Finanskrisen i 2008 rystede grundlaget for traditionel finans. For første gang siden den store depression kom der spørgsmålstegn ved USA's fremtidige levedygtighed som en finansiel enhed. Virksomhedskonkurser, statsredningspakker og en global kreditstop fik masser af almindelige mennesker til aktivt at søge sikkerhed. Næsten intuitivt blev guld en førende havn i stormen.

Panik!

Mod slutningen af ​​2007 blev det klart, at det globale økonomiske system var under en utrolig belastning. Et miljø af "giftige aktiver" havde udviklet sig siden post-9/11 udlån boom, eksemplificeret ved populariteten af ​​subprime realkreditlån. Mens nedskrivningen af ​​en enorm mængde ny forbrugsgæld oprindeligt gav næring til økonomisk vækst og virksomhedernes indtjening, begyndte konstruktionen at trævle ud i slutningen af ​​2008.

I en af ​​de største konkurser gennem tiderne ansøgte den århundrede gamle Lehman Brothers om kapitel 11-beskyttelse mandag den 15. september 2008. Den globale investeringsbanks ansøgning vendte Wall Street på hovedet, hvilket medførte et øjeblikkeligt 500-point session crash i Dow Jones Industrial Average (DJIA). Dette var begyndelsen på en større korrektion på de amerikanske aktiemarkeder, en korrektion, der slettede mere end 50 % af DJIAs værdi på 18 måneder.

Mens turbulensen på aktiemarkedet fortsatte, løb handlende og investorer mod bakkerne. Værdiansættelsen af ​​sikre havn-aktiver steg over hele linjen, ledet af gevinster i guld og amerikanske statsobligationer. Indtil indførelsen af ​​multiple quantitative easing (QE) stimulusprogrammer, var markedsustabilitet næsten en daglig regel.

Guld fører de sikre havne

Med ejendoms-, aktie- og råvaremarkeder under et enormt bearish pres, begyndte milliarder af dollars en massemigrering til sikre aktiver. I løbet af finanskrisen – primært 2007 til 2012 – var den måske mest konsekvente vinder guld. Her er et hurtigt kig på guldets årlige præstation i denne periode:

Efterhånden som den finansielle varme blev uudholdelig, bunkede investorer, virksomheder, banker og endda offentligheden sig ind i guldbarrer. I den femårige periode, der omfattede finanskrisen, blev guld næsten fordoblet i værdi og steg fra lige over $825 til nord for $1650 pr. ounce.

Den primære årsag til udvandringen til guld var en bred uro over for aktivpriser over hele linjen. Derudover fungerede disse fundamentale markedsdrivere som grundlaget for guldets værdi under krisen:

• Frysning af udlån: Den begrænsede tilgængelighed af kredit blev ikke henvist til individuelle låntagere. Da angsten spredte sig gennem det finansielle samfund, valgte banker af alle slags at holde guld i stedet for at forfølge investeringer via standard interbank-udlånspraksis.
• Ag råvarenedgang: Reduceret efterspørgsel efter ethanol, eksport og faldende overordnet forbrug drev priserne på agn. Efterfølgende blev guld attraktivt, da recession forhindrede ethvert potentielt afkast på ag-råvarer.
• Kvantitative lempelser (QE): Fra 2008 til 2012 vedtog den amerikanske centralbank (Fed) en aggressiv QE-plan. I et forsøg på at stimulere økonomisk vækst vedtog Fed en nær nul-målsats for Federal Funds, mens den købte billioner i statsobligationer og realkreditobligationer. Som et resultat af QE blev guld en populær sikring mod den opfattede devaluering af den amerikanske dollar.

På en række forskellige måder isolerer køb af guld eller relaterede afledte produkter indehaveren fra finansiel risiko. De negative påvirkninger af valutadevaluering, pressede råvarepriser eller illikvide kreditmarkeder kan være effektivt begrænset. På grund af dets alsidighed som afdækningsmekanisme er guld et aktiv i vanskelige økonomiske tider.

Kom godt i gang med guld

Mens oplagring af fysisk guld er en måde at udnytte fordelene som en sikker havn, tilbyder handelsrelaterede futures- og optionsprodukter også mange fordele. For mere information om alt guld, tjek den omfattende uddannelsespakke hos Daniels Trading. Med ekspertanalyser, produktspecifikationer og how-to-webinarer har den alt, hvad du behøver for at komme op på dynamikken på guldmarkedet.