Ligesom det er vigtigt for kornhandlere at se en WASDE-rapport, er det lige så vigtigt for olie- og gashandlere at se udgivelsen af en energirapport. Der er to ugentlige rapporter om mængden af råoliebeholdning i USA:EIA Weekly Petroleum Status Report og API Weekly Statistical Bulletin. Disse meddelelser er til producenter, raffinaderier, grossister og andre branchefolk for at være opmærksomme på de nuværende lagre i landet. Oliehandlere og markedsanalytikere følger nøje disse opdateringer og bruger dem til at forudsige, hvilken retning WTI-råolie og andre råprodukter, såsom RBOB-benzin, vil bevæge sig i. Da råvarepriserne udelukkende ændres af faktorerne udbud og efterspørgsel, er disse meddelelser i stand til at flytte priserne i et volatilt træk i en kort varighed af handelssessionen. Denne oversigt vil definere, hvad disse to rapporter viser, og hvorfor der nogle gange kan være store uoverensstemmelser i det samlede lagertal. Udbyttet er at forstå årsagen til disse rapporter, på hvilke måder disse organisationer adskiller sig, og hvorfor de er vigtige at overveje, når de handler på energimarkederne.
EIA står for Energy Information Administration, som er et hovedkontor i USA. De er ansvarlige for at indsamle, analysere og distribuere energiinformation for at understøtte politikudformning, effektive energimarkeder og forbedre forståelsen af energi i offentligheden. EIA Weekly Petroleum Status Report offentliggøres onsdag kl. 9:30 CT. Den viser et ugentligt mål for ændringen i antallet af tønder på lager af råolie. API står for American Petroleum Institute, som er en brancheforening for olie- og naturgasindustrien. Der er 650 virksomheder i organisationen, som er involveret i forskellige aspekter af energisektoren. Formålet med denne forening er i overensstemmelse med målene for VVM med hensyn til at fremme offentlig politik for at støtte energiindustrien. API Weekly Statistical Bulletin udgives tirsdag kl. 15.30. CT. Denne ugentlige bulletin rapporterer samlede amerikanske og regionale råolielagre og data relateret til raffinaderidrift.
De fleste mennesker forventer, at disse to olieopgørelsesrapporter er meget ens, hvis ikke de samme hver uge. Desværre er der normalt uoverensstemmelser i disse endelige tal. En af hovedårsagerne til disse forskelle er, hvordan de rapporteres. Da VVM er en føderalt ejet regeringsorganisation, er undersøgelsen obligatorisk og håndhæves ved lov. VVM inkluderer en "streng oplysning om manglende overholdelse eller forsætlig forseelse". Olieselskaber kan blive anklaget for civile og strafferetlige sanktioner for ikke at rapportere deres data nøjagtigt. API'et, på den anden side, undersøger amerikanske olieselskaber frivilligt, hvilket betyder, at de rapporterer til API'et på en "at-will"-basis. Alligevel hævder API at have en meget høj deltagelsesrate fra disse virksomheder. De får en gennemsnitlig dækning på omkring 90 %.
De fleste handlende vælger at følge VVM-lagringsrapporten tættere end API-rapporten. Da VVM er statsreguleret, stoler flere på deres lagernumre. Dette giver ikke en grund for handlende til at ignorere API-numrene, når de frigives. Gennem årene har de to rapporter vist et godt forhold ved at have retningsbestemt data omkring 80 % af tiden. Af denne grund vælger mange handlende at se på API-meddelelsen som en optakt til den mere pålidelige VVM-rapport. Det skal også bemærkes, at selvom VVM foretrækkes i dag, har det kun været det i en årrække. API-dataene har eksisteret siden 1929, mens EIA-dataene kun har været tilgængelige siden 1979.
Oliehandlere holder øje med disse meddelelser tirsdage og onsdage af flere forskellige handelsårsager. Olieselskaber overvejer de tal, der rapporteres, for at afdække deres nuværende og fremtidige olieproduktion. Langsigtede og swing-handlere ser på disse tal for at afgøre, om det er bedre at være lang eller kort afhængigt af stigningen eller faldet i olielagrene. Daghandlere og scalpere vil på den anden side lede efter urimelige priser for at hoppe ind i bevægelsen og ride nyhederne ud. Ved at gøre dette kan kortsigtede handlende handle ud af en meddelelse, der sender markedet ind i et meget ustabilt skift. Hvis de er i stand til at komme ind i den rigtige retning, kan de være i stand til at tage profit for et par hundrede dollars pr. kontrakt i løbet af få minutter. Samtidig er det lige så muligt for en erhvervsdrivende at hoppe ind i markedet og ende med at tabe meget mere end forventet på så kort en handel.
Der er to forskelle, der også bør bemærkes om råolielagrene:der er en træksæson og en byggesæson. Typisk ses vintermånederne som et tidspunkt, hvor råvarebeholdningen skal bygges eller øges. Sommermånederne skelnes som trækmåneder og er kendt for at være den højeste køreperiode i USA. Af denne grund tages sæsonvariationen i råoliepriserne i betragtning ved handel med futures. Råoliepriserne stiger normalt i sommermånederne (juni, juli, august) på grund af stor efterspørgsel. Følgelig har lagrene en tendens til at falde eller trække ned. Dette marked ses ofte på sit højeste mod september og oktober. Efterhånden som det bliver koldere udenfor i hele USA, falder olieefterspørgslen. I vintermånederne (december, januar, februar) vil priserne tilsyneladende have bundet ud, og lagrene vil være steget. Denne cyklus er kontinuerlig, men er aldrig helt den samme. Det skal bemærkes, at disse specifikke markedskarakteristika ikke altid er nøjagtige, men er det, der normalt har en tendens til at forekomme. En vigtig faktor, der bestemmer, hvor nøjagtige disse markedsantagelser er, er vejret.
Ovenstående information viser, hvordan EIA Weekly Petroleum Status Report og API Weekly Statistical Bulletin fortolkes. I sommermånederne, hvor der forventes uafgjort, hvis tallene rapporterer et mindre fald end forventet eller endda en bygning, opfattes disse oplysninger som bearish nyheder. På den anden side, hvis der er en mindre stigning i lagerbeholdningen eller uafgjort i vintermånederne, vil det blive set som en bearish følelse. På begge sider af dette spektrum er handlende og analytikere positive, når de almindelige sæsonbestemte forventninger bekræftes. Når forventninger nægtes at være sande, forårsager det usikkerhed, og bjørne kan konstateres, der kortslutter markedet.
Hvis du gerne vil vide mere om energimarkederne, eller hvordan du handler korrekt omkring en af disse meddelelser, opfordrer jeg dig til at kontakte mig direkte. Begynd også at følge med i Jarboe Trading Journal . Jeg leverer daglige analyser og handelsoplysninger på populære futuresmarkeder, inkluderer energier og e-mini-aktier.