dukkede op som et af de hotteste emner for folk. Vi endte med at afholde et webinar bagefter, hvor en salgsleder præsenterede for omkring 35 personer fra andre porteføljevirksomheder, hvor de skitserede, hvordan de opretter et SDR-program og endda demonstrerede nogle af de teknologier, de bruger. Der var ingen mangel på spørgsmål i slutningen, som væltede over i Slack-kanalen og fortsætter i dag både på Slack og i 1:1-samtaler, da folk har spørgsmål om ting som egenskaber, man kigger efter, når man ansætter en SDR, hvor man kan slå job op. og hvordan du prissætter din teknologistak.
Man ser sjældent, at folk går i den grad for at hjælpe hinanden og for at udveksle bedste praksis. Dette er en fordel ved at være en del af et netværk som dette og fordelen ved at fremme disse typer dialoger mellem vores porteføljevirksomheder.
De er. Inden for private equity i dag leder mange virksomheder efter måder at vise deres porteføljevirksomheder ekstra værdi på. Vi er ikke de første til at komme med dette værdiskabende koncept, men jeg tror, at LLR er førende i betydningen af hele rækken af ressourcer, vi har, mellem mennesker, begivenheder og indhold, især i vores investeringsstadie.
Den mere digitale side af Collaborate (GrowthBits) er mere bredt synlig. Ud fra det spørger andre kapitalfonde om det overordnede program og om vores arrangementer. Hvordan kører vi det logistisk? Hvad er vores filosofi? Hvordan finder vi ud af emner? Hvad er frekvensen? Kom ind i de taktiske detaljer. Så folk spørger bestemt om det... og vi deler gerne. LLR tager det et skridt videre ved at opsummere begivenhederne og lægge det online på vores hjemmeside.
LLR er meget aktiv i disse dage, især efter lukningen af vores 5. fond tilbage i juni til $1,2 milliarder. Vi er altid interesserede i at tale direkte til virksomheder i de brancher, hvor vi fokuserer, selvom vi blot kan hjælpe dem med at brainstorme på deres næste vækststadie. Ledere kan sende mig en e-mail på [email protected]. Vi glæder os også over samtaler med investeringsbankfolk og andre formidlere om platforms- og tilføjelsesmuligheder på deres radarer. Den bedste måde at nå os på er at sende en e-mail til Michael Sala på [email protected]. Og alle kan abonnere på vores GrowthBits og faste opdateringer på https://www.llrpartners.com/grow/learn/.