Efter at have præsenteret en handelsven med den potentielle fordel ved at sælge råolies seneste femårige højder, svarede han:"Fedt, men hvor højt kan det gå?"
Dette spørgsmål kan plage mange, der forsøger at handle ud fra, hvad dataene fortæller dem, og det er især berettiget til volatile råvaremarkeder som olie og naturgas. Heldigvis har råolie eksisteret i et stykke tid, og der er nok data til både at vise en mulighed og måle risikoen omkring den.
At vide, at et marked historisk set har vendt kursen fra dets højder, kan være gode nyheder for kontrarister, der ønsker at sælge dyr råolie, og en gennemsnitlig bevægelse lavere på -2,50 USD i måneden efter nævnte højdepunkt kan udgøre en stor fed kant.
| Næste dag | Næste uge | Næste måned |
|---|---|---|
| -$0,08 | +$0,05 | -$2,50 |
Kilde:Yahoo! Finans (https://finance.yahoo.com/) pr. 13/10/21
Udfordringen bliver at modstå P/L-volatiliteten, der kan komme sammen med en kort råolieposition, for ikke at nævne markedets evne til at nå $100 et par gange i det sidste årti.
Det første skridt til at forlænge varigheden er ofte blot at reducere størrelsen. Small Crude Oil (SMO)-futures reducerer størrelsen af traditionelle råolie-futures (CL)-kontrakter tidoblet. Dernæst kan udligning af en del af den korte position med en lang deltas via et kort put hjælpe endnu mere. Valgmuligheder på den stærkt korrelerede, tilsvarende størrelse Energy Sector ETF (XLE) tilbyder et solidt sted at gøre det.
| -1 CL Future | -1 SMO Futures | -1 SMO Future -1 30Δ XLE Put |
|---|---|---|
| +/-$6.400 | +/-$640 | +/-$480 |
Kilde:Data fra Yahoo! Finans (https://finance.yahoo.com/) og dxFeed Index Services (https://indexit.dxfeed.com); teoretiske værdier pr. 13/10/21
Råolie har et flygtigt ry, og det med rette! Råvaren har både brudt $0-grænsen og vendt tilbage over $80 siden starten af 2020. Men den moderne forhandler har værktøjerne til at forblive afslappet i perioder med eksplosivitet på dette marked og potentielt drage fordel af muligheden foran dem.
—
For at lære mere om, hvordan Small Exchange fusionerer effektiviteten af futures med klarheden af aktier, skal du sørge for at abonnere på deres YouTube-kanal og følge dem på Twitter, så du aldrig går glip af en opdatering.
© 2021 Small Exchange, Inc. Alle rettigheder forbeholdes. Small Exchange, Inc. er et udpeget kontraktmarked, der er registreret hos U.S. Commodity Futures Trading Commission. Oplysningerne i denne annonce er aktuel på den angivne dato, er kun til informationsformål og har ikke til hensigt at imødekomme de økonomiske mål, situation eller specifikke behov hos en individuel investor. Handel med futures indebærer risikoen for tab, herunder muligheden for tab større end din oprindelige investering.