Så der kommer en USDA-rapport om en uge, og du er ikke sikker på, hvad den vil sige. Vil det være bullish og skabe et øjeblikkeligt rally? Vil det være bearish og trække bunden ud fra underpriserne? Ingen ved det rigtigt på forhånd, og det er det, der gør markedsføring omkring USDA-rapporter og andre store nyhedsudgivelser så afgørende. Jeg er sikker på, at nogle af jer, der læser, kender svaret og har brugt strategien i årevis, og til jer siger jeg, godt arbejde, bliv ved med at fortsætte. Men for dem af jer, der har kæmpet omkring disse store nyhedsudgivelser, er der et svar, der kan hjælpe dig med bedre at håndtere den kortsigtede risiko.
Nu ved jeg, at ikke alle, der læser, er for fortrolige med muligheder i første omgang, så jeg vil give et 30.000 fods overblik over mulighederne selv. I det væsentlige bruges put-optioner, mens du holder de fysiske skæpper for at beskytte din ulempe og sikre sig mod, at priserne bevæger sig lavere, før du sælger skæpperne. På den anden side sætter call-optioner dig i stand til at profitere, hvis priserne bevæger sig højere, og de bruges typisk til at eje skæpper igen, efter du har foretaget salg. Det er en oversigt over muligheder som helhed, men hvad er kortsigtede muligheder? Nå, der er to slags:ugentlige muligheder og korte daterede muligheder . Både ugentlige put-optioner og kortdaterede put-optioner tjener samme formål som deres fuldt daterede modparter, hvilket er at beskytte nedsiderisikoen. Tilsvarende tjener både ugentlige call-optioner og kort daterede call-optioner det samme formål som deres fulde daterede modparter, hvilket er at give dig opadpotentiale. Den eneste forskel er mængden af tid, indstillingen giver dig.
For at give dig et eksempel, den fulde daterede decembermajs-option udløber den 23. november rd , 2018. På den anden side er der ugentlige optioner og kortdaterede optioner uden for den december-majskontrakt, der udløber før den 23. november rd dato. Der er kortdaterede muligheder, der udløber den 21. september st 26. oktober th , samt ugentlige muligheder, der udløber i slutningen af forskellige uger imellem frem til den 23. november rd dato.
Lad os sige, at der kommer en USDA-rapport i slutningen af ugen. Priserne er ikke på niveauer, du er tryg ved at sælge på, men du vil sikre dig, at du i det mindste beskytter de skæpper, du stadig har, mod et potentielt prisfald på en bearish rapport. Du kan købe den fulde daterede put-option, men det kommer til at koste dig for al den tidsværdi i optionen. Eller du kan købe den ugentlige put-option, der udløber i slutningen af ugen, hvilket giver dig den negative beskyttelse gennem rapporten og er en brøkdel af prisen. Du har den nedadrettede beskyttelse i tilfælde af en bearish rapport, men du betaler ikke gennem næsen for det.
Det kan være lige så nyttigt at bruge en lignende strategi med opkaldsoptioner. Lad os sige, at rapporten udkommer i slutningen af ugen, men du har lige solgt nogle skæpper for at generere pengestrømme. Du er ikke sikker på, om der kan være bullish nyheder i rapporten, men du er sikker på, at hvis der er, så vil du ikke gå glip af noget. Hvad kan du gøre? Nå, du kan købe en fuld dateret opkaldsmulighed for at give dig selv den opad, men i lighed med det bud, jeg talte om ovenfor, bliver du nødt til at skaffe nogle penge for at gøre det. Du ønsker ikke at betale for al den tidsværdi, så du hæver kun en brøkdel af prisen og får en købsoption, der udløber i slutningen af ugen for at lade den opadrettede stå åben gennem rapporten. Du kan sove roligt ved at vide, at hvis rapporten viser sig at være bullish, vil du være i stand til at drage fordel og ikke have anger over at have solgt dine fysiske skæpper på forhånd.
Nu spørger du måske, hvad sker der, hvis disse nyhedsudgivelser kommer i neutral, og muligheden udløber værdiløs? Nå, det er skønheden ved de ugentlige og korte daterede muligheder, selvom de udløber værdiløse, har du den trøst at vide, at de ikke kostede dig en hel masse på forsiden. Ingen ved, hvor markederne skal hen efter store nyhedsudgivelser, så hvis du kan beskytte dig selv mod at være på den forkerte side af det, lyder det så ikke en fordel?
Teknisk ag viden - Uanset om du er producent, slutbruger eller forhandler på landbrugsråvaremarkederne, vil "Technical Ag Knowledge" give dig en afgørende bevidsthed om vigtige tekniske prisniveauer hver uge, så du kan styre dine positioner med overbevisning og tillid.
Abonnementsmuligheder Lær mere Se en prøve