Når markedet er volatilt, som det har været for nylig, kan investorerne blive nødt til at revurdere deres strategier, når de vælger investeringer. Mens køb eller besiddelse af lange aktiepositioner på markedet potentielt kan føre til langsigtede overskud, er optioner en fantastisk måde at kontrollere en stor del af aktier på uden at skulle stille den nødvendige kapital til rådighed for at eje aktier i større aktier - og kan faktisk hjælpe med at afdække eller beskytte dine aktieinvesteringer.

Faktisk kan det være en stor lettelse for investorer at have mulighed for at sælge aktier til en fastsat pris, selvom markedsprisen falder drastisk - for ikke at nævne en mulighed for at skabe overskud.

Så hvad er en put-option, og hvordan kan du handle en i 2019?

Hvorfor Wall Street bør se det særlige amerikanske repomarked

Hvad er en salgsoption?

En put-option er en kontrakt, der giver en investor ret, men ikke pligt, til at sælge aktier i et underliggende værdipapir til en fastsat pris på et bestemt tidspunkt. I modsætning til en call-option er en put-option typisk et bearish væddemål på markedet, hvilket betyder, at den profiterer, når prisen på et underliggende værdipapir falder.

Handel med optioner er dog ikke begrænset til kun aktier. Du kan købe eller sælge put-optioner på en række værdipapirer, herunder ETF'er, indekser og endda råvarer.

Alligevel bruges optionshandel ofte i stedet for selv at eje aktier. For eksempel, hvis du var bearish på en bestemt aktie og troede, dens aktiekurs ville falde i løbet af en vis tid, kan du købe en put-option, som vil give dig mulighed for at sælge aktier (generelt 100 pr. kontrakt) til en bestemt pris med en bestemt tidspunkt. Prisen, som du accepterer at sælge aktierne til, kaldes strike-kursen, mens det beløb, du betaler for selve optionskontrakten, kaldes præmien. Præmien fungerer i det væsentlige som forsikring og vil være højere eller lavere afhængigt af kontraktens iboende eller ydre værdi.

I bund og grund, når du køber en put-option, "sætter" du forpligtelsen til at købe aktierne i et værdipapir, du sælger, med dit put på den anden part til strike-prisen - ikke markedsprisen på værdipapiret. Ved handel med put-optioner, satser investoren i det væsentlige på, at prisen på det underliggende aktiv (det være sig en aktie, råvare eller endda ETF) på tidspunktet for kontraktens udløb vil falde, hvilket giver investoren mulighed for at sælge aktier af det værdipapir til en højere pris end markedsværdien - hvilket giver dem en fortjeneste.

For eksempel, hvis du vil købe en put-option på Intel (INTC ) - Få Intel Corporation Report-aktier til en strike-pris på $48 pr. aktie, idet du forventer, at aktien vil falde i pris om seks måneder for at ligge på omkring $45 eller $46. Du kan opnå en anstændig fortjeneste ved at udnytte din put-option og sælge disse aktier til en højere pris, hvis markedsprisen på aktien falder, som du troede.

Optioner er generelt en god investering i et volatilt marked – og markedet virker bearish, og det er ingen fejl. På trods af et stigning i begyndelsen af ​​januar, der så Dow Jones Industrial Average stige med omkring 98 point (med S&P 500 og Nasdaq fulgte trop med henholdsvis 0,7 % og 1,26 % stigninger), har det samlede marked ikke været andet end volatilt i de seneste måneder.

Alligevel er volatilitet (især bearish volatilitet) godt for optionshandlere - især dem, der ønsker at købe eller sælge puts.

Alligevel, hvad er forskellen mellem en put-option og en call-option?

Put vs. Call Option

Mens en put-option er en kontrakt, der giver investorer ret til at sælge aktier på et senere tidspunkt til en specificeret kurs (strikekursen), er en call option en kontrakt, der giver investor ret til at købe aktier senere. I modsætning til put-optioner er call-optioner generelt et bullish væddemål på den pågældende aktie og har en tendens til at tjene penge, når den underliggende sikkerhed for optionen stiger i pris.

Put- eller call-optioner handles ofte, når investoren forventer, at aktien vil bevæge sig på en eller anden måde i en bestemt periode, ofte før eller efter en indtjeningsrapport, opkøb, fusion eller andre forretningsbegivenheder. Når du køber en call-option, tror investoren på, at prisen på det underliggende værdipapir vil stige før udløbsdatoen og kan generere overskud ved at købe aktien til en lavere pris end markedsværdien.

Så, hvordan køber du en put-option?

Sådan køber du en salgsoption

Ligesom med call-optioner kan put-optioner købes gennem mæglerselskaber som Fidelity eller TD Ameritrade (AMTD ) - Få TD Ameritrade Holding Corporation rapport. Fordi optioner er finansielle instrumenter, der ligner aktier eller obligationer, kan de handles på lignende måde. Processen med at købe put-optioner er dog lidt anderledes, da de i det væsentlige er en kontrakt på underliggende værdipapirer (i stedet for at købe værdipapirerne direkte).