Eurodollar-futures er et globalt benchmark for spekulation af bevægelser i korte amerikanske dollarrenter og er en af de mest aktivt handlede optioner på futuresprodukter.
Eurodollars er amerikanske dollars, som er blevet deponeret i kommercielle banker uden for USA. Dette inkluderer indskud i udenlandske banker og oversøiske filialer af amerikanske banker.
Da disse midler opbevares uden for USA, er Eurodollars ikke underlagt de samme bankregler som indenlandske indskud og er også ureguleret af Federal Reserve Board. Da disse fonde engang udelukkende blev afholdt i Europa, har navnekonventionen "Eurodollar" holdt fast, selvom de også nu afholdes i banker placeret i Caribien, Asien og videre.
Da Eurodollar-markedet i det væsentlige er fri for regulering, har disse indskud potentiale til at betale højere renter end indskud foretaget i USA. På den anden side udsætter disse fondes placering i udlandet dem for den potentielle politiske og økonomiske risiko, der er til stede i de lande, de holdes i.
På grund af sin internationale deltagelse er Eurodollar-markedet et af de største kapitalmarkeder i verden.
Eurodollar-futures betragtes som et nøglebarometer for globale pengestrømme. Som et afledt finansielt køretøj er prisen på Eurodollar-futures baseret på en beregning af renter på 3-måneders Eurodollar-indskud på bestemte datoer i fremtiden. Priserne bestemmes af markedets prognoser for disse renter.
Eurodollar-futures, der oprindeligt udelukkende blev handlet på gulvet i Chicago Mercantile Exchange (CME), var de første kontrakter, der blev afviklet kontant i modsætning til fysisk levering.
I dag handles omkring 98 % af alle Eurodollar-futures på CME Globex elektroniske handelsplatform.
Diagrammet ovenfor, oprettet GRATIS ved hjælp af NinjaTrader-platformen, viser de seneste 3 års handelsaktivitet for Eurodollar-futures på en ugentlig tidsramme. Efter et kraftigt 8-måneders fald fra slutningen af 2017 til midten af 2018, er prisen siden rettet sig fra lavpunkterne, og tendensen er blevet bullish.
Blandt de mest aktivt handlede optionskontrakter var optioner på Eurodollar-futures i gennemsnit over 1,1 millioner handlede kontrakter om dagen i 2019. Eurodollar-optionernes dybe likviditet giver handlende rige muligheder for at spekulere i retningen af amerikanske renter.
Optioner på Eurodollar-futures giver handlende mulighed for at sikre sig mod ugunstige ændringer i priserne på Eurodollar-futures, mens de også potentielt drager fordel af gunstige prisændringer. Eurodollar-optioner på futures-handlere kan udøve disse optioner ved eller før udløb.
I lighed med andre optioner på futures-produkter giver Eurodollar-optioner ejerne ret, men ikke pligten, til at købe eller sælge den underliggende futureskontrakt til en bestemt pris på eller før optionens udløbsdato.
Selvom handelsoptioner på futures kan være en måde at styre risiko på, er spekulativ handel med optioner i sagens natur risikabelt, og handlende bør altid praktisere passende risikobegrænsende teknikker.
Muligheder for handel med futures gennem NinjaTrader-platformen er nu tilgængelige! Det nye Option Chain-vindue giver en intuitiv matrix til hurtigt at administrere udløb og kurser for at handle optioner på futures.
NinjaTrader er en prisvindende option på futuresmægler med lavprispriser for optionshandler. Åbn din konto hos NinjaTrader Brokerage for at få adgang til rabatpriser og en gratis handelsplatform.