Handel med råvarefutures giver direkte eksponering mod deres underliggende markeder. Direkte eksponering kombineret med futures gearing giver handlende mulighed for at kontrollere værdifulde råvarekontrakter med kun en brøkdel af det samlede handelsbeløb.
Råvarefutures-kontrakter giver handlende mulighed for at købe eller sælge en råvare på en bestemt dato i fremtiden. Hver kontrakt er knyttet direkte til dets underliggende marked. Med andre ord, når prisen på en vare – eller spotpris – bevæger sig op eller ned, terminskontrakten ændres samtidigt.
Der er tre hovedkategorier af råvarefutures, landbrug, energi og metaller. Alle kontrakter er afledt af råvarer, herunder olie, naturgas, guld, sølv, majs, sojabønner og kvæg.
Spotprisen er den aktuelle pris på en vare til øjeblikkelig køb, betaling eller levering. Derfor angiver udtrykket spot en pris, der kan udføres "på stedet."
Alle råvarefuturespriser er afledt direkte fra spotprisen, og spotpriser er internationalt accepteret af råvarehandlere verden over.
Ifølge Dan Gramza, erfaren international konsulent for gulvhandler i Chicago, er "Konstruktionen af futureskontrakten i sagens natur baseret på spotprisen."
For eksempel er råoliefutures (CL) baseret på spotprisen på West Texas Intermediate (WTI) råolie. Som et resultat får CL-handlere direkte eksponering for spotprisen på råolie. Derudover er spotprisen, hvad du ville betale, hvis du skulle tage fysisk levering af en vare.
I modsætning til futuresmarkedet kan råvareeksponering på aktiemarkedet være udfordrende. Selvom der er muligheder på aktiemarkedet for at få eksponering mod råvarer, er det en meget mere indirekte proces med yderligere vanskeligheder.
For eksempel er der mange aktier og ETF'er relateret til guld- og guldminedrift, men ingen giver den direkte eksponering for spotprisen på guld som guldfutures. Guldbaserede aktieværdipapirer er almindeligvis diversificeret blandt andre metaller og industrier, hvilket reducerer den direkte korrelation til guldspotprisen.
Derudover diskonteres aktier og ETF'er afledt af råvarer nogle gange på grund af de involverede udbytter og aktiestrukturer. Dette kan også mindske sammenhængen med en akties pris og spotprisen.
NinjaTrader understøtter mere end 500.000 handlende over hele verden med en kraftfuld og brugervenlig handelsplatform, dybe rabatkommissioner og support i verdensklasse. NinjaTrader er altid gratis at bruge til avancerede diagrammer, strategi-backtesting og en fordybende sim-handelsoplevelse.
Download NinjaTraders prisvindende handelsplatform og kom i gang med en gratis handelsdemo med markedsdata i realtid i dag!
Denne artikel er kun beregnet til uddannelses- og informationsformål og bør ikke ses som en opfordring til eller anbefaling af noget produkt, service eller handelsstrategi. Det inkluderer indhold fra uafhængige personer eller virksomheder, der på ingen måde er tilknyttet NinjaTrader Group (NTG) eller nogen af dets tilknyttede selskaber. Indholdet og meningerne i denne artikel afspejler ikke nødvendigvis den officielle politik eller holdning hos NinjaTrader eller nogen af dets tilknyttede selskaber.