Aktiviteten omkring afrikanske venturekapitalfirmaer, der skaffer midler, fortsætter med at stige, efterhånden som vi går mod slutningen af ​​året. I den seneste udvikling annoncerer Abuja- og Lagos-baserede Ventures Platform i dag den første lukning af sin pan-afrikanske fond på $40 millioner.

Fonden, der er grundlagt af en af ​​Nigerias mest aktive investorer i den tidlige fase, Kola Aina, har foretaget 69 investeringer siden 2016. Ventures Platforms nyheder kommer også en dag efter, at et andet panafrikansk VC-firma 4DX Ventures sikrede den endelige lukning af sine 60 millioner dollars. fond.

Aina, firmaets grundlægger og generelle partner, fortalte TechCrunch på et opkald, at da han startede firmaet, brugte han sine egne penge til det første sæt af investeringer, der blev foretaget. Efterfølgende eksperimenterede Ventures Platform med en acceleratormodel, hvor den uddelte standardiserede checks på $20.000 til pre-seed til startups i seed-stadiet i bytte for 10 % egenkapital.

I 2017 tog firmaet for første gang ekstern kapital og dannede syndikater. Inden for denne toårige periode omfattede nogle af de startups, det investerede i, Piggyvest, Paystack, Kudi og Thrive Agric.

"Vi ønskede at perfektionere vores stil med at finde højtydende virksomheder tidligt, før de bliver tydelige, og støtte dem med alt, hvad vi bringer til bordet fra vores erfaring som operatører selv," fortalte Aina TechCrunch under et opkald.

"Vi ønskede ikke at gå ud og forsøge at indsamle penge, da vi ikke rigtig havde beviser for, at vi kunne tjene penge på det her."

Sidste år i oktober blev Ventures Platform en af ​​de lokale investorer, der udbetalte fra Paystacks $200 millioner+ exit til Stripe. Med et par andre sekundære exits under bæltet sagde Aina, at han følte, at dette var det perfekte tidspunkt for firmaet "at gå på markedet og rejse sin første institutionelle fond."

Den første lukning af Ventures Platforms første institutionelle fond er ikke offentliggjort, men Aina bemærkede, at "det er et betragteligt beløb." Interessant nok er de fleste af de involverede limited partnere (LP'er) nigeriansk- og afrikansk-baserede, hvilket taler om væksten i lokale investorers kapacitet til at finansiere regionens mest innovative virksomheder.

Paystack CEO Shola Akinlade er en af ​​firmaets individuelle LP'er, som også inkluderer Gbenga Oyebode. Andre involverede er organisationer såsom Nigeria Sovereign Investment Authority (NSIA), UAC Nigeria (dets første gang allokerer til en VC) og VFD Group; og globale investorer som Y Combinator CEO Michael Seibel og Adam Draper.

"Vi er stolte over, at en stor del af vores kapital til denne første lukning kom fra lokal finansiering. Jeg holdt en TED Talk med titlen 'hvem ville eje vores fremtidige enhjørninger', og jeg er så stolt af dette, fordi det ser ud til, at afrikanere svarer højt og tydeligt, at vi også ville eje dem."

Ventures Platform var bevidst om at ønske lokal kapital i denne fond, sagde Aina. "For os var det strategisk at få lokal kapital til vores første afslutning. Men den anden afslutning, som du vil se, vil være fra global fund of funds og DFI'er, hvor vi har tilsagn. Alligevel, i sidste ende, så meget som udenlandsk kapital er kritisk, tror jeg, at det er i udenlandsk kapitals interesse at være i seng med lokal kapital fra et nedsættende synspunkt."

Ventures Platform ser sig selv som en afhandlingscentreret fond. Aina sagde, at fondens afhandling er centreret omkring finansiering af markedsskabende innovationer, der løser ikke-forbrug og skaber innovative nye måder at levere varer og tjenester eller tjenester til lavindkomstmarkeder. Firmaet er fokuseret på seks kernevertikaler:fintech, edtech, agritech og fødevarevidenskab, sundhedsteknologi og biovidenskab, enterprise SaaS og digital infrastruktur.

Fordi det panafrikanske firma stolede på syndikat- og proprietære kapitalfonde i de tidligere stadier af sin livscyklus, kunne det ikke påtage sig opfølgningsrunder i sine porteføljevirksomheder, som også inkluderer Tiger-backed Mono, SeamlessHR, PayHippo og Migo.

Disse startups har kumulativt rejst mere end $500 millioner i opfølgningsrunder, og Aina bemærker, at hans firma er opsat på at deltage, nu hvor det har sikret sig den første lukning af denne fond.

"Vi har en ret robust pipeline af virksomheder, som vi vil se på på tværs af kontinentet, såvel som vores porteføljevirksomheder, der har rejst nye finansieringsrunder. Vi leder efter interessante virksomheder, der passer til vores afhandling, og det, der er overbevisende nu, er, at vi har en opfølgning på kapital til at finansiere dem," sagde han.

Ventures Platform fokuserede primært på pre-seed og seed med en gennemsnitlig checkstørrelse på $50.000. Men denne nye fond udstyrer Ventures Platform til at deltage i serie A-aftaler, hvor den vil være i stand til at investere mere end $1 million i et enkelt selskab (inklusive opfølgningsrunder).

Det Abuja-baserede venturekapitalfirma uddyber også sin aktivitet i andre lande uden for Nigeria - Kenyas MarketForce og Tambua Health, Zambias Union54 og Egyptens MoneyHash for at nævne nogle få. Firmaet planlægger at investere mere i disse regioner og frankofon Afrika.

Af firmaets 69 virksomheder er 30% gået igennem Y Combinator. Aina siger, at selvom en del af denne succes kan tilskrives, at YC er en partner, mener han, at hans firma har en evne til at vælge kvalitetsvirksomheder.

Kun få venturekapitalfirmaer i det nigerianske og afrikanske teknologiske økosystem kan prale af lignende YC-statistik med Ventures Platform. For nystartede virksomheder repræsenterer det at være en del af disse firmaers porteføljer en markør for succes, men nogle VC-kritikere mener, at denne slags tal er sikret for firmaer, der anvender "spray and pray"-taktik.

Aina forsvarer sit firma og siger, at Ventures Platforms rolle som en "opdagelsesfond i den tidlige fase" involverer at identificere mange virksomheder, der skal bakke tidligt op og investere i efterfølgende runder af nogle få.

"Jeg tror, ​​hver fond har sin strategi. I sidste ende, på grund af det stadie, hvor vi investerer, er en vigtig del af vores strategi at finansiere et stort parti af virksomheder på pre-seed-stadiet, og hvad du ser er, at tragten ville blive indsnævret som tiden går. Med denne nye fond kan vi nu fordoble vores vindere, hvilket er godt for virksomhederne og også godt for os ved exitpunktet.”

Ventures Platform sagde, at den ville integrere velkendte figurer på tværs af afrikansk teknologi som venturepartnere som en del af et skridt for at uddybe sin ekspertise yderligere. Den første og eneste afslørede partner i øjeblikket er Seni Sulyman, den tidligere vicepræsident for globale operationer hos Andela og administrerende direktør for BlackOps, en talentmarkedsplads for afrikanske venturebyggere og operatører.