Dette år har været et afgørende år i finanssektoren, hvor markeder rundt om i verden udviser sjældne og ekstreme volatiliteter. Katalysatoren bag turbulensen var en sand Black Swan-begivenhed:den nye coronavirus (COVID-19)-pandemi, der fik en stor global økonomisk nedtur til at virke uundgåelig.

Lad os tage et kig på et par sikre handelsstrategier, som kyndige handlende bruger midt i tumulten i 2020.

Sikker tilflugtssted og COVID-19 recession

COVID-19 brød ind på den globale scene i midten af ​​februar 2020. På det tidspunkt pressede førende amerikanske aktieindeks rekordhøjder, amerikansk arbejdsløshed var tæt på historisk lavpunkt, og den økonomiske vækst var stabil. Efter 90 dage med hidtil usete lockdowns, karantæner og rejseforbud gik løftet om 2020 hurtigt over i panik.

Midt i pandemiens tidlige stadier var de fleste finansielle myndigheder enige om, at en større verdensomspændende økonomisk nedtur var uundgåelig. I april forudsagde Goldman Sachs en amerikansk recession fire gange værre end finanskrisen i 2008. Senere i juni anslåede Den Internationale Valutafond (IMF) det globale BNP for 2020 til at falde med 4,9 procent.

I betragtning af disse ildevarslende forudsigelser blev risikovillige handelsstrategier populære blandt markedsdeltagere. Her er to traditionelle spilplaner, der viste sig at være effektive under nedturen i 2020.

Når du er i tvivl, så køb guld

At fylde op med fysisk guld i vanskelige økonomiske tider er ikke noget nyt. Typisk, når skepsis hersker på markederne, klarer det gule metal sig godt. Men når man går lange guldfutures, skal investeringshorisont og anvendt gearing tages i betragtning. Hvis ikke, kan et godt markedsopkald modvirkes af en pludselig nedgang i priserne.

Under markedspanikken i marts 2020 oplevede guldfutures en alvorlig bearish volatilitet, før de lukkede måneden stort set uændret. Selvom den langsigtede markedskonsensus over for guld var bullish, udslettede et krak i midten af ​​marts under de årlige lavpunkter mange handlende, som var lange guldmarkedsfutures. Efter styrtet fulgte et 90-dages rally, der tog priserne til højder, som ikke er set siden krisen i 2008.

Så hvilke typer handelsstrategier implementerede kloge handlende? Her er et par stykker:

• Fokuser på den udskudte måned: I futures har handlende mulighed for at engagere sig i front-måned- eller udskudt-måned-kontrakten. Hvis en erhvervsdrivende køber et udskudt månedsudstedelse, har den lange position mere tid til at modnes før kontraktudløb. I løbet af marts 2020 fokuserede kloge guldhandlere opmærksomheden på kontrakterne i august og december, ikke blot de mest aktive.
• Køb dippen: "Buying the dip" er en gennemprøvet strategi, som aktiemarkedsdeltagere bruger. I tilfælde af guld bragte marts 2020 muligheder for at købe ind fra det etablerede årlige lavpunkt eller den psykologiske barriere på $1.500. April og maj gav handlende mange chancer for at gå langt fra Fibonacci retracement niveauer eller kortsigtede glidende gennemsnit. At tage en lang position i guldfutures i standardstørrelse (GC) krævede et betydeligt kapitaludlæg, men mikroguld (MGC)-futures tilbød handlende betydeligt reducerede eksponerings- og marginkrav.

For at udnytte økonomiske stridigheder via guldfutures er timing af markedsadgang afgørende. Under de coronavirus-drevne markeder i 2020 var dette bestemt tilfældet. For handlende, der fokuserede på udskudte månedskontrakter eller købte faldet, gav marts til juli 2020 et afkast på op mod 25 procent.

Handling af Safe Haven-valutaer

Det er ingen hemmelighed, at handel med valuta under en økonomisk nedtur er vanskelig. Centralbanker og regeringer griber ofte ind i markederne, hvilket driver perioder med stor volatilitet. Ikke desto mindre kan en række valutahandelsstrategier trives i perioder med recession.

Midt i COVID-19, der går supernova i foråret 2020, blev den amerikanske dollar (USD) verdens førende sikre havn. Som et resultat steg USD-indekset til niveauer, der ikke er set siden begyndelsen af ​​2000'erne.

Desværre for USD-tyre var euforien kortvarig. Aggressiv regeringsstimulering og den amerikanske centralbanks kvantitative lempelser (QE) underminerede den langsigtede USD-styrke. I overensstemmelse hermed handlede mange markedsdeltagere deres USD for traditionelle safe haven-valutaer, hvor schweizerfranc (CHF) og japanske yen (JPY) var de mest fremtrædende valg.

Ved at erhverve francs og yen opnåede handlende isolering fra opfattet dollardevaluering - et fænomen, der er almindeligt under recessionscyklusser. I de 90 dage efter martss COVID-19-panik gav CHF eller JPY en langvarig tilbagevenden omkring 4,0 procent. Skønt det ikke var et stort udfald på pengemarkederne, gjorde anvendelsen af ​​futures-gearing renterne på schweizerfranc-valutaer og japanske yen-valutaer ekstremt attraktive.

Er du interesseret i at lære flere risikovillige handelsstrategier?

Økonomiske nedture kan være udfordrende. Høje arbejdsløshedstal og stagnerende vækst er demoraliserende for mange mennesker. For aktive handlende byder prøvetider dog muligheder.

For at lære mere om, hvordan futures kan hjælpe dig med at profitere under den næste økonomiske nedtur, kontakt et medlem af teamet hos Daniels Trading. I mere end to årtier har de været vidne til det hele – højkonjunkturer, buster, pandemier og valg.