Hvis du nogensinde har købt en bil, et hus eller en anden stor vare, så er du klar over det engagement, en sådan handling indebærer. At købe futureskontrakter er ikke anderledes - det er en seriøs forretning, der kræver, at du sikrer finansiering, aktivt budgetterer og anvender gearing. Hvis det gøres kompetent, kan et futuresmarked imidlertid betale store udbytter.

Læs videre for at lære mere om at købe en futureskontrakt, og hvordan det kan være en potentielt lukrativ tilgang til markedet.

Ins og outs af at "gå langt" på markedet

På ethvert givet tidspunkt kan en futureshandler gøre to ting på markedet:købe eller sælge en kontrakt(er). Ifølge industrinomenklaturen, når du køber en kontrakt, "forlænger" du markedet, og når du sælger en kontrakt, "forkorter" du markedet. Hver funktion er vidt forskellig og har unikke strategiske applikationer.

Inden for aktiv handel er det at gå lang tid det mest traditionelle middel til at forfølge kapitalgevinster. Under dette scenarie køber du et aktiv i håb om, at dets værdi vil stige over tid. Derfor omtales det at forudse stigende aktivpriser på kort, mellemlang eller lang sigt som at have en "bullish bias".

For at tjene penge på en bullish bias sikrer du markedsandele ved at købe futureskontrakter, aktier, kryptovalutaer eller andre attraktive aktiver. I tilfælde af futures, når du køber en kontrakt(er), tages følgende forholdsregler:

• Margen er sendt: Når du åbner en ny lang position, skal du bogføre en per kontrakt margin. For eksempel, hvis du køber 1 kontrakt af CME-guld, gælder en vedligeholdelsesmargin på $10.000 for anfordringspositioner; for kortsigtede handlende er en intradag-margin på $5.500 nødvendig. Husk, at din handelskontosaldo til enhver tid skal opfylde marginkrav.
• Urealiseret P&L: Når du køber en futureskontrakt, dikterer din anvendte gearing dit tick-by-tick-ansvar. Så når du køber 1 parti CME-guld (GC), bliver din handelskonto debiteret eller krediteret $10,00 pr. krydsbevægelse. Hvis GC’s pris stiger, krediteres kontoen $10,00 pr. kryds, og hvis prisen falder, debiteres kontoen $10,00 pr. Dette er kendt som urealiseret fortjeneste og tab (P&L).
• Realiseret P&L: Når en lang position rammer sit profitmål eller stop loss, lukkes handelen med fortjeneste eller tab. Hvis prisen er steget fra indtræden, realiseres et overskud, men hvis prisen er faldet under indgangen, er der et tab.

Det er vigtigt at forstå, at futureskontrakter er afledte produkter. Når du køber dem, kræves marginpenge, din handelskontosaldo påvirkes tick-by-tick-basis, og P&L forstørres på grund af anvendelsen af ​​gearing.

Hvornår er det en god idé at købe futureskontrakter?

Hvornår er det hensigtsmæssigt at købe en futureskontrakt? Selvom de strategiske parametre for at købe futureskontrakter varierer, er der to grundlæggende grunde til at gøre det:

• Spekulation: Hvis du opretholder en bullish bias over for et aktiv, kan det være en god idé at gå længe. Givet en levedygtig handelsplan kan "købe lavt og sælge højt" være en meget produktiv strategi.
• Afdækningsrisiko: Du kan mindske risikoeksponeringen ved at købe udvalgte futureskontrakter. For eksempel kan afdækning af virkningen af ​​USD-inflation opnås gennem køb af råvarefutures eller valutaterminskontrakter. Den systematiske risiko kan også reduceres ved at købe sikre tilflugtssteder, såsom guld eller den amerikanske 10-års seddel.

Udnyttelse af en bullish bias og styring af risikoeksponering er de to primære strategiske grunde til at købe futures. Hvis du vil være aktiv på markedet, er det afgørende for din succes at forstå disse facetter af køb af futureskontrakter!

Lær hvordan du køber futures fra professionelle

Som i alle ting i livet tager det tid og kræfter at forstå ins og outs ved at købe futureskontrakter. Heldigvis StoneX's Grundlæggende uddannelse for Futures Traders guide kan udjævne enhver erhvervsdrivendes indlæringskurve.

Med input fra mere end 1.000 markedsprofessionelle, Grundlæggende uddannelse for Futures Traders er en alt-i-en tutorial designet til den moderne erhvervsdrivende. For værdifuld indsigt i disciplin, målsætning og funktionalitet i futureskontrakter, tilmeld dig dit gratis eksemplar i dag.