Alle synspunkter udtrykt her, medmindre der henvises til dem, er forfatterens egne og kun til informationsformål. Det skal ikke betragtes som finansiel rådgivning. Du bør rådføre dig med en professionel for at afgøre, hvad der kan være bedst til dine individuelle behov.
Ethereum er en platform for decentraliserede applikationer bygget på blockchain. På den måde ligner det Bitcoin.
Mens Bitcoin var designet til at være en kryptovaluta, var Ether ('valutaen' eller brændstoffet i Ethereum-netværket) beregnet til at betale for specifikke handlinger på Ethereum-netværket, med brugere, der modtager det for at bruge deres computerkraft til at validere transaktioner eller for at bidrage til dets udvikling [1].
Dette tilskynder bidragydere til at skrive kvalitetsapplikationer (spild kode koster mere) og til at holde netværket sundt (folk kompenseres for deres bidragede ressourcer) [2].
Men da Ether i øjeblikket er den næststørste (efter markedsværdi) kryptovaluta, der handles på flere online-børser verden over, opfattes den i øjeblikket som et nyere, lidt anderledes, alternativ til Bitcoin.
Fordelene ved kryptovalutaer inkluderer:
En anden vigtig forskel mellem Ethereum og Bitcoin; Ethereum giver også mulighed for smarte kontrakter. I en nøddeskal er disse selvhåndhævende kontrakter; tænk på kontrakter, hvor du ikke har brug for en advokat til at hjælpe dig med at lette forhandlingen eller opfyldelsen af kontrakten, fordi den håndhæver sig selv, idet den er afhængig af "hvis-så"-scenarier for at udføre specifikke vilkår i en aftale [1].
For en videoforklaring om Ethereum, klik her.
Eller rettere, hvorfor er dette en investering værd at overveje?
I meget af finanshistorien har de større spillere haft "husets fordel" i forhold til de individuelle investorer som dig og mig. De
I erkendelse af, at begrænsning har ført til fremkomsten af indeksfonde; hvis du ikke kan slå markedet, så tilslut dig det, og vælg en diversificeret fond med lav pris, der følger markedet.
Det er først for nylig i finanshistorien, at internettet har demokratiseret adgangen til markederne, så enkeltpersoner, der sidder hjemme eller endda pendler til arbejde, kan handle uden hjælp fra en menneskelig mægler til at udføre handlerne.
Derudover, med alternative investeringer som Cryptocurrency, er dette måske første gang, de større spillere ikke starter så langt foran detailinvestoren, fordi:
Endelig, udover tillokkelsen ved potentielt at have en politisk-agnostisk valuta, der frit kan handles og bruges til at betale og modtage betaling, er der også muligheden for smarte kontrakter. Hypotetisk og ideelt set påvirker og underbyder en vellykket implementering af intelligente kontrakter (prismæssigt) overholdelse og juridiske tjenester massivt, for at nævne to.
Disse er i øjeblikket dyre i forhold til, hvad de kunne være, og blandt de få felter, der er tilbage i verden, der er blevet forstyrret ordentligt af internettet og dets tilknyttede innovationer siden 2000 (gennemgribende udtalelse, selvfølgelig, men så er det bare min mening).
Hvis du mener, at dette giver mening, så kan du se, hvorfor Ethereum kunne være efterspurgt i fremtiden.
Kryptovaluta (for mig) er et eksempel på en asymmetrisk investering. det vil sige, at den har begrænset ulempe, men meget mere opad.
Hvis du sammenligner ETH med Bitcoin; i skrivende stund er BTC i øjeblikket vurderet til>1000 SGD, mens ETH, som opfylder mange af de samme funktioner i en valuta (den har værdi (selv om den ikke er en pålidelig butik), let handles og bruges til at brænde Ether-netværket, som er stigende i brug), vurderes til <10 % af dette. (En lille smule gravearbejde giver, at Bitcoin også engang handlede til ~$10, og dens værdi i dag afspejler en stigning på 100x. Historien gentager sig ikke, men Ethereum-investorer håber, det rimer).
I en sætning – mens (nuværende) Ethereum-forsyning er ~5,5 gange BTC-forsyningen, er den vurderet til 1/19 af Bitcoin (se ovenstående billede).
