Guld har tiltrukket mennesker på grund af dets glans og tæthed. Det ædle metal kan også let formes til indviklede designs. Med tiden udviklede guld sig fra at være en samlervare til et symbol på status, rigdom og magt.
Også indianere har haft en kærlighedsaffære med guld i tusinder af år. Så værdsat er det ædle metal, at det anses for gunstigt at købe guld på festivaler, båret som smykke ved religiøse og sociale lejligheder og endda nogle gange spist. Af disse og flere grunde er guldfuturesmarkedet stigende.
Det anslås, at inderne købte forbløffende 750-850 tons guld i 2019. Dette gør det til et af de største markeder for dette ædle metal i verden. En stor del af salget kommer fra bryllupper - 50 procent af den årlige efterspørgsel efter guld er til bryllupper!
Guld er også eftertragtet af indianere og andre steder i verden som en investering. Mange mennesker anser guld for at være et sikkert aktiv, der giver gode afkast. Selvfølgelig har aktier i Indien klaret sig bedre end guld i de sidste par år.
Fondsforvaltere kan godt lide at have noget guld i deres portefølje for at fungere som en sikring mod en økonomisk afmatning. Dette skyldes, at guldpriserne har tendens til at bevæge sig i den modsatte retning af aktiver som egenkapital. I tider med økonomisk fremgang klarer virksomheder sig godt, og deres aktiekurser stiger og slår guld i form af afkast. Men under en nedtur klarer guld sig bedre, da folk har en tendens til at investere mere i det ædle metal end i virksomheder. Guld betragtes som en defensiv investering - købt af dem, der føler, at en økonomisk nedtur er nært forestående. Desuden har guld også en god track record med at slå inflationen.
Centralbanker verden over - Reserve Bank i Indien - foretrækker at beholde en vis mængde guld i deres statskasser, da det ædle metall anses for at være mere stabilt end valutaer. Guldet fungerer som en forsikring mod uforudsigelige økonomiske begivenheder.
Guld bruges også (til en vis grad) i fremstillingen på grund af dets forskellige kvaliteter som formbarhed, duktilitet, højt smeltepunkt og stabilitet. Det bruges i sektorer som rumfart, medicin, teknologi og tandpleje. Faktum er dog, at overvældende 75 procent af nyudvundet guld bruges i smykker.
I lang tid var Sydafrika den største guldproducent i verden. Scenariet har ændret sig i de seneste par år, og i 2017 var den vigtigste primære guldproducent Kina med 440 metriske tons, efterfulgt af Australien (300 mt), Rusland (255 mt) og USA (245 mt).
P>Grunden til, at guld er så dyrt, er på grund af den lave produktion. I 2018 blev der kun produceret omkring 3.300 tons verden over. Sammenlign det med stål — omkring 149 millioner tons af metallet blev produceret på samme tid!
Som vi har nævnt ovenfor, har guldpriserne en tendens til at stige under en økonomisk afmatning. Renterne påvirker også priserne – når renten stiger, vil investorerne foretrække at lægge deres penge i renteinstrumenter frem for i guld. En anden er sæsonbestemt. Guldpriserne i Indien stiger på bestemte tidspunkter af året, såsom Diwali-festivalen og bryllupssæsonen. Under krige og tider med borgerlig uro foretrækker folk måske at holde guld, da det er let at transportere og har udbredt accept.
Der er også en sammenhæng mellem værdien af den amerikanske dollar og guld. En svag dollar vil føre til højere guldpriser. Dette skyldes, at dollarens svaghed indikerer en svag økonomi, og folk ville i stedet investere i guld frem for en investeringsmulighed, hvis ydeevne er knyttet til økonomien.
Der er en anden måde at investere i guld på uden faktisk at holde metallet, og det er at købe futures. Ifølge den globale markedsvirksomhed CME Group, "Guldfutures er sikringsværktøjer for kommercielle producenter og brugere af guld. De giver også global guldprisopdagelse og muligheder for diversificering af porteføljen.”
Disse futures handles på internationale børser som New York Mercantile Exchange (Nymex) og Tokyo Commodity Exchange. I Indien kan du handle disse futures på Multi Commodity Exchange (MCX).
Da guldpriserne bevæger sig i en retning modsat af mange andre aktiver, såsom aktier, er det en fremragende kilde til afdækning. Det er naturligvis ikke særlig bekvemt at holde og handle guld i fysisk form på grund af sikkerhedsproblemer og vurdering af metallets renhed. Du kan selvfølgelig holde disse futures indtil modenhed og tage imod metallet. Men hvis du sælger dem inden udløbet, kan du handle uden nogensinde at skulle tage i besiddelse. Afregning af disse terminskontrakter finder sted den 5. . af hver måned. Hvis du ikke ønsker at modtage den fysiske levering af metallet, bør du afklare din position før 1. st i måneden. Levering sker i nummererede guldbarrer af 995 renhed.
For dem, der ønsker at drage fordel af prisbevægelser i det ædle metall, er disse futures en glimrende mulighed. Guldfutures-kontrakter fås i flere størrelser, så du kan finde en, der passer til dit budget. For eksempel er der, du kan få en guldkontakt til 1 kg, hvis du er en betydelig spiller. Der er også flere mindre størrelser som Mini (100 g), Guinea (8 g) og kronblad (1 g). Den mest populære er den største 1 kg guldkontrakt og er den mest flydende af dem.
Som de fleste andre råvarer er marginerne for guldfutures i Indien ret lave, omkring 4 procent. Så handlende kan tage betydelige positioner i disse futures. For eksempel vil du være i stand til at tage en position på Rs 1 crore i guldfutures ved at betale en margin på kun Rs 4 lakh. Den omfattende eksponering vil betyde flere muligheder for profit. Men risikoen er også høj. Guld er en internationalt handlet råvare, og begivenheder i alle dele af verden vil også påvirke guldpriserne i Indien. Enhver fejl i dine antagelser kan føre til betydelige tab.
Handel på guldfuturesmarkedet kræver en massiv appetit på risiko, nerver af stål og en grundig forståelse af det ædle metall og dets plads i verdensøkonomien.
Guldoptioner blev introduceret for nylig på MCX. Disse anses for at være mere sikre end futures, fordi du har valget mellem ikke at udnytte din ret til at købe/sælge kontrakten til strikeprisen. For dem, der ikke har mave til risiko, kunne dette være en bedre 'mulighed'.
Ofte stillede spørgsmål
I Indien kan du handle guldfutures i Multi Commodity Exchange (MCX). Handel med guldfutures giver en god mulighed for at handle med det ædle metall uden at modtage fysisk guld. For at investere i guldfutures skal du bruge en marginkonto og en varehandelskonto. Dernæst kan du vælge en passende størrelse på guldfutures til handel. I Indien kan du investere i forskellige størrelser af guldfutures, såsom 1 kg, mini (100 g), guinea (8 g) og kronblad (1 g)
Guld er tilgængeligt for handel på derivatmarkedet. Du kan handle med guldfutures og guld. Men handel med guldfutures kræver højrisikoappetit og en grundig forståelse af markedet. Så en investor med moderat risiko kan investere i guld-ETF'er og statslige guldobligationer.
Guld-ETF'er tilbyder omkostningseffektive måder at opnå eksponering i det gule metal på.
Guldprisen i Indien bevæger sig langs prisen på det globale marked. Det bedste tidspunkt at handle med guld er, når markedet er mindre ustabilt. Hvis du sælger et spread, er tiden mellem 11:00 og 16:00 IST velegnet, når markedsvolatiliteten er moderat. Markedet er fortsat mest ustabilt mellem kl. 18.00 og 19.30, når det amerikanske marked åbner, og det indiske marked lukker.
I 2020 har guldprisen undergået betydelige udsving. I 2021 forventes guld at forblive bullish og stige med yderligere 30 procent. På hjemmemarkedet kan guld nå et rekordhøjt niveau, 53.000 Rs, på detailmarkedet. Med renten på et rekordlavt niveau kan guldinvesteringer vinde flere kilometer, i betragtning af at det er et sikkert tilflugtssted mod markedsvolatilitet. Men hvis du overvejer at investere for at nå langsigtede økonomiske mål, så giver guldinvestering ikke meget mening.
Internationalt er GC det acceptable symbol til at betegne guldfutures.
Guldfutures sælges på internationale børser som New York Mercantile Exchange (Nymex) og Tokyo Commodity Exchange. I Indien foregår handel med guldfutures i Multi Commodity Exchange (MCX).
Guldfutures-kontrakter fås i forskellige størrelser, så du kan vælge en størrelse, der passer til dig. For eksempel, hvis du er en betydelig erhvervsdrivende, kan du købe 1 kg guld futures. Ellers er guldfutures også tilgængelige i mindre størrelser, som Mini (100 g), Guinea (8 g) og kronblad (1 g).
Guldfuturesmarkedet er stærkt gearet, og marginkravet er kun 4 procent, hvilket betyder, at du kan tage en position i guldfutures for op til Rs 1 crore ved kun at betale Rs 4 lakhs i marginen.
Ja, dagshandel med guld er mulig, fordi guldprisen er meget volatil. Daghandlere følger daglige guldprisbevægelser på forskellige tidsrammer for at handle. Guldfutures handles på forskellige børser over hele kloden, hvilket får guldprisen til at svinge baseret på efterspørgsel og udbud. Daghandlere handler udelukkende for spekulation for at drage fordel af prisbevægelser.