Er du nogensinde blevet låst ude af handel på grund af en handelskrænkelse? Måske hævdede din mægler, at du var en mønstret daytrader?
Eller har du forpasset en mulighed på grund af short selling-restriktioner? Måske var aktier ikke tilgængelige for short? Dette sker meget med små aktier, men kan endda ske med store aktier som Tesla eller Apple.
Lad os se på minimumskontostørrelsen.
Du ønsker ikke at blive tagget som en mønstret daytrader. En mønsterdagshandler er en person, der udfører 4 eller flere rundrejsehandler i aktier eller ETF'er inden for en uge.
For eksempel købte du AAPL om morgenen og solgte den et par timer senere, og næste dag shortede du SPY og købte den tilbage samme dag. Hvis du gør det 4 gange i løbet af en uge, vil du blive tagget som en mønstret daytrader, og din mægler vil lukke dig ned og ikke tillade dig at tage nye positioner i 90 dage ... og der er intet, du kan gøre ved det.
Der er en vej rundt om dette ... du skal have minimum $25.000 på din mæglerkonto. Så ophæves reglerne for mønsterdaghandlere.
En futures-handler er ikke forpligtet til at opfylde denne minimumskontostørrelse. Faktisk, så længe du opretholder minimumsmarginen for dine positioner, kan du handle så ofte du vil i en størrelse, der passer til dine handelsbehov.
Som aktiehandler kan du kun handle op til 4X din vedligeholdelsesmargin på intra-dag-basis. Så hvis du har $30.000 købekraft på din konto, kan du kun handle op til en værdi af $120.000.
Overskrid dette beløb, og margin calls kan yderligere begrænse din købekraft og mulighed for at handle.
I futures kan den samme margin give dig mulighed for at handle med en meget større fiktiv værdi. Hvis du f.eks. ønskede at købe e-mini S&P 500-futures, ville du indsætte en startmargin for hver kontrakt, i øjeblikket $4.750.
Så med $30.000 kunne du købe 6 kontrakter, som ville give dig mulighed for at kontrollere over $650K af nominel værdi til de nuværende indekspriser (12/9/2016). Og du vil stadig have noget købekraft tilbage.
Det er noget af en forskel i mængden, du kunne kontrollere; $120k for aktier og $650k for futures. Men lad os gøre noget klart, ingen siger, gå derud og maksimer din tilgængelige købekraft, men det bliver klart, at du kan gøre meget mere med mindre ved at handle futures over aktier.
Sandsynligvis er det største problem med aktiehandlere i disse dage at shorte en aktie, det er fordi der skal være aktier tilgængelige for handel, og der er mange grunde til, at aktier måske ikke er tilgængelige for handel.
Jeg var nødt til at lukke et robotiseret handelssystem, der handlede det vildt populære selskab Telsa, fordi der var mange tilfælde af, at systemet ikke kunne shorte aktien, fordi mægleren ikke havde aktier til short.
Til sammenligning har en futureshandler ikke disse problemer. Du kan shorte enhver futureskontrakt lige så nemt, som du kan blive lang. I nogle tilfælde kan regeringen endda etablere en uptick-regel, der forhindrer dig i at shorte en aktie samlet. Dette ville aldrig ske med futures.
Og endelig, når en trader shorter en aktie, har de brug for et stigning, før du kan shorte, hvilket betyder, at hvis markedet falder kraftigt, vil en aktiehandler muligvis aldrig få en chance for at gå ind i en short position.
Så hvorfor gå glip af en anden mulighed på grund af restriktioner. Den klare vinder her er futures.
Jeg er tekstblok. Klik på knappen Rediger for at ændre denne tekst. Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipiscing elit. Ut elit tellus, luctus nec ullamcorper mattis, pulvinar dapibus leo.