Derivathandel har længe været en af de mest almindelige former for handel i Indien og endda globalt.
Handel med derivater i Indien og i udlandet henviser til handel med et produkt, der omtales som et derivat, hvis værdi er afledt af værdien af dets underliggende aktiver.
Derivater i Indien er styret af Securities and Exchange Board of India (SEBI). I sin årsrapport for 2019-20 udtalte regulatoren, at den undersøgte "gennemførligheden af at indføre fragtderivater på råvarederivatmarkedet".
Mens kontrakter på de samme råvarer i øjeblikket kan handles på flere børser for at tilbyde valgmuligheder og konkurrence til investorer, har SEBI udtalt, at det muligvis er på udkig efter at tillade, at en råvare kun kan handles på én børs.
Selvom SEBI finder ud af, hvor meget derivatfinansiering er gennem fragt, er det vigtigt at lære om, hvad dette betyder for det indiske marked. Læs videre for at lære mere.
Fragt refererer til varer, der transporteres i bulk, hovedsageligt til industrielle formål. Disse kunne omfatte varer, der transporteres med skib, luft, jernbane eller vej. Derivater, hvis værdi er afledt af fremtidige niveauer af fragtrater, er kendt som fragtderivater.
Fragtderivater i lande, hvor de handles lovligt, handler ofte med slutbrugere som kornhuse og skibsejere samt leverandører som internationale handelsselskaber og integrerede olieselskaber. Dette gøres for at tilbyde beskyttelse ved at mindske risikoen og sikre sig mod prisvolatilitet i forsyningskæden.
Fragtrateindekser udgives af Shanghai Shipping Exchange og Baltic Exchange. Det udpegede clearinghus ser, at de clearede kontrakter margineres på daglig basis. Ved slutningen af handelsdagen vil investorer enten modtage eller skylde forskellen i handlen mellem markedsindekset og papirkontrakterne.
Da skibsfartsmarkederne bærer en høj risiko, er fragtderivater en lukrativ udsigt for redere og operatører sammen med handelsselskaber, olieselskaber og kornhuse, som ønsker at styre risikoen for fragtrater.
I Indien er de mest populære derivatinstrumenter futures, optioner, forwards og swaps.
Med denne type instrument indgår to parter en aftale om køb eller salg af et aktiv på et bestemt tidspunkt i fremtiden til en tidligere aftalt pris.
Med en optionskontrakt køber en investor retten, men uden pligt til at købe eller sælge det underliggende aktiv på en tidligere aftalt dato til en aftalt pris. Køberen opnår retten til at udnytte sin option ved at betale en præmie, mens forfatteren af optionen modtager præmien og er forpligtet til at købe eller sælge det underliggende aktiv, hvis optionskøberen vælger at udnytte sin option.
Under denne type instrument indgår to parter en kontrakt om at sælge eller købe et underliggende aktiv til en forudbestemt pris på en forudbestemt dato. Uanset prisen på aktivet på den tidligere aftalte dato, er begge parter forpligtet til at opfylde transaktionen.
En aftale for fremtiden mellem to parter, swaps sætter en formel for udveksling af pengestrømme. Swaps er en god investering for investorer, der ønsker at balancere de risici, der følger med valutakurser samt volatile renter.
Derivatfinansiering kan føles vanskelig, når du først begynder at investere i instrumenterne. Det kan føles forvirrende, da værdien af selve investeringen er afledt af værdien af de underliggende aktiver. Der er dog flere måder at forberede sig på at investere på derivatmarkedet og sikre, at du ikke laver utilsigtede fejl eller ødelægger dine chancer for at opnå høje afkast. Læs videre for at lære tricks, der bedst kan hjælpe dig med at handle på derivatmarkedet i Indien.
Det vigtigste råd, du vil modtage i forbindelse med investering i ethvert instrument, er behovet for at foretage en grundig undersøgelse af instrumenterne og markedet. Dette er vigtigt for at kunne forudse bevægelserne på markedet og dine instrumenter. Handel på derivatmarkedet kræver, at du vurderer markedsforholdene på en periodisk måde, hvor du holder øje med ændringer, der sker i markedet og vurderer dets fremtidige værdi.
Når du handler med derivater, er det vigtigt at have ekstra midler på din konto. Marginbeløb vedrører det beløb, som handlende bruger til at starte handel på markedet. Men da dette marginbeløb kan ændre sig baseret på den underliggende akties pris, kan det være nyttigt at have yderligere midler på din konto.
Der findes flere typer konti på markedet for handlende, men det er vigtigt at få en konto, der stemmer overens med dine individuelle mål. Forskellige mennesker kan have forskellige økonomiske mål, og banker og finansielle institutioner tilbyder i dag forskellige typer konti i et forsøg på at imødekomme alle slags investorer.
Mens du får en konto, skal du sørge for, at kontoen har alt, hvad du har brug for. for at handle komfortabelt. Du kan også vælge at få tjenesterne aktiveret på en eksisterende konto, hvilket giver dig mulighed for at foretage handler via telefonen eller online.
Der er flere overvejelser, du bør huske på, når du vælger dine aktier og kontrakterne på dem. Disse beslutninger bør træffes i overensstemmelse med en række faktorer, herunder de likvide midler, du i øjeblikket besidder, krav til marginer, pris på underliggende aktiver, kontraktpriser osv. Det er vigtigt, at disse faktorer overvejes nøje, før du tager et opkald på hvilke instrumenter der skal investeres i.
Uanset hvilken slags instrumenter du investerer i, er det altid nødvendigt at forblive forberedt på volatilitet i markedet og tage forholdsregler i overensstemmelse hermed. Ved at være forberedt på ændringer i markedet kan du tage passende forholdsregler og forberede dig forud for enhver uventet turbulens.