Ikke sikker på, om futures-handel er det rigtige for dig? I denne artikel hjælper vi dig med at finde ud af det ved at se nærmere på, hvad futures er, og hvordan de fungerer.
Til at starte med er her en hurtig definition:Futures er kontrakter om levering eller kontant afregning af mange ting, du kan støde på hver dag, såsom materialer, produkter eller endda selve aktiemarkedet. Men hvad betyder det egentlig? Lad os opdele det ved at udforske nogle få nøgletræk, der gør futures unikke.
Alle futures deler følgende tre karakteristika:
- Nem kontrakthandel. Futures er kontrakter, der handles på en børs. Det betyder, at hvis du køber eller sælger dem, er det lige så nemt at lukke din handel, som det ville være for en aktie. Terminmarkedet er relativt dybt og likvidt.
- Afregning ved kontant eller fysisk levering. Ligesom aktier afregnes de fleste futures – inklusive CME E-mini S&P 500 og andre aktieindeksfutures – i kontanter. Der er ingen udveksling af fysiske varer eller aktier. Det eneste, der skifter hænder, er penge.
Men nogle råvarefutures, såsom majs og sojabønner, afregnes fysisk, hvilket betyder, at hver part i handelen forventes at levere eller modtage den faktiske vare ved udløb. Men meget få futureskontrakter afvikles på denne måde, og hos E*TRADE, mens du skal være sikker på at lukke dine positioner til tiden, er der mekanismer på plads til at minimere denne risiko.
- Backet af råvarer eller andre aktiver. Futures-kontrakter repræsenterer prisfastsættelse af væsentlige ting, der påvirker vores daglige liv, herunder landbrugsprodukter (som hvede og kvæg), energiprodukter (som råolie og benzin) og finansielle produkter, der letter international handel (f.eks. dem, der involverer renter og valuta) udveksling).
Aktieindeksfutures er en af de mest populære futureskontrakter, der giver en anden måde for investorer at handle på kursbevægelser på aktiemarkedet. Disse omfatter CME E-mini S&P 500 nævnt ovenfor, plus CME E-mini Nasdaq og CME E-mini Russell 2000.
Nu hvor vi har set, hvad futures er, lad os undersøge, hvordan de fungerer ved at definere og illustrere nogle væsentlige fremtidsudtryk.
- Sæt kryds. Futures kontraktpriser bevæger sig i minimumstrin kaldet "ticks". Disse er forskellige for hvert futures-produkt og kan normalt findes ved at tjekke futures-siden. Som et eksempel har CME E-mini S&P 500 en tick-størrelse på en fjerdedel af et indekspunkt.
- Afkrydsningsværdi. I modsætning til aktier (hvor hvert kryds er en øre værd), er tick-størrelsen for futures produktafhængig, og som et resultat vil dollarværdien variere. Tick-værdien af CME E-mini S&P 500 er 12,50 USD, så hvis du køber en kontrakt og ender med at sælge den, f.eks. to flueben højere, ville du tjene 25,00 USD uden provision eller gebyrer.
- Kontraktstørrelse. Den specificerede mængde bag hver futureskontrakt (dvs. hvor meget af en råvare eller finansielt instrument, der understøtter denne kontrakt) kaldes dens kontraktstørrelse. For eksempel repræsenterer CME-guldfutureskontrakten 100 troy ounces guld.
- Nominel værdi. At kende størrelsen af en futureskontrakt gør det muligt for dig at bestemme dens nominelle værdi - dvs. hvor meget hver kontrakt er værd. Du kan finde ud af dette ved at gange kontraktstørrelsen med den aktuelle pris på futureskontrakten.
Overvej guld:Hvis guldfutures handles til $1.300 pr. ounce, og størrelsen af CME-guldfutureskontrakten er 100 ounces, ville kontraktens nominelle værdi være $130.000 ($1.300 x 100). I dollar er det, hvor meget én guldkontrakt er værd.
Hvis en kontrakts nominelle værdi nogensinde ser ud til at være for stor til din pengepung, skal du kontrollere, om der er en kontrakt med en mindre størrelse. Med guld er der. Det er CME E-micro-guldet, som har en kontraktstørrelse på 10 ounce - og en fiktiv værdi på $13.000 ($1.300 x 10). Det er en tiendedel af størrelsen af den større kontrakt.
Hvordan kan E*TRADE hjælpe?
Aktivér din eksisterende konto til handel med futures
Ansøg nu
Få flere oplysninger
Åbn en ny konto til handel med futures
Åbn en konto
Få flere oplysninger
