Hvis der kan hentes noget fra krydsfeltet mellem markeder og politik over dette valg, så er det, at aktierne glæder sig over stabilitet og afskyr kaos. Denne idé er ikke ny eller banebrydende. Faktisk er det blevet gentaget og gentaget af adskillige eksperter på tværs af næsten alle netværk i den sidste uge.
Men hvad betyder det for handlende? Kan "glæde" eller "afsky" kvantificeres? Er der mulighed, når den kollektive linse går ind og ud af fokus på en begivenhed som præsidentvalget?
For at besvare disse spørgsmål skal der foretages antagelser:
Hvorfor +/-3 % daglige bevægelser? De forekommer omkring 5 % af tiden, hvilket svarer til to standardafvigelser; og STIX har været vidne til 2 sådanne bevægelser inden for de sidste 5 handelsdage (40 % af tiden).
Den menneskelige natur omkring disse outliers dikterer normalt, at "markedet styrter ned/flyver, så jeg bør sælge/købe." Men der er et par fejl ved denne plan:du ved ikke, at den er en afviger, før det er for sent; du vil være inaktiv i månedsvis med at forsøge at forudsige en outlier (spørg Black Swan-fondsforvaltere); der er normalt ikke for mange flere point at tjene på efter en +/-3 % bevægelse.
Og så er der de historiske data, der siger, at markederne er mere tilbøjelige til at vende end at fortsætte. Det kan virke kontraintuitivt at planlægge regn, når solen skinner på aktier, men at sælge til ekstrem styrke og omvendt har været en konsekvent handel uanset markedets humør.
© 2020 Small Exchange, Inc. Alle rettigheder forbeholdes. Small Exchange, Inc. er et udpeget kontraktmarked, der er registreret hos U.S. Commodity Futures Trading Commission. Oplysningerne i denne annonce er aktuel på den angivne dato, er kun til informationsformål og har ikke til hensigt at imødekomme de økonomiske mål, situation eller specifikke behov hos en individuel investor. Handel med futures indebærer risikoen for tab, herunder muligheden for tab større end din oprindelige investering.