En daytrader er en person, der gentagne gange implementerer kortsigtede intrasessionshandelsstrategier for at sikre rentabiliteten. Daghandlere målretter mod verdens førende finansielle spillesteder, specifikt aktie-, valuta-, råvare- og gældsmarkederne. Selvom erhvervet kan være lukrativt, er det også kontroversielt.

To af de mest populære markeder øremærket af daytradere er New York Stock Exchange (NYSE) og NASDAQ. Hver byder på enorme muligheder inden for handel med aktier, indekser og børshandlede fonde (ETF'er). Men når det kommer til dagshandel, tilbyder CME-aktiefutures en samling unikke fordele i forhold til disse traditionelle spillesteder. For detaildeltagere er en af ​​de største fordele at undgå mønsterdaghandlerreglen.

Hvad er Pattern Day Trader-reglen?

Ifølge U.S. Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) er en mønsterdaghandler (PDT):

… enhver marginkunde den dag handler (køber derefter sælger eller sælger kort og køber derefter det samme værdipapir samme dag) fire eller flere gange på fem hverdage, forudsat at antallet af dagshandler er mere end seks procent af kundens samlede handelsaktivitet for den samme fem-dages periode.

Wow, det er en mundfuld. Så hvad betyder FINRAs "pattern day trader"-betegnelse egentlig for detailaktiehandlere? Kort fortalt siger den, at du kun er i stand til at udføre fire rund-sving handler i en fem-dages periode. Hvis du går over denne tærskel, vil du blive klassificeret som en PDT og være forpligtet til at overholde FINRAs særlige PDT-regler:

1. En PDT skal opretholde en minimums egenkapital på $25.000 på enhver dag, hvor handler udføres.
2. $25.000-kravet skal være på kontoen før alle dagshandelsaktiviteter.
3. En PDT kan handle op til fire gange overskydende vedligeholdelsesmargin på kontoen ved slutningen af ​​den foregående dag. Hvis denne købekraft overskrides, udsendes et margin call med ordre om deponering af nødvendige midler.

FINRAs begrundelse for PDT-retningslinjer er at tage højde for de ekstra risici, der er forbundet med kortsigtet handel. Uanset årsagen er den krævede saldo på 25.000 USD en formidabel adgangsbarriere for detaildeltagere.

Hvis du omhyggeligt læser FINRAs PDT-definition, vil du sandsynligvis bemærke, at retningslinjerne er rettet mod marginhandlere. Så kontanthandlere er undtaget fra PDT-reglerne, ikke? Teoretisk, ja. Men når du køber og sælger aktier eller ETF'er med en kontantkonto, skal alle handler afvikles, før allokeret kapital kan sættes i gang igen. Typisk tager dette to dage efter købs- og salgsordrerne er udført, eller T+2. For eksempel, hvis du har en kontantkonto på $5.000, investerer hele saldoen og opnår en fortjeneste på $2.000 på en intradag handel, er dine $7.000 bundet i mindst de næste to dage. Ligesom PDT-reglerne begrænser T+2-afviklingsplanen din mulighed for at handle på dag.

Med aktiefutures er der ingen PDT-regler, og handler klares hurtigt. Så længe kontraktmarginkravene er opfyldt, er du fri til at udføre så mange intrasessionshandler, som du ønsker.

Vigtige fordele ved handel med aktiefutures

Hvis spillet er dagshandel med aktier, så tilbyder aktiefutures en samling af værdifulde fordele. Her er et hurtigt kig på de primære:

• Hyppighed:Futures-handlere er ikke underlagt FINRAs PDT-regler. De kan frit udføre så mange intrasessionshandler, som de vil.
• Solvens:Futures handler hurtigt. Kapital er tilgængelig, så snart en aktiv position er lukket.
• Fleksibilitet:Daghandlere kan engagere sig i verdens førende aktiemarkeder, fra Nikkei og Eurex til NYSE og NASDAQ. Du kan også tage lange eller korte positioner på markedet uden begrænsninger.
• Gearing:Futures marginer varierer fra 3-12 procent, langt mindre end kravet på 50 procent, der gælder for aktier.

For daytradere er evnen til aktivt at anvende gearing, mens du forbliver kvikk på markedet, afgørende for succes. Aktiefutures giver deltagerne denne mulighed 23 timer i døgnet, fem dage om ugen.

Er du klar til et lynkursus i aktiefutures?

For at lære mere om, hvordan aktier handles på futuresmarkederne, tjek Daniels Tradings gratis e-bog Reduceret størrelse er lig med stor mulighed:Udforsk fordelene ved at handle småt . Det viser, hvordan E-mini'er, Micro E-mini'er og Small kan give muligheder for din handel.