Se andre indlæg i denne serie...
[catlist id=2 numberposts=3 pagination=yes]Abstract: Denne e-mail sætter scenen for al din fremtidige udvikling og test af handelssystemer. Du kommer til at lære, hvad der får et handelssystem til at fungere i lyset af modvind som volatilitet. Faktisk vil du lære, hvorfor modvind faktisk vil gøre dit system stærkere.

Den hellige gralstrategi

Der er potentielt mange strategier bag et vellykket algoritmisk handelssystem. Disse strategier bør arbejde for at komplementere hinanden. Og mens nogle mennesker leder efter den ene perfekte strategi, vil de i sidste ende blive skuffede, fordi der endnu ikke er nogen perfekt strategi, eller den hellige gral, som nogle kalder det.

Virkeligheden er, at strategier er lige så forskellige som mennesker på planeten Jorden. Og de kommer og de går. Nogle er effektive i lange perioder, mens andre er glimt i gryden. Og for det meste kan du ikke forudsige, hvilken der vil være hvilken.

Dette er grunden til, at den perfekte strategi ikke er den perfekte selvstændige strategi, men snarere den, der passer perfekt blandt andre komplementære strategier, der arbejder sammen som en enestående portefølje.

Mangfoldighed er nøglen

Det interessante ved mangfoldighedens kraft i handelssystemer er, at en mangfoldighed af strategier i stort set enhver menneskelig bestræbelse er overlegen i forhold til en enkelt enkeltstående strategi. Denne "metodologi" eller strategi for strategier er nøglen til at opnå anti-skrøbelig adfærd.

Anti-skrøbelig er et udtryk, der blev gjort populært af filosof og matematiker, Nassim Taleb, i en bog, han skrev kaldet; "Anti Fragile - Ting, der vinder af lidelse." Det er et begreb om en ejendom, der besiddes af mange organiske livsformer, som bliver stærkere, når de er stressede. Mennesker er et godt eksempel. For eksempel, når en person træner, skaber de mikrotårer i deres muskler, og disse heler og vokser musklen til en tilstand, der var stærkere og mere modstandsdygtig end før.

Mange planter har også en lignende evne. Når unger først vokser, svajer vinden dem frem og tilbage, hvilket forårsager lignende rifter i deres stilk, som derefter reparerer sig selv og producerer bark, som gør det muligt for pladen at vokse sig stærkere og højere.

Det samme koncept kan anvendes på alle slags vækststrategier, herunder finansielle vækststrategier, som handelssystemer. Nøglekomponenten i en sådan strategi er først og fremmest indførelsen af ​​stress i systemerne. I finans er denne stress i form af volatilitet. Uden volatilitet eller noget, der kan fremkalde stress, vil der ikke være mulighed for at lade anti-skrøbelig adfærd gøre deres arbejde.

Hedging ved at undgå korrelation

Først skal du forstå én ting, og den ene ting er, at markedet er ligeglad med, hvad du synes. Markedet er brutalt og uforudsigeligt. Jeg vil ikke gå så langt for at sige, at markedet er fuldstændig tilfældigt, men for alt i verden kan du behandle det som sådan...et totalt brutalt tilfældigt monster, der vil tage alle dine penge og ikke engang sige tak.

Investorer har i årevis troet, at måden at beskytte dine aktiver på var at sprede risikoen over en række ukorrelerede aktivklasser, såsom aktier, obligationer, ædelmetaller, fast ejendom og kontanter. Tanken var, at hver af disse aktivklasser fungerede på en bestemt måde under bestemte markedsforhold.

Aktier stiger generelt i gode tider, mens obligationer fortsætter med at betale udbytte. Så når markedet bliver bearish, bliver obligationer stærkere, hvilket afdækker de træk, du kan opleve i aktier. Ædelmetaller menes generelt at være et lager af rigdom og en sikring mod inflation, og vi har altid brug for nogle kontanter til rådighed for at flytte vores aktivallokering baseret på vores opfattelse af nuværende og fremtidige markedsforhold.

Det lyder som en gennemtænkt strategi, ikke? FORKERT!

Lige siden det store krak i 2008-2009, når der er en markedsomvæltning eller en overraskende økonomisk begivenhed, der forårsager et prischok... er alle aktivklasser gået i nøjagtig samme retning. Strategien være forbandet!

Med al din intelligens og planlægning og ved at holde dig til eksperterne, tabte du stadig penge. Afdækning ved at diversificere aktiver virker simpelthen ikke. Aktiemarkedet i løbet af de seneste 15-20 år, på trods af den enorme opgang siden krakket, er stort set fladt med afkast fra år til år under 2 procent.

Så hvad er alternativet? Er der en hemmelig aktivklasse? Hvad med fast ejendom eller indkomstejendomme? De har også været en rutsjebane.

Mangfoldighed af flere ikke-korrelerede strategier

Det er en mundfuld. Diversitet af aktiver virker ikke, men mangfoldighed af strategier, der ikke har nogen sammenhæng med hinanden, gør. Faktisk kan du handle med en enkelt aktivklasse og anvende et forskelligartet sæt af ikke-korrelerede strategier og gøre det langt bedre end traditionel aktivdiversificering .

Så hvad betyder ikke-korrelerede strategier?

Det betyder at bruge strategier, der ikke har noget med hinanden at gøre. Strategier, der reagerer på fuldstændig urelaterede data og aspekter af markedet. Strategier, der viser statistisk ikke-korrelation, er nøglen, og det er lidt af en videnskab. Ikke en frygtelig svær ting at forstå, men en videnskab ikke desto mindre.

De fleste mennesker afvejer tekniske indikatorer, og de vil bruge masser af dem alle på samme tid og forsøge at stille dem alle sammen for at give dem, hvad de synes er den bedste mulighed eller det bedste signal. Men alle disse tekniske indikatorer er afledte af det samme, og det er prishandling.

Så hvis du anvender 20 indikatorer, der repræsenterer 20 strategier, men de er alle baseret på de samme underliggende data ... det er ikke mangfoldighed, det er IKKE ikke-korreleret. Du vil aldrig få en kanthandel som den. Og det er en af ​​grundene til, at så mange mennesker mislykkes med at handle, fordi de mener, at det kun er et spørgsmål om at finde den rigtige kombination af indikatorer...

De tager helt fejl, og statistikken beviser, at de tager fejl, med mere end 80 procent af ALLE handlende, der taber penge, og stort set alle de handlende, der lægger det samme gamle trætte lort, som bliver foreviget rundt om i verden på handel.

Lad os stoppe her ... da jeg er ved at blive lidt langvarig. Den næste e-mail vil jeg forklare, hvad det vil sige at have strategidiversificering, og hvordan man anvender det.