Den globale energifutures-markedsplads letter handelen med en bred vifte af deltagere. Uanset om en producent afdækker systemiske produktionsrisici, eller om en erhvervsdrivende sigter efter at drage fordel af hurtige prisudsving, er energiprodukter passende midler til at nå et bredt spektrum af markedsrelaterede mål.
Ifølge Bloomberg er her de førende energiprodukter og børserne, hvor deres tilsvarende futures-kontrakter kan findes:
| Produkt | Udveksling |
|---|---|
| WTI råolie | NYMEX |
| Naturgas | NYMEX |
| RBOB benzin | NYMEX |
| Opvarmningsolie | NYMEX |
| Brent råolie | ICE |
Siden fusionen i august 2008 mellem Chicago Mercantile Exchange (CME) og New York Mercantile Exchange (NYMEX), er de energiprodukter, der er eksklusive for NYMEX, tilgængelige for handel via CME Globex. Brent Crude Oil er tilgængelig på Intercontinental Exchange (ICE).
Handelen med futureskontrakter på energi udgør en væsentlig del af den samlede markedsplads for derivater. Opført er energiprodukterne, tilsvarende symboler og gennemsnitlig dagligt handlet volumen for andet kvartal (Q2) af 2017:
| Produkt | Symbol | Gennemsnitlig daglig volumen (ADV) |
|---|---|---|
| WTI råolie | Cl | 1.236.392 |
| Henry Hub Naturgas | NG | 420.572 |
| RBOB benzin | RB | 198.722 |
| NY Harbor ULSD (varmeolie) | HO | 168.276 |
| Brent råolie | BZ | 101.424 |
Som illustreret af ADV giver West Texas Intermediate (WTI) råolie- og Henry Hub naturgaskontrakter den højeste grad af likviditet og markedsdybde. På grund af denne egenskab betragtes de ofte som benchmarkprodukterne for den globale energihandel.
Bortset fra guld er råolie den mest omtalte råvare i verden. WTI-råoliemarkederne er kendt for deres likviditet og volatilitet, hvilket giver betegnelsen "det vilde vesten af futureshandel."
Prissætningen af WTI-råolie udviser jævnligt betydelig følsomhed over for globale geopolitiske forstyrrelser. Udenlandske krige, intern revolution og generel uro har historisk set plaget producerende regioner. Disse stimuli er i stand til at styrke markedsdeltagelsen og øge volatiliteten på en hurtig måde.
Som en illustration af dette koncept er den efterfølgende prishandling relateret til følgende hændelser en indikation af WTI råolies prisreaktivitet:
For at holde markedsdeltagerne opmærksomme på den nuværende råolieatmosfære udgiver U.S. Energy Information Administration (EIA) en ugentlig opgørelsesrapport. Hver udgivelse er mødt med betydelig volatilitet og høj grad af markedsdeltagelse.
Som det næsthyppigst handlede energiprodukt er Henry Hub naturgas en populær kontrakt for både energisikringsselskaber og spekulanter. Opkaldt efter det førende leveringssted for naturgas i Amerika, Louisianas Henry Hub-pipeline, er Henry Hub-naturgasfutures det nordamerikanske benchmark for prisfastsættelse.
I modsætning til råolie er naturgasvurderinger ikke alt for følsomme over for geopolitiske spændinger. Traditionelle udbuds- og efterspørgselskræfter er mere almindeligt nævnt som årsagerne til periodiske udsving i prissætningen. Eksempler på faktorer, der påvirker prisen på naturgas er:
Ifølge EIA er USA, Rusland og Saudi-Arabien de globale ledere inden for naturgasproduktion. På nogenlunde samme måde som WTI-råolie udgiver EIA en ugentlig naturgasopgørelsesrapport for at holde investorerne orienteret om den aktuelle dynamik, der driver markedet.
Der er ingen tvivl om det, WTI-råolie og Henry Hub-naturgaskontrakter er i stand til at producere betydelige daglige handelsintervaller og hyppige retningsbestemte prisbevægelser. Givet den rette erfaring og udsigter, kan disse markeder byde på betydelige muligheder.
Men den øgede volatilitet, som kortsigtede futures-handlere finder attraktive, øger også risikoen. Før du hopper ind på disse markeder, er det en god idé at bestille ekspertise fra en brancheprofessionel. Et godt sted at starte er dts Energy Futures Overview. Denne robuste uddannelsespakke giver alt, hvad en erhvervsdrivende behøver for at blive flydende i handelen med energifutures.