$652M blev investeret over 127 handler i Q32018; bringer den år-til-dato samlede venturekapitalinvestering til $2,4 mia (12 % lavere end Q32017). Mens kvartalet var langsommere end Q32017, forventer CVCA, at 2018 vil lukke på samme måde som sidste år.
Den gennemsnitlige aftalestørrelse i 3. kvartal var $5,1 mio.; et fald på 22 % fra det foregående kvartal og 3 % lavere sammenlignet med den gennemsnitlige aftalestørrelse mellem 2013 og 2017 (5,3 mio. USD). YTD har de 10 bedste aftaler i alt beløbet sig til $724M; repræsenterer en andel på 30 % af de samlede investerede dollars.
Der var to mega-aftaler (+50 mio. USD) i 3. kvartal, hvilket bringer antallet af mega-aftaler indtil videre i 2018 til ni på i alt 0,7 mia. De to mega-aftaler i 3. kvartal omfattede Montreal-baserede Hopper Incorporated's $129M Serie D, ledet af OMERS Ventures og inkluderede deltagelse fra BDC IT Venture Fund , Brightspark Ventures og Caisse de dépôt et placement du Québec og Toronto-baserede Kira Systems med en udenlandsk minoritetsinvestering på $70 mio.
Informations- og kommunikationsteknologivirksomheder (IKT) trak 69 % ind af de samlede investerede dollars YTD (1,6 mia. USD over 280 handler), hvor biovidenskab modtog 12 % (285 mio. USD over 66 aftaler) og cleantech modtog 10 % (228 mio. USD over 36 aftaler) .
Der har været 20 YTD-exits på i alt $797M (i mange af disse transaktioner oplyste investorerne ikke exitværdier). Stærke virksomhedsbalancer og adgang til gæld fortsatte med at drive M&A-markederne og incitamentet bag VC-exit-aktiviteten. Den største exit involverede erhvervelsen af en BC Tweed joint venture af Canopy Growth for $347M med deltagelse fra Avrio Ventures Management Corporation .
$1.9B, det laveste beløb siden Q32013, blev investeret over 112 aftaler i Q32018, hvilket bringer det samlede antal år til dato til $16.5B over 415 handler; et fald på 24 % fra de investerede $21,7 mia. i de første tre kvartaler sidste år. Efterspørgslen fra virksomheder på gæld fortsatte i dette kvartal, hvor fire ud af hver 10 handler i den gennemsnitlige handlestørrelse på 10 mio. USD blev kategoriseret som private equity-gæld.
Der var ingen mega-aftaler i Q32018. YTD har der været to mega-aftaler på i alt $10,1 mia; tegner sig for 61 % af alle private equity-investeringer. De to mega-aftaler omfattede rekapitaliseringen på 5,1 mia. USD af Ontario-baserede GFL Environmental Incorporated af et konsortium, der inkluderede Ontario Teachers Pension Plan (OTPP) , og andelen i Husky Injection Molding Systems Limited sælges af OMERS Private Equity til et amerikansk-baseret PE-firma via buyout for $5 mia.
Lidt over en femtedel af PE-handler i år er blevet lukket i industri- og fremstillingssektoren. Informations- og kommunikationsteknologivirksomheder (IKT) modtog den næststørste andel af strømmen af PE-aftaler, mens både forbruger- og detailhandel samt erhvervsprodukter og servicesektoren trak en andel på 10 % hver. Det skal bemærkes, at PE-investeringer i biovidenskabssektoren allerede har overgået det samlede beløb fra sidste år ($440 mio. over 34 aftaler).
Tempoet for private equity-exits faldt med kun 61 exits – hvoraf fire var børsnoteringer – (i alt $10,6 mia.), sammenlignet med 2017, hvor der var 151 exits (i alt $11,3 mia.).
