At skabe automatiserede handelsstrategier bliver præsenteret som superhårdt arbejde, der kræver utrolig disciplin, masser af hjernekraft og test, test og mere test. Og kun hvis du følger de foreskrevne tusindvis af trin, vil du opnå succes.
Nå, jeg siger, det er en flok køje!
Lad os nu være klare, jeg siger ikke, at det er let som en kage, det, jeg siger, er, at vægten og indsatsen er det forkerte sted for at gøre et handelssystem til et rentabelt system. Vægten skal ikke ligge på at skabe den perfekte rockstjernestrategi, det er ENORMT spildt indsats.
Vægten bør være på, hvor godt en strategi spiller sammen med de andre strategier. Fordi et vellykket handelssystem ikke handler om én strategi, handler det om et fællesskab af strategier, der fungerer godt sammen. Og det åndssvage her er, at en masse gennemsnitlige strategier, der arbejder sammen på den rigtige måde, og som ikke kræver en enorm indsats at udvikle, vil præstere langt bedre end en eller to rockstjernestrategier.
Og den samlede indsats for at opbygge disse gennemsnitlige strategier er størrelsesordener mindre at skabe end rockstjernestrategien eller -strategierne. Rockstjernerne kan forbruge år eller endda et helt liv. Enklere strategier kan udsendes ugentligt. Forskellen er den legeplads, du placerer dem på, og hvor godt de leger sammen.
Nøglesætningen her er, at du skal køre flere ikke-korrelerede strategier.
Så her er ende-til-ende-processen, en strategis vugge-til-grav livscyklus. Lad dig ikke skræmme, det er ikke så komplekst. Det hele handler om at flytte strategierne fra venstre mod højre, efterhånden som de vokser op og bliver bedre borgere.
Konceptet er ret simpelt. Vi ønsker at producere en masse gennemsnitlige strategier, der har en lav grad af korrelation med hinanden. Det betyder simpelthen, at de genererer handelssignaler på måder, der ikke er relaterede. For eksempel kan én strategi tage signaler baseret på sæsonbestemte begivenheder, en anden kan vente på udbrud efter en økonomisk rapport, en anden kan arbejde på månecyklusser (ikke for sjov), mens en anden tager signaler om betydelige tilbagetrækninger. Og vi kan måle graden af ikke-korrelation med en simpel Excel-funktion kaldet CORREL.
Der er også fantastiske værktøjer, som lader dig organisere din portefølje af strategier i én konsolideret præstationsrapport, der viser sammenhængen såvel som de kombinerede statistiske mål. TradeStation har sådan et værktøj kaldet Portfolio Maestro, og der er tredjepartsværktøjer som PortfolioMerge.
Ok, så lad os se på billedet ovenfor. Vores mål er at flytte strategier fra idéfasen til venstre til live-kampagnen til højre. Omkring én ud af tyve strategier vil nå kampagnen. Ikke en big deal, når du får mit kursus, da jeg giver dig en masse kampagneklare strategier lige ud af boksen.
Ideer kan komme fra hvor som helst. Jeg talte om dette i tidligere e-mails, det er ikke så svært, når først du kommer i gang med at generere ideer, faktisk er dette den sjove del af denne proces, den del, hvor du vil bruge det meste af din tid, måske 75 % i alt. Det er her magien sker. Der er en bestemt proces, og du bygger videre på ting, der er kendt for at virke, og forhåbentlig opdager du flere ting, der virker fra tid til anden.
Hvis en idé er et flop, så skroter du den. Hvis det kommer igennem din indledende evaluering og viser noget løfte, kan det gå ind i kurationsprocessen. Din primære opgave er at tænke på denne proces som en fabrik, hvor du skal udvikle en masse små ideer af rimelig høj kvalitet.
Det er her, din strategi går igennem både i stikprøven og uden for prøvetestningen. Det betyder simpelthen historiske og live markedsdata. Testprocessen er nøglen her, og målet er at luge det gode ud fra det knap så gode, så en strategi efterhånden viser sine sande farver og beviser, at den er klar.
Dette er den kedelige del af processen, men måske den vigtigste. Du bruger omkring 15 % af din tid her. Når en strategi har bevist, at den virker under mange forhold og er robust og viser en lav grad af korrelation til andre strategier i live-kampagnen, sidder den og venter på muligheden for at deltage i spillet.
Kampagner er som serieprojekter. Det er her al den levende handel finder sted. En ny kampagne starter med jævne mellemrum, lad os sige hver tredje måned. Det er nok tid til at evaluere, hvor godt strategierne klarer sig, og beslutte, om de fortjener at blive i spillet eller blive erstattet af en kurateret strategi, der venter på bænken.
Ikke alle strategier lever evigt. Før eller siden mister de deres mojo, og må derfor pensioneres permanent eller sættes tilbage i kurationsprocessen. En gang imellem kan de genbruges til nye strategier, som ikke er afbildet på grafikken.
Så det er hele processen fra ende til anden. Der er naturligvis en masse detaljer udeladt for korthedens skyld, men i bund og grund er det det. Det vigtigste her er, at du ikke behøver at svede over perfekte strategier. Ok er godt nok, så længe det ikke er korreleret med andre strategier.
Du skalerer dit system blot ved at få flere strategier ind i live-kampagnen og sprede risikoen mellem dem.