Fra kaffe og råolie til S&P 500 futures og statsobligationer, mange forskellige typer markeder er tilgængelige for futuresinvestorer.

Futures-handel slog oprindeligt rod i landbruget som en måde for landmændene at opnå en vis økonomisk sikkerhed over næste års høst. De store råvaremarkeder sporer deres oprindelse til landmænd i Midtvesten, der ankom til Chicago i 1840'erne på udkig efter en anstændig pris for deres hvede. Det var derfra, at landmænd og forhandlere fandt på måder at udveksle aftaler om fremtidige afgrøder på, hvilket gav landmændene en vis beskyttelse eller en hæk, på deres investering.

I dag er råolie og andre energiderivater, såsom benzin og fyringsolie, de mest almindeligt handlede råvarer. Landbrugssektoren kommer i en fjern andenplads med en markedsandel på omkring 17 procent. NYMEX, en del af CME Group, er den mest omfattende markedsplads for energihandel, herunder instrumenter, der dækker råolie, naturgas og kul. Handelen med metaller, ledet af guld og sådanne uædle metaller som kobber, er også betydelig og hjælper med at støtte mineindustrien.

Futures handel er eksploderet langt ud over disse typer råvarer og omfatter nu produkter, der dækker udenlandsk valuta, renter og aktier. Dette diagram viser de seks hovedkategorier for handel med futures og hver kategoris segmenter:

Aktiefutures

Handel med aktiefutures er vokset hurtigt i de seneste år, da investorer søger at afdække volatilitet på det bredere marked. Mange markedsaktører begynder deres dag med at se på, hvordan S&P 500 Index-futures klarer sig, fordi disse futureskontrakter giver et vindue til den overordnede retning af globale markeder.

Aktiefutures kan give handlende endnu et lag af beskyttelse i deres overordnede handelsstrategi. Med aktiefutures kan investorer anvende højere gearing, hvilket betyder, at en investor har brug for færre penge på forhånd for at handle med instrumenterne. Aktiefutures handles også døgnet rundt, hvilket giver investorerne mulighed for at tage en position før markederne åbner eller efter de lukker.

Forex (valutafutures)

Valutamarkedet er det største i verden, med mere end $5 billioner handlet dagligt, og forex futures er et nøglederivat af dette marked. CME er den største børs for valutafutures, men kontrakterne handles over hele verden, inklusive på den interkontinentale børs og Eurex.

Virksomheder kan bruge forex futures til at styre risiko, hvis de forventer en stor betaling i udenlandsk valuta. Hvis et amerikansk firma f.eks. venter på et betydeligt beløb fra et canadisk selskab om seks måneder, kan det købe en futureskontrakt for at beskytte mod enhver forringelse af den canadiske dollar.

Som alle futureskontrakter tiltrækker forexmarkederne spekulanter, som spiller på markedets intradag-ticks. Dagshandel tilføjer likviditet til markederne, hvilket igen giver investorer med lange positioner mulighed for lettere at bevæge sig ind og ud af deres futureskontrakter.

Renter

Handel med rentefutures er en anden væsentlig sektor på verdensmarkederne. Rentefutures findes i en række forskellige instrumenter, men US Treasury-tilbud dominerer sektoren.

Udbud og efterspørgsel kan påvirke råvarefutures, og økonomiske bekymringer kan påvirke aktiefutures økonomiske bekymringer. Ligeledes har enhver ændring i låneomkostninger indflydelse på rentefutures. For eksempel, hvis Federal Reserve skruer op for renten i USA, vil prisen på obligationer og statsobligationer sandsynligvis falde.

Kend dine markeder

At forstå rækkevidden og de grundlæggende funktioner for de mange forskellige typer futuresmarkeder er nyttig viden for investorer, når de diskuterer deres futuresportefølje med en mægler, eller når de overvåger resultaterne af automatiserede futures-investeringsstrategier.