Handel med diagrammønstre er ofte sidestillet med køb og salg i retning af tekniske indikatorer. Men selvom diagrammønstre anses for at være tekniske værktøjer, adskiller de sig på mange måder fra indikatorer. Hvis du er i gang med at blive markedstekniker, så er det vigtigt at forstå funktionaliteten, fordele og ulemper ved både diagrammønstre og indikatorer.
Et diagrammønster er en formation, der repræsenterer selve prisens tidligere vej. Diagrammønstre er konstrueret direkte fra markedsdata, der er blevet filtreret med hensyn til periodicitet og type. Populære intervaller er kryds, minut, time og dag, og almindelige diagramtyper er lysestage, OHLC og linje. Nogle få traditionelle formationer er morgen- og aftenstjerner, dojis, vimpler, hoved-og-skuldre, kiler og hamre.
Strategier for handel med diagrammønstre kan anvendes på ethvert marked med en hvilken som helst periodicitet. Faktisk gør legioner af aktive handlende det dagligt og søger efter dem med positive forudsigelsesevner. Selvom diagrammønstre er værdifulde tekniske værktøjer, er det vigtigt at være opmærksom på deres unikke fordele og mangler.
Den måske største fordel ved diagrammønstre er, at de er brugervenlige. Mønstre præsenteres i en visuel kontekst, lige på prisdiagrammet. Der er ingen gætværk i at identificere et mønster – enten er det der, eller også er det ikke.
Diagrammønstre fungerer også godt i en forudsigelig kapacitet. Distinkte formationer kan bruges til at projektere trendudvidelse, markedsvending eller et afventende breakout. Desuden ses selve diagrammønsteret ofte som grundlaget for stop-loss- og profitmålplaceringer. På denne måde kan handlende optimere risiko vs. belønning under live markedsforhold.
På bagsiden kommer handel med diagrammønstre til kort på nogle få områder. Den største ulempe ved mønstre er, at de ser bort fra markedets fremherskende tilstand. Da de er visuelle konstruktioner, ignoreres information såsom handlede mængder og ordreflow. Overse disse faktorer øger sandsynligheden for at blive "falsket ud" af et signal, der sandsynligvis mangler overbevisning og opfølgning.
Det kan også være dyrt at købe og sælge futureskontrakter med henvisning til mønstre. Stoptab er ofte betydelige, især når der refereres til større diagramperioder. Selvom det er muligt at reducere risikoen ved at bruge diagrammer med mindre intervaller, går de fleste mønstres prognosemuligheder generelt ned.
En indikator er en teknisk enhed, der er matematisk udledt af prisdata. Når beregningerne er afsluttet, kan indikatoren plottes på prisdiagrammet som en overlejring eller i et tilsvarende vindue. Indikatorer kommer i mange varianter, herunder støtte- og modstandsniveauer, oscillatorer og pivotpunkter. Et par af de mest almindelige er glidende gennemsnit, Fibonacci-retracements/-udvidelser, stokastik og glidende gennemsnitskonvergens/divergens (MACD).
Ligesom handel med diagrammønstre anvender futures markedsdeltagere indikatorer på forskellige typer periodiciteter og diagrammer hver dag. Gennem deres brug kan prisens retning enten bekræftes eller udfordres, hvilket foranlediger udviklingen af nye handelsideer. Ikke desto mindre har indikatorer et par vigtige fordele og ulemper, man skal være opmærksom på.
Et aspekt af teknisk analyse, hvor indikatorer udmærker sig over diagrammønstre, er at kvantificere trendstyrke. For eksempel bruger MACD to glidende gennemsnit til at måle momentumet bag retningsbestemt prishandling. Hvis MACD's glidende gennemsnit konvergerer, svækkes trendens momentum; hvis de divergerer, er tendensen ved at tage fart.
Indikatorer egner sig også godt til at styre åbne positioner på farten. Som et eksempel kan støtte- og modstandsniveauer, såsom Fibonacci-retracements/projektioner, bruges som guider til stop-loss- og profitmålplaceringer. Metoder som denne giver handlende en entydig måde at administrere positioner på hurtigt bevægende markeder.
Desværre for aktive handlende har indikatorer et væld af ulemper. En faldgrube er tendensen til, at indikatorer bliver "rodet" på prisdiagrammet. Fordi indikatorer beregnes automatisk og anvendes rutinemæssigt, er det nemt at bruge for mange. Resultatet er analyselammelse som følge af modstridende og rodede indikatorer, der hæmmer beslutningstagning.
Selvom der er "ledende" indikatorer, er de fleste klassificeret som "haltende". Fordi de er afledt af prisdata, afspejler indikatorværdier, hvor prisen var, ikke hvor den måtte være på vej hen. Det samme kan siges om handel med diagrammønstre, men mønstre tyder på, at et specifikt scenario sandsynligvis vil udfolde sig; indikatorernes forudsigelsesmuligheder er begrænsede, fordi dataene er genstand for fortolkning.
Hvis du er forvirret over begreberne diagrammønstre og indikatorer, skal du ikke bekymre dig. Daniels Tradings gratis vejledning 10 regler for teknisk fremtidig handel er designet til at hjælpe dig med at begynde at tænke som en teknisk erhvervsdrivende. Download dit eksemplar i dag!