Ydermere, mens den nuværende årlige stigning i Ethereum er begrænset til 18 millioner enheder, forventes der engang i 2017 at blive foretaget ændringer i netværket, som skulle nedbringe forsyningen mere [2].
Grundlæggende økonomi fortæller os, hvad der sker med prisen, når udbuddet falder, alt andet lige, og bestemt i lyset af stigende efterspørgsel.
Til sidst, fra et kvalitativt synspunkt:for dem, der læser Talebs (Nassim Nicholas) bøger, henviser han til konceptet og "konvekse" eller asymmetriske begivenheder. Det eksempel, som Taleb bruger i sine bøger, er Thales of Miletus.
De samme fundamentale forhold gælder for handel med optioner; lave en forudsigelse, som ikke er indlysende baseret på tilfældigheder eller faktuelle ræsonnementer (eller begge dele), bruge penge til at tage stilling og udbetale, hvis forudsigelsen går i opfyldelse. Fordi det ikke er indlysende på investeringstidspunktet, er dine investeringsomkostninger små sammenlignet med afkastet hvis det er sandt.
Alt dette førte mig til at indsætte et symbolsk beløb i Ethereum i januar tidligere i år. Jeg ville ønske, jeg kunne sige, at jeg forudsagde stigningen, men som Ray Dalio (grundlægger af Bridgewater, en af verdens største hedgefonde) siger:
Mere realistisk var jeg sikker nok på, at prisen ville stige til at investere et beløb, jeg var tryg ved at tabe.
I slutningen af marts er ETH allerede gået fra 15,19 SGD til 72 SGD, hvilket giver mig en ~4,75x påskønnelse inden for 60 dage eller en ren fortjeneste på 3,75 gange min oprindelige investering. I procent er det en gevinst på 375 %.
Til sammenligning, hvis jeg vælger aktier eller obligationer, er mit forventede afkast meget lavere. Selv en konsekvent 10 % om året er over markedsafkast og uovertruffen af de fleste hedgefonde og professionelle (efter gebyrer).
For at udvide sammenligningen yderligere, er et hypotetisk afkast på 30% om året allerede i "Legendary Investor"-ligaen bestående af navne som Soros og Buffet. Og det ville tage mig 6 år med et konsekvent afkast på 30 % at opnå den samme 4,75x påskønnelse, som skete over 60 dage; dette skulle illustrere, hvilken afviger dette var.
Jeg har dog ingen illusioner om, at sådanne bedrifter vil være sværere at gentage i fremtiden, især på et konsekvent grundlag.
Denne debat kan gå på mange forskellige måder. Det, der er tilstrækkeligt for mig, er at vide, at de opfylder lignende funktioner, letter forretninger og transaktioner ved hjælp af de samme protokoller, og BTC er vurderet til 1000+ USD, mens Ethereum i øjeblikket er værdsat ~50 USD.
Fra et rent investeringssynspunkt, hvis du tror på de underliggende teknologier og makrotrends, ville du have en potentielt højere investering i Ethereum.
En hurtig sidebemærkning – Efter et angreb på "The DAO" (en venturekapitalfond baseret på Ethereum-netværket) med det formål at stjæle Ether, blev Ethereum blockchain delt i to; en "modificeret" version, der fikser fejlen, der gjorde det muligt for vedhæftningen at blive vellykket (som handles under den originale ticker ETH, for Ethereum) og den "originale" kodeversion (handler nu under tickeren ETC, en forkortelse for "Ethereum Classic"). Denne artikel vil primært tale om ETH.
Havde jeg sat det beløb, jeg har i mine indeksfonde, ind i denne ETH-handel, ville jeg have tjent et livspåvirkende beløb tilbage.
Faktum er dog fremherskende, og det er denne forfatters opfattelse, at du ser kryptovalutaer som en meget volatil investering med høj risiko, der bør fylde en lille del af din portefølje, hvis overhovedet.
En god tommelfingerregel er kun at indsætte et beløb, du er villig til at tabe. Til sammenligning tilbyder penny-aktier også den samme opadrettede mulighed, men sjældent råder finansielle eksperter til at investere i dem.
Hvis du ønsker at lære om det grundlæggende i at investere med mere sunde grundprincipper, kan du overveje det faktorbaserede investeringskursus. Tak, fordi du læste med, og lad mig vide, hvad du synes!
Bonus – Satoshi Nakamotos banebrydende hvidbog. på Bitcoin, som startede det hele.