Venturekapital i tredje kvartal overgår CAD $2B Mark; Største kvartal nogensinde
2019 YTD VC-investering når 4,7 mia. CAD drevet af et rekordstort antal mega-aftaler
En forbløffende CAD $2,4B blev investeret i Q3 — det højeste beløb siden 2013 og næsten 80 % højere end CAD $1,3B i andet kvartal af 2019.
En rekordstor stigning i megaaftaler (+50 mio. USD) drev investeringsresultatet indtil videre i 2019. Der var 12 megaaftaler i 3. kvartal, hvilket bringer det samlede antal YTD til 23, hvilket tegner sig for mere end halvdelen af alle investerede dollars.
Ud af de 23 mega-aftaler oversteg ni aftaler CAD $100M og tre oversteg CAD $200M, hvilket inkluderede:
"I de sidste ni måneder har canadiske venturekapitalinvesteringer overgået alle tidligere milepæle," sagde Kim Furlong , administrerende direktør, Canadian Venture Capital and Private Equity Association . "Fokuset på voksende canadiske virksomheder har aldrig været mere tydeligt end det, vi i øjeblikket ser på markedet."
Indtil videre i år har de tre bedste sektorer, der har modtaget VC-dollars informations- og kommunikationsteknologi (IKT), taget 66 % af de samlede VC-dollars, der er investeret (CAD $3,1B over 223 handler), efterfulgt af life sciences, der modtager en andel på 19% (CAD $886M over 77 aftaler) og cleantech-virksomheder, der tager en del på 6 % (262 mio. CAD over 23 aftaler).
VC-støttede exits sporer mod at overstige 2018's præstation (35 exits på i alt 978 mio. CAD). Indtil videre i 2019 har der været 32 afsluttede exits for i alt CAD $3B, som omfattede to VC-støttede Montreal-baserede virksomheder:
Canadiske private equity-investeringer fortsætter nedadgående trend
Ustabilitet på det offentlige marked presser virksomhederne private
CAD $1,8B blev investeret over 94 handler i tredje kvartal af 2019.
Størstedelen af PE-aktiviteten på 66 % forbliver i mellemmarkedet, med tilbud på CAD $25M og derunder. Der har været en enkelt CAD $1,4B mega-deal (CAD $1B+) indtil videre i 2019 og en aftale til CAD $653M med resten af PE-aftaler (med oplyste værdier) under CAD $500M. De største offentliggjorte private equity-handler omfattede:
"Mens mellemmarkedet forbliver traditionelt stærkt for canadisk PE, er værdiansættelsesklimaet fortsat tydeligt i præstationstal," sagde Kim Furlong , administrerende direktør, Canadian Venture Capital and Private Equity Association . "Vi bemærker dog et undervældende offentligt markedsmiljø og en stigning i antallet af virksomheder, der bliver taget private (såsom WestJet og HBC). Disse forhold giver offentlige virksomheder mulighed for at fokusere på forretningsmæssige krav.”
En rekordstor andel af deal flow (25%) gik til virksomheder i industri- og fremstillingssektoren – tre procent højere end 2017 og fem procent højere end sidste år. Informations- og kommunikationsteknologisektoren (IKT) fastholdt sit tempo med en andel på 17 %.
Tempoet i PE-exits faldt også med kun 23 exits (alle M&A), hvilket i alt udgjorde CAD $1,1 mia. Til sammenligning var der 87 exits for i alt 12,2 mia. CAD i 2018. Inkluderet i de 23 exits indtil videre i år:
