Canadiske venturekapitalinvesteringer voksede med 11 % i 2017 med 3,5 mia. USD investeret over 592 handler sammenlignet med de 3,2 mia. USD, der blev investeret over 534 handler i 2016. Dette er den seneste stigning efter år med stabil investeringsvækst for canadiske VC over hele spektret af faser i økosystemet. Canadiske venturekapitalinvesteringer er nu cirka dobbelt så store som for bare fem år siden.

Rekordantallet på 15 mega-aftaler ($50M+) inkluderede tre aftaler over $100M. Med udgangspunkt i de 10 mega-aftaler i 2016 fortsatte investorerne med at skalere højkvalitetsmodne canadiske startups. De tre aftaler i 2017 over $100M var i Quebec-baserede virksomheder og inkluderede $207M Series D i Montreal-baserede Lightspeed POS Incorporated fra et syndikat, herunder Caisse de dépôt et placement du Québec (CDPQ), iNovia Capital og Teralys Capital ; $141M Series A-finansieringen af ​​Montreal-baserede Element AI med deltagelse fra Real Ventures ; og $128M Series C fra Quebec City-baserede LeddarTech med deltagelse fra Fonds de solidarité FTQ .

Aktivitet i den mindre ende af aftalespektret oplevede også sund vækst, hvilket viste stærk støtte til iværksættere på meget tidlige stadier. Der var 162 små aftaler (<500.000 USD), en stigning på 33 % sammenlignet med 2016 (122 aftaler); der var en stigning på 6 % år-til-år i handler mellem $1M-$5M.

"Den begejstring, mange af os føler i det canadiske venturekapitaløkosystem, bliver valideret af dataene," sagde Mike Woollatt , CEO, CVCA . "Vi ser historiske investeringer i banebrydende virksomheder over hele landet, der understreger tilliden til canadisk innovation."

Virksomheder inden for informationskommunikationsteknologi (IKT) modtog størstedelen (71 %) af de samlede investerede VC-dollars (2,5 mia. USD over 375 handler), mens lifescience-virksomheder modtog en femtedel af de investerede dollars (696 mio. USD over 105 handler).

2017 oplevede også et opsving fra sidste års exit-nedtur med 39 exits på i alt $1,7 mia (sammenlignet med kun 33 exits på i alt $0,6 mia i 2016).

Den samlede PE-investering i 2017 oplevede en dramatisk år-til-år-stigning til $26,3 mia. (sammenlignet med $13,8 mia. i 2016) over 603 aftaler (sammenlignet med 542 aftaler i 2016); en utrolig stigning på 90 % år-til-år og resulterer i en tilbagevenden til historisk høje niveauer set i 2014 og 2015.

Der var 14 aftaler i kategorien $500M+ (i alt $15,7B), hvilket er en fordobling af de syv store aftaler (i alt $7,1B) i 2016. Bemærkelsesværdige $1B+-aftaler i år inkluderede $4,8B privatiseringen af ​​Toronto-baserede DH Corporation stærk> i Q2, opkøbet af $2,2 mia. af Montreal-baserede Garda World Security Corporation i 1. kvartal og den private placering på $1,1 mia. i Montreal-baserede Osisko Gold Royalties Limited af La Caisse de dépôt et placement du Québec (CDPQ) og Fonds de solidarité FTQ i 3. kvartal.

"Vi fortsætter med at se stigende canadiske private equity-investeringer i industri- og fremstillings- og IKT-sektorerne," sagde Mike Woollatt , CEO, CVCA . ​"Stigningen repræsenterer den fortsatte udvikling af den globale økonomi, og 2017-niveauer er et vidnesbyrd om Canadas sunde investeringsklima."

Næsten en femtedel (19 %) af alle PE-aftaler i 2017 blev afsluttet i industri- og fremstillingssektoren, hvor virksomheder inden for informationskommunikationsteknologi (IKT) fik den næststørste andel på 16 %. Siden 2013 har begge disse sektorer oplevet en dramatisk stigning i handlestrømmen, hvor industri- og fremstillingssektoren har oplevet en stigning på 216 %, mens IKT har oplevet en stigning på 263 % i handleaktiviteten.

89 aftaler på i alt 6,7 mia. USD (15 %) af alle PE-aftaler i 2017 blev indgået i Montreal-baserede virksomheder, mens både Calgary-baserede (54 aftaler på i alt 3,1 mia. USD) og Montérègie-baserede (53 aftaler på i alt 0,5 mia. USD) hver modtager en 9 % andel.

Drevet af et miljø med høj værdiansættelse åbnede udgangssluserne i 2017. Der har været mere end dobbelt så mange PE-udgange (149) sammenlignet med kun 65 sidste år. Der var seks børsnoteringer, inklusive den dobbelte notering på $445 mio. af den ikoniske Canada Goose på (TSE/NYSE:GOOS), $300M TSX-debuten for Jamieson Laboratories Ltd (TSE:JWEL), børsnoteringen på $200 mio. af Neo Performance Materials (TSE:NEO) og $200 mio. børsnoteringen af ​​Roots Corp (TSE:ROD)

Canadiske Private Equity-højdepunkter:

• Private equity-aktiviteten steg 12 % sammenlignet med samme kvartal sidste år ($4,2B til $4,7B).
• Dette bringer de samlede PE-dollars, der blev investeret i 2017, op på 26,3 mia. USD over 603 handler, en stigning på 90 % sammenlignet med de 13,8 mia. USD over 542 handler sidste år og en stigning på 15 % i forhold til det samlede antal 22,9 mia. USD i 2015 over 425 handler.
• Antallet af $500M+ aftaler blev næsten fordoblet til $15,7 mia. (14 aftaler), hvilket tegner sig for 60 % af de samlede investerede dollars i 2017 (sammenlignet med kun $7,1 mia. (7 aftaler) i 2016). Disse omfattede følgende tre mega-aftaler på $1 mia.:

• Privatiseringen af ​​$4,8 mia. af Toronto-baserede DH Corporation , opkøbet af $2,2 mia. af Montreal-baserede Garda World Security Corp. og den private placering på $1,1 mia. i Montreal-baserede Osisko Gold Royalties Ltd. af Caisse de dépôt et placement du Québec (CDPQ) og Fonds de solidarité FTQ.
• Aftaleaktivitet i alle små til mellemstore markedssegmenter har oversteget sidste års totaler:
• 66 aftaler mellem $25M-$100M har overgået det samlede antal 2016 (49) med 35 % med en samlet værdi på $3,2B.
• 28 aftaler mellem $100M-$500M har fordoblet det samlede antal 2016 (14) med en samlet værdi på $5,9B.
• 15 % (89 aftaler på i alt $6,7 mia.) af alle PE-aftaler gik til Montreal-baserede virksomheder, hvor Calgary- og Montérègie-baserede virksomheder hver modtog en andel på 9 % (54 handler på i alt $3,1 mia. og 53 handler for i alt $0,5 mia. ). Toronto-baserede virksomheder modtog en andel på 7 % af aftalestrømmen (44 aftaler på i alt 5,4 mia. USD).
• Næsten en femtedel (19 %) af PE-aftalerne i år er blevet lukket i industri- og fremstillingssektoren med IKT-virksomheder, der modtager den næststørste andel (16 %). begge disse sektorer har modtaget en støt stigende andel af PE-aftalestrømmen siden 2013, hvor industri og fremstilling kun tog en andel på 14 % og IKT en andel på 10 %. Omvendt er olie- og gassektorens aftalestrømsandel faldet fra 19 % i 2013 til 7 % i 2017.
• Seks børsnoteringer inklusive den dobbelte notering på $445 mio. af den ikoniske Canada Goose på (TSE/NYSE:GOOS), $300M TSX-debuten for Jamieson Laboratories Ltd (TSE:JWEL), børsnoteringen på $200 mio. af Neo Performance Materials (TSE:NEO) og $200 mio. børsnoteringen af ​​Roots Corp (TSE:ROD).
• Der har været mere end dobbelt så mange PE-udgange (149) sammenlignet med 65 sidste år.
  • Sekundære buyouts har bidraget til næsten halvdelen (46 %) af den samlede exitværdi på 7,4 mia. USD.

Canadisk venturekapital-højdepunkter

• 739 mio. USD blev investeret i 153 aftaler i fjerde kvartal. Dette bringer det samlede investerede beløb i 2017 op på 3,5 mia. USD over 592 handler, hvilket overgår både sidste års aftaleantal (534) og det samlede investerede antal (3,2 mia. USD) med 11 %.
• Den gennemsnitlige aftalestørrelse (5,98 mio. USD) forbliver uændret i forhold til sidste års højvandemærke siden 2013 (5,19 mio. USD).
• De 10 bedste VC-aftaler tegnede sig for 27 % af de samlede udbetalte dollars i 2017, lidt under andelen på 31 % af investerede dollars i 2016.
• Med udgangspunkt i de 10 $50M+ mega-aftaler (inklusive fire $100M+-aftaler) fra det foregående år, fortsætter økosystemet med at tiltrække større runder i senere faser, hvilket understreger kvaliteten af ​​modne canadiske start-ups. I 2017 var der et rekordstort antal af $50M+ mega-aftaler (15), inklusive 3 aftaler over $100M i følgende Quebec-baserede virksomheder:

• Montreal-baseret Lightspeed POS Inc. rejste en rekord $207M Serie D-runde fra et syndikat inklusive CVCA-medlemmer Caisse de dépôt et placement du Québec (CDPQ), iNovia Capital Inc. og Teralys Capital.
• Reelle ventures deltaget i Montreal-baserede Element AI's $141M Serie A runde
• Quebec City-baseret LeddarTech lukkede sin $128M serie C-runde fra Fonds de solidarité FTQ .

• Aktiviteten i den mindre ende af aftalespektret var robust, hvilket illustrerer stærk støtte til iværksættere på meget tidlige stadier:

• Der var 162 små aftaler (<500.000 USD), 33 % flere end sidste år (122). Disse aftaler var i gennemsnit $200.000.
• Der var 183 aftaler mellem 1 mio. USD og 5 mio. USD (i alt 468 mio. USD), 6 % flere end de 172 aftaler (i alt 362 mio. USD) i 2016. Den gennemsnitlige aftalestørrelse i denne kategori steg 22 % fra 2,1 mio. USD til 2,6 mio. .
• 1,4 mia. USD eller 40 % af de investerede dollars i år var i Ontario-baserede virksomheder, hvor 37 % (1,3 mia. USD) gik til Quebec-baserede virksomheder og 18 % (646 mio. USD) til BC-baserede virksomheder.
• Montreal-baserede virksomheder modtog 28 % (983 millioner USD over 132 handler) af de samlede udbetalte dollars, hvor Toronto-baserede virksomheder modtog en andel på 26 % (907 millioner USD over 146 handler) og Vancouver-baserede virksomheder en andel på 14 % (513 USD). M over 77 tilbud).
• IKT-virksomheder tog brorparten (71 %) af de samlede investerede dollars i 2017 (2,5 mia. USD over 375 handler); dette skal sammenlignes med en andel på 61 % i 2016, 58 % i 2015, 64 % i 2014 og 56 % i 2013.
• Lifevidenskabsvirksomheder modtog en femtedel af dollars investeret (696 millioner USD over 105 handler), hvilket kun er lige under 23 %-andelen fra 2016 (733 millioner USD over 104 handler).
• Markedet for exits vendte tilbage fra sidste års nedtur med 39 exits på i alt $1,7 mia. (sammenlignet med kun 33 exits på i alt $0,6 mia. i 2016). Udgange på mere end $100 mio. inkluderet:
  • Opkøbet af $392 mio. af Montreal-baserede Luxury Retreats af Airbnb .
  • $301M. privatopkøb af TSX Venture-noterede TIO Networks af Paypal .
  • Montreal-baserede Clementia Pharmaceuticals IPO, som rejste $174M (NASDAQ:CMTA)
  • Markham-baserede Real Matters IPO, som rejste $157 mio. (TSE:REAL)
  • Opkøbet af Saint-Laurent-baserede Accedian Networks af Bridge Growth Partners for $133M.

DEN HELT OVERSIGT OVER 2017 VC &PE CANADISK MARKED

Hvis du gerne vil indsende en idé til indhold, bidrage til en artikel eller er interesseret i at indsende en op-ed, så kontakt CVCA's redaktion her.