Canadiske private equity-investeringsaktiviteter oplevede et langsommere kvartal i Q12018 med $6,5 mia. investeret over 137 handler. 5 mia. USD af det samlede beløb kom fra opkøbet af Husky Injection Molding Systems Limited med deltagelse fra CVCA-medlem OMERS Private Equity Incorporated . Bortset fra denne aftale er der en betydelig nedkøling af aktiviteten i første kvartal af 2018, uden aftaler mellem $500M-$1B og kun 4 handler mellem $100M-$500M.
61 % af alle handler i årets første kvartal var i den lille ende af markedssegmentet (handler mindre end $25 mio.), hvilket svarede til sidste års andel. Kun en andel på 7 % af aftalerne blev lukket på det lille til mellemstore marked ($25M-$100M), sammenlignet med 11%-andelen i 2017.
21 % af private equity-handlerne i Q12018 blev lukket i industri- og fremstillingssektoren, med 15 % i informations- og kommunikationsteknologisektoren (IKT).
"Med værdiansættelser, der fortsætter med at stige, oplever den større buyout-side af Canadas private equity-aktivitet en afmatning," sagde Mike Woollatt , CEO, CVCA. "Selvom der stadig er meget aktivitet på vækstaktiesiden, ser mange buyout-firmaer ud til at være fokuserede på at sælge kontra køb på det canadiske marked."
Tempoet for private equity-exits faldt også med kun 24 exits i årets første kvartal (i alt $8,7 mia.) sammenlignet med 2017 med 152 exits (i alt $10,8 mia.).
2017 var endnu bedre end tidligere rapporteret på grund af nogle få væsentlige sidste-øjebliks-aftaler, der først blev rapporteret i begyndelsen af 2018. Disse aftaler omfattede Enertech $280 mio. og $51M Wattpad mega-tilbud. Efter to på hinanden følgende milliarder dollar kvartaler i Q3 og Q42017 oplevede venturekapitalinvesteringer i Canada endnu et stærkt kvartal med $690M blev investeret over 139 handler — en stigning på 6% sammenlignet med $649M investeret i Q12017. De sidste tre kvartaler er bevis på et blomstrende VC-investeringsklima, og CVCA forventer, at momentum vil fortsætte gennem 2018.
Der var tre $50M+ mega-aftaler i Q12018, som tegnede sig for en andel på 34% af den samlede investering i dette kvartal. Toronto-baserede ecobee Incoporated lukkede en $100M serie C fra et investorsyndikat, der inkluderede deltagelse fra Relay Ventures; Toronto-baserede WealthSimple Financial Incorporated rejste $67M i en ny finansieringsrunde fra Montreal-baserede Power Financial Corporation; og Vancouver-baserede Hootsuite Media lukkede en $65M-finansiering fra CIBC Innovation Banking .
"Det canadiske venturekapitaløkosystem fortsætter med at udnytte Canadas strategiske fordel på en række områder, hvilket resulterer i meget konkurrencedygtige afkast i mange sektorer," sagde Mike Woollatt , CEO, CVCA. "For at denne tendens kan fortsætte, vil vi arbejde hårdt sammen med regeringen og andre interessenter for at sikre, at canadiske reguleringer og skatter er konkurrencedygtige for at hjælpe med at fremme en vedvarende konkurrencefordel."
Exit-miljøet for venturekapital i Canada fortsatte med at stige i forhold til sidste år med 11 ikke-offentliggjorte exits i årets første kvartal.
Informations- og kommunikationsteknologivirksomheder (IKT) erobrede størstedelen af investeringerne i Q12018 med 61 % af de samlede investerede dollars (423 millioner USD over 87 handler), mens cleantech-virksomheder modtog en andel på 19 % (132 millioner USD over 16 handler).
Hvis du gerne vil indsende en idé til indhold, bidrage til en artikel eller er interesseret i at indsende en op-ed, så kontakt CVCA's redaktion her.