Som barn var min ugentlige fredagsrutine en tur til Macdonald's. Jeg elskede det!
Jeg husker stadig det glade måltid med varme fritter, sprød kylling McNuggets, iskold cola og et overraskelseslegetøj indeni. Jeg husker det gule og røde tema, klovnen Ronald Macdonald og mange valg eller burgere, jeg kunne vælge.
Det skulle ikke komme som en overraskelse, at jeg var et uvilligt medlem af min folkeskoles Trim And Fit Club (TAF Club).
Da jeg er i 30'erne nu, har jeg en tendens til at gå på Macdonald's (meget ) mindre.
Jeg tror, der var en sæson, hvor jeg ikke besøgte fastfood-kæden i årevis, indtil en interessant dokumentar fangede min opmærksomhed.
Den blev kaldt "Super-size me" og følger en 30-dages periode, hvor filmskaberen kun spiste McDonalds-mad. Han tog omkring 11 kg på ved udgangen af de 30 dage og fortalte verden noget, alle allerede ved:"Fastfood er dårligt for dig .”
Fedme i USA betragtes som et stort sundhedsproblem. Det menes at resultere i adskillige sygdomme, specifikt øget risiko for visse typer kræft, koronararteriesygdom, type 2-diabetes, slagtilfælde samt betydelige stigninger i tidlig dødelighed og økonomiske omkostninger.
De diversificerede deres produkter.
Macdonald's begyndte at tilbyde sundere muligheder som grillede kyllinge-wraps og kopmajs. Ifølge rapporter fra CNBC og business insider er salget af McMuffins skyhøje efter et skift fra at bruge margarine til smør.
Macdonalds diversificering til mere sunde madtilbud, efterhånden som smag rundt om i verden, bliver sundere. Selv for mig selv, når jeg køber Macdonald's i dag, skifter jeg ofte mine pommes frites ud med kopmajs i stedet for.
De fleste investeringseksperter er enige om, at selvom diversificering ikke garanterer mod tab, er det den vigtigste komponent til at minimere risikoen og nå langsigtede finansielle mål.
Diversificering er en metode, der allokerer investeringer mellem forskellige finansielle instrumenter, industrier og andre kategorier med dagsordenen at reducere risiko og maksimere afkast. Dette gøres ved at investere i områder, der ville reagere forskelligt på den samme begivenhed.
Investopedia giver et godt eksempel på dette.
Når du diversificerer, følger det den ældgamle visdom om ikke at lægge alle dine æg i én kurv. Faktisk er de facto-standarden i traditionel finansiering at allokere 60 % til aktier og 40 % til obligationer.
De to forskellige aktiver opfører sig på den modsatte måde af uønskede hændelser. Generelt bevæger obligations- og aktiemarkederne sig i modsatte retninger, så en 60/40-portefølje er diversificeret på tværs af begge områder. Enhver ubehagelig bevægelse i et aktiv vil blive opvejet af positive resultater i et andet - medmindre vi støder på sorte svanebegivenheder som den globale finanskrise i 2008.
Da det skete, blev ingen skånet for de sikre ringvirkninger.
Der er samtaler om, hvordan den næste sorte svane-begivenhed er rundt om hjørnet, og hvordan den potentielt kan være relateret til virksomhedernes gæld, skyggebanker i Kina eller en global valutakrise – forårsaget af et årti med lavrente og regeringstryk penge ud af den blå luft. Men godt, det kan være et helt nyt emne for en anden dag.
Er der noget, der kan diversificere mod aktier, obligationer og endda valuta?
Svaret kan ligge i alternative investeringer.
Det er investeringer, der er "ikke-korrelerede ” hvilket betyder, at deres afkast ikke er korreleret med aktiers og obligationers afkast. Dette giver sådanne køretøjer mulighed for fremragende diversificering i en 60/40-portefølje, der primært er investeret i aktier og obligationer.
At inkludere en lille procentdel af aktiver med høj risiko og potentielt høj belønning i din pensionsportefølje er blevet anbefalet af investeringsselskaber og fagfolk i årevis.
Konceptet fungerer sådan her – en lille procentdel af din samlede aktivallokering (fra 5 til 10 procent) i disse aktiver giver potentielt høje afkast, med minimal indvirkning på din portefølje, hvis risikoen bliver for stor.
Hedgefonde, private equity, guld, valuta og fast ejendom er de mest almindelige former for alternative investeringer.
For cryptocurrency-investorer som mig selv er svaret Bitcoin.
Jeg vil klassificere Bitcoin under kategorien Alternative investeringer. Da det ikke kontrolleres af en regering eller en enkelt virksomhed, er karakteren af BTC (kort form for Bitcoin), at den er decentraliseret. Alle rundt om i verden kan oprette en BTC-node og "mine" for nye Bitcoin, mens de bidrager til Bitcoin-økosystemet.
Dette betyder, at Bitcoin ikke er koncentreret i en geografisk placering, og heller ikke en enkelt regering. Prisen bestemmes af børser, der ligeledes er distribueret over hele verden.
Også for alternative investeringer som PE, fast ejendom eller engleinvestering kan det blive svært at bestemme den aktuelle markedsværdi af den underliggende investering.
Investeringen kan være illikvid og svær at sælge, når du skal finansiere (ligesom det tager måneder at sælge ejendom ). Med bitcoin kan du se prisen i realtid gennem de forskellige tickers og online-børser, der nu er tilgængelige.
I Singapore alene er der 3 børser, der ville tillade køb og salg af kryptovalutaer som Bitcoin via SGD.
Hvor godt diversificerer Bitcoin mod andre hovedaktivklasser? Jeg inkluderede et skærmbillede fra Portfolio Visualizer.
Dette er aktivkorrelationerne for tidsperioden 06/01/2015 – 30/09/2019 baseret på månedlige afkast. Singapore-aktier, S&P, Dow Jones, amerikanske obligationer, råvarer og en Bitcoin-trust blev sammenlignet.
Vi kan se, at Bitcoin-trusten har en lav korrelation til alle de andre præsenterede aktivklasser. Dette er også understøttet, baseret på forskning udført af Coinfi.
Siden den 2. januar 2015, hvis du allokerede 10 % Bitcoin til din traditionelle portefølje, ville din portefølje have givet 267,99 % mere tilbage med en maksimal udtrækningsstørrelse på 41,58 % mere end din traditionelle portefølje.
Her er et skærmbillede af afkastet og udtrækningen ville se ud. Til venstre er den traditionelle 60% aktie 40% obligationsportefølje, mens den højre "Forbedrede" portefølje indeholder 10% af Bitcoin og de resterende 90% i (60/40) porteføljen
Konkurser af Bitcoin-udvekslings- og tegnebogstjenester kan ske, og hvis investorer ikke ved, hvordan de korrekt opbevarer deres Bitcoin, kan den gå tabt for evigt. Viden om it-sikkerhed er også kritisk, da hackere kunne stjæle Bitcoins via forskellige spyware eller ondsindede metoder.
Efter at have været på cryptocurrency-markedet i årevis, kan jeg se, at mainstream-investorer endnu ikke har indset de muligheder, som Bitcoin giver.
Du kan se, mens investorer af Bitcoin skal være opmærksomme på risikoen forbundet med dette nye alternative aktiv, kan de også opleve potentielt høje afkast på kort tid. Det vigtigste er, at BTC har lave eller endda negative aktivkorrelationer, hvilket gør det til et meget godt instrument til at diversificere en portefølje bestående af aktier/obligationer.
Kan du huske, hvordan vi brugte Macdonald's som en analogi? 1990'ernes MacDonald's plejede kun at sælge usund fastfood. Men 2019 MacDonald's måtte producere sundere alternativer.
Det er på tide, at investorerne gør det samme. Vi er nødt til at tilføje Cup Corn-indstillingen til en menu med alle fritter.
I en tid, hvor Trump bliver rigsret og stigende kvantitative lempelser, mener jeg nu mere end nogensinde, at investorer bør allokere en lille del af deres porteføljer til Bitcoin for at høste frugterne og for at beskytte sig mod massive træk.
Hvis du er interesseret i detaljerne om, hvordan du investerer i Bitcoin, kan du tilmelde dig en plads her.
Referencer: