Forestil dig, hvis din løn blev udbetalt i Bitcoin. Dette var, hvor meget du ville modtage i løbet af de sidste par måneder, forudsat at din månedlige løn er 0,1 BTC:
Selvom din løn ville være steget hurtigt i de første måneder af 2021, ville juni og juli have været forfærdelige måneder. Derudover er det ærgerligt at være usikker på, hvor meget du får udbetalt hver måned, og om du har råd til at betale dine regninger eller ej.
Interessen for kryptovalutaer er eksploderet i de seneste måneder, men lad os se det i øjnene. Ingen ønsker at bruge en valuta, der svinger hele tiden til at købe deres dagligvarer.
Indtast Stablecoins.
Stablecoins er kryptovalutaer, hvis priser er knyttet til virkelige aktiver og dermed er i stand til at opretholde en stabil værdi.
Ideen bag stablecoins er at begrænse den volatilitet, som brugerne oplever, samtidig med at brugerne kan nyde fordelene, som kryptovalutaer giver.
Den første stablecoin Tether (USDT) blev lanceret i 2014. Siden da er scenen udvidet til at omfatte et bredere udvalg af stablecoins.
Så hvordan opnår stablecoins det bedste fra begge verdener?
I denne artikel vil vi udforske stablecoins-verdenen, lige fra de forskellige typer stablecoin til deres anvendelsestilfælde, den rolle, de spiller i kryptovalutaens verden, og hvordan (og hvorfor) du kan investere i dem.
IndholdsfortegnelseStablecoins er normalt designet til at blive brugt som hverdagsvaluta. Derfor bør de have følgende egenskaber:
Stablecoins giver sine brugere mulighed for at handle og interagere ved hjælp af kryptovaluta på trods af markedsvolatilitet.
De bliver også brugt i decentraliseret finansiering (DeFi) til udbyttelandbrug, långivning og likviditetsforsyning, hvor du kan tjene et afkast ved at låne din krypto ud.
Stablecoins er godt ... stabile i sammenligning med Bitcoin og Ethereum. Derfor ses de almindeligvis som en værdibutik på kryptomarkedet.
At eje Tether giver dig mulighed for at købe og sælge forskellige mønter hurtigere i stedet for at skulle vente på, at dine kontanter bliver konverteret til kryptovaluta på tidspunktet for transaktionen. Du kunne gøre det samme med Bitcoin eller Ethereum, men hvem ved, hvad værdien af BTC eller ETH vil være, når du skal handle.
Husk dog, at stablecoins tjener et vidt forskellige formål sammenlignet med andre kryptovalutaer. De bør bruges som et transaktionsværktøj frem for et investeringsmiddel.
Det ironiske er, at de fleste stablecoins ikke er 100 % stabile. Der vil stadig være udsving fra tid til anden.
I sidste ende, når du får stablecoins, stoler du på holdet bag stablecoins.
Tether, OG stablecoin havde afsløret, at pr. 31. marts 2021 var kun 79 % af dens reserver i kontanter eller likvide midler. Resten er i investeringer, der inkluderer Bitcoin, kommercielt papir og andre aktivtyper.
Er du tryg ved at eje en stablecoin, der ikke er 100 % understøttet af fiat-kontanter? (Modargumentet er:"er du tryg ved at have fiat-kontanter, der ikke er støttet af guld?)
Det er vigtigt at forstå tesen bag en stablecoin og dine risici, før du bruger eller køber den.
Der er fire typer stablecoins, kategoriseret efter hvordan de definerer deres værdi:
Fiat collateralised stablecoins er den mest almindelige type stablecoin på markedet i øjeblikket, med en statsudstedt valuta eller råvarer såsom guld, der tjener som deres støttevaluta.
Disse er normalt knyttet til et fast forhold på 1:1, og deres værdi er baseret på værdien af det underliggende aktiv.
Konceptet er ret let at overskue. Det er som at have en 1:1 vekselkurs mellem to valutaer, ligesom Singapore-dollars og Brunei-dollars, (næsten) altid 1:1.
Som nævnt ovenfor er den første stablecoin nogensinde lanceret Tether (USDT). Den blev lanceret i 2014 og er siden vokset til at være en af de største kryptovalutaer i verden.
Tether-krav støttet af faktiske USD, der er lagret i Tethers reserver, og dens værdi er knyttet til den amerikanske dollar, således at hvert Tether-token altid værdiansættes til USD$1.
Der er nu flere stablecoins for investorer at vælge imellem, du kan finde den seneste stablecoins statistik her.
Råvaresikrede stablecoins er ligesom fiat-sikrede stablecoins, bortset fra at deres værdi er sikret af råvarer i stedet. Den hidtil mest almindelige vare er guld.
Hver mønt med sikkerhedsstillelse er sat op forskelligt, så sørg for at læse deres hvidbog eller hjemmeside for at finde ud af, hvad du betaler for.
For eksempel repræsenterer Tether Golds "én fuld XAUt token en troy fine ounce guld på en London Good Delivery bar", mens CACHE (CGT) token repræsenterer 1 rent gram guld. Sjove fakta, CACHE er baseret i Singapore og er certificeret shariah-kompatibel.
Crypto collateralized stablecoins er en innovativ tilgang til at skabe digitale aktiver med lav volatilitet ved at bruge andre kryptovalutaer som sikkerhed.
For at opretholde prisstabilitet bruger de et højere forhold mellem mønter og reservekryptovalutaer. For eksempel. brugere skal muligvis bytte $200 værd af f.eks. Bitcoin for at få $100 værd af stablecoin. Dette sikrer, at selvom Bitcoin falder med 50 %, er der stadig $100 værd af Bitcoin, der støtter stablecoinen.
På dette tidspunkt vil du sandsynligvis bemærke den store risiko ved at bruge krypto-sikrede stablecoins. Når markederne tanker, og værdien af den underliggende kryptovaluta falder for meget eller bliver værdiløs, kan stablecoinen kollapse.
En populær stablecoin med kryptosikkerhed er MakerDAO (Dai). Den er knyttet til den amerikanske dollar, men understøttes af Ether i stedet for den faktiske USD. Så 1 Dai =1 USD, men det er stillet som sikkerhed ved hjælp af Ethereum i stedet.
Grundlæggende er det understøttet ved hjælp af Ethereum