Canadisk venturekapital

Efter flere års konsekvent investeringsvækst på tværs af alle stadier i økosystemet nåede canadiske venturekapitalinvesteringer imponerende nye højder i 2019 med en rekordstor 6,2 mia. CAD investeret over 539 handler. Dette er 69 % mere end de 3,7 mia. CAD, der blev investeret i 2018, og tre gange mere, end da CVCA startede markedsanalysen i 2013. Q42019 bidrog væsentligt til årets samlede, med 1,6 mia. CAD investeret over 144 handler.

Exit-miljøet var sundt i 2019, med 40 VC-støttede exits (samme beløb i 2018) til en værdi af 3 mia. CAD, hvilket er en tredobling af værdien fra 2018. Der var tre bemærkelsesværdige exits på de offentlige markeder:

• Lightspeed POS Inc. ​s enhjørningsdebut på TMX med en markedsværdi på $1,1 mia. Virksomheden blev støttet af Caisse de dépôt et placement du Québec (CDPQ) , inovia Capital og Teralys Capital
• Milestone Pharmaceuticals Inc. blev børsnoteret på NASDAQ til en værdi af 468 mio. USD og støttet af investorer, herunder BDC Healthcare Fund, Fonds de solidarité FTQ og inovia Capital
• Lumira Ventures -støttede Edesa Biotechs Reverse-Takeover (RTO) er nu noteret på NASDAQ med en markedsværdi på $49 mio.

"Performancen af ​​venturekapitalinvesteringer i 2019 er mere end positiv og en indikation af vedvarende tillid til det canadiske økosystem," sagde Kim Furlong , administrerende direktør, Canadian Venture Capital and Private Equity Association . ​"Canadiske iværksættere er fortsat med at vokse deres virksomheder aggressivt, og canadiske VC'er hjælper med at skubbe canadisk innovation fremad."

Eksklusive mega-aftaler (CAD $50M+) var den gennemsnitlige aftalestørrelse i 2019 $5,6M, en stigning på 11 % fra $5M året før. Signalerer styrken af ​​det canadiske VC-marked:ti af de 28 mega-aftaler var på over $100 mio. og omfattede fem, der oversteg $200 mio.:

• 515 mio. USD VC-vækstfinansiering af St. John's-baserede Verafin fra et syndikat af investorer, der inkluderede Information Venture Partners , BDC Co-Investments , Northleaf Capital og Teralys Capital
• $332M serie D-runde i Vancouver-baserede Clio af amerikanske investorer
• $265M serie A-runde i Toronto-baseret 1Password af et syndikat af amerikanske investorer
• 227 mio. USD vækstfinansiering af Coveo Solutions Inc baseret i Quebec City . af et syndikat, som omfattede Fonds de solidarité FTQ , og OMERS Growth Equity.
• Montreal-baserede Element AI'er $200M serie B-runde fra investorer, der inkluderede Caisse de dépôt et placement du Québec (CDPQ) , BDC Capital Co-Investments og Real Ventures

Canadiske informations- og kommunikationsteknologivirksomheder (IKT) fortsatte med at tage størstedelen af ​​investeringerne og modtog 66 % (4,1 mia. CAD over 308 handler) af de samlede VC-dollars i 2019. Life sciences modtog en andel på 17 % (1,1 mia. CAD over 177 handler ), mens cleantech-virksomheder tog en andel på 7 % (407 mio. CAD over 29 handler).

Læs hele oversigten over det canadiske venturekapitalmarked her.

Canadian Private Equity

Lukningen af ​​Garda World Security og Westjet Airlines i sidste kvartal hævede PE-investeringen i 2019 til en samlet oplyst værdi på 19 mia. CAD over 526 handler, 16 % mindre end 22,7 mia. CAD i 2018 og 38 % højere end det tidligere laveste niveau på 13,8 mia. CAD i 2016.

For andet år i træk oversteg summen af ​​mega-aftaler summen af ​​alle andre aftaler tilsammen:CAD $11.6B ud af CAD $19B i 2019 og CAD $14.4B ud af CAD $22.7B i 2018. Der var tre $1B+ mega-tilbud i år, som omfattede:

• $5,2 mia. opsummering af Montreal-baserede Garda World Security Corp. af en europæisk investor
• $5B buyout af Calgary-baserede WestJet Airlines Ltd. af ONEX
• $1,4 mia. opkøb af London-baserede Autodata Solutions Inc. af et amerikansk PE-firma

"Private Equity fortsætter med at tage fart som en attraktiv kilde til værditilvækst finansiering for virksomheder i vækst på det canadiske marked," sagde Kim Furlong , administrerende direktør, Canadian Venture Capital and Private Equity Association . ​"Canadisk PE tilbyder attraktive afkast og mulighed for virkelig at gøre en positiv indvirkning på tværs af landet, efterhånden som investorer og investorer vokser canadiske virksomheder sammen."

Der var 111 PE-vækstaftaler i 2019, som tegnede sig for en femtedel af alle aftalestrømme på i alt 1,5 mia. USD (8 % andel af de samlede dollars). Disse omfattede følgende afslørede aftaler:

• $102M investering fra BDC Capital Inc. ., Fondaction CSN og Fonds de solidarité FTQ i Laval-baserede JLD-Laguë Group , med 400 ansatte i Montreal, Estrie, Laval, Laurentides, Saguenay og Ontario
• $95M af en amerikansk investor i Vancouver-baserede PDFTron Systems Inc ., en kvindeligt stiftet teknologivirksomhed, der beskæftiger 47 ansatte
• $91M investering fra InstarAGF Asset Management og PFM Capital Inc. i Calgary-baserede Steel Reef Infrastructure Corp. som beskæftiger 110 medarbejdere

24 % af alle PE-investeringer i 2019 gik til virksomheder i industri- og fremstillingssektoren, 2 % højere end dens andel i 2018 og 4 % højere end dens andel i 2017. IKT-sektoren fastholdt sit aftaleflow i 2019 med en andel på 17 % af PE Investment.

Læs hele 2019 Private Equity Canadian Market Oversigt her.