For alle, der er interesseret i at lære at handle med råvarer, er der flere væsentlige studieområder. For det første er det afgørende at vælge et marked, der er befordrende for succes. Derefter er køb og salg af kontrakter effektivt navnet på spillet.
Det grundlæggende lyder måske nemt, men ekspertise er påkrævet for at blive en konsekvent rentabel råvarehandler. I denne blogartikel dækker vi ins og outs ved at vælge et marked og et par måder, hvorpå de professionelle identificerer købs- og salgsmuligheder.
Med robust likviditet og iboende volatilitet er råvarefutures attraktive finansielle instrumenter. De er dog ikke alle ens. For at udnytte fordelene ved disse spændende produkter forstår professionelle forhandlere, at hver kontrakt er nuanceret og tilbyder unikke muligheder.
Hvis du vil lære at handle med råvarer, er det første skridt at kende din kontrakt. Her er et hurtigt kig på de divisioner af råvarer, der er tilgængelige på Chicago Mercantile Exchange (CME):
| Aktivklasse | Produkter |
|---|---|
| Landbrug | Majs, sojabønner, levende kvæg, magre svin |
| Metaller | Guld, sølv, kobber |
| Energi | Råolie, naturgas |
Bortset fra aktieindeksene er metaller, energi og ag-produkter blandt de mest populære råvarer. Hver kontrakt kan tjene en række formål, og de er nyttige til spekulations-, afdæknings- og porteføljediversificeringsformål.
Hvis du nogensinde har været i købmanden, så er du bekendt med at købe varer. Majs, hvede, oksekød og svinekød er alle varer. Men handel med finansielle instrumenter baseret på disse produkter er lidt anderledes.
Som det gamle ordsprog siger, tjener du penge, når du køber noget, ikke når du sælger det. Så hvordan ved du, hvornår du skal købe eller "go long" på et givet marked? Nå, det er spørgsmålet om billioner dollars.
Grundlæggende handler det om at identificere, hvornår man skal købe en vare, ned til at finde værdi. Den 20. april 2020 handlede May West Texas Intermediate (WTI) råoliefutures til et lavpunkt på $-37,63 pr. tønde.
Stort set alle på markederne var enige om, at olie var noget værd - dem, der købte maj 2020 WTI på det rigtige tidspunkt, kørte et grimt $45,00 24-timers rally til en lukning lige over $10,00 den 21. april. Selvom handlingen i WTI den 20. april- 21 var ekstremt sjælden, det er et værdifuldt pensum for alle, der lærer at handle med råvarer.
Sammenlignet med handel med aktier eller ETF'er tilbyder råvarefutures udpræget fleksibilitet. Kort sagt er navnet på spillet ikke kun at købe lavt og sælge højt; du kan tjene lige så mange penge på at sælge højt og købe lavt.
For personer, der er nye på markedet, er ideen om at "korte" lidt kontraintuitiv. Det er dog virkelig ikke meget anderledes end at gå længe. Nøglen er at identificere værdi, komme ind på markedet effektivt og tilpasse risiko til belønning. Her er to slags kontrakter, som professionelle forhandlere ser som shortingmuligheder:
Ligesom "at gå langt", handler det om at shorte markedet med succes, om at spotte værdi. Hvis en vare er overkøbt og kunstigt oppustet, så kan det være en rentabel indsats at "gå kort" .
Endnu en gang er aktionen i april 2020 i maj WTI-råolie et glimrende eksempel på, hvornår man skal shorte en råvare. En stor forsyningsoverflod og begrænset lagerkapacitet førte til et hidtil uset nedbrud i oliepriserne. Forhandlere med fremsynethed solgte May WTI, før kontrakten udløb, og resultaterne var uventede overskud og en lektion i, hvordan man handler råvarer for store gevinster.
For dem, der er nye på futuresmarkederne, kan råvarehandel være skræmmende. At vælge et marked og identificere hvornår man skal købe eller sælge er vigtige beslutninger. For at komme godt i gang er det en solid måde at begynde på at trække fra en markedsprofessionel erfaring.
For at lære mere om råvarehandel, tjek online uddannelsespakken hos Daniels Trading. Med webinarer, handelsguider og blogindhold er det din one-stop-shop for alt, hvad futures og råvarehandel angår.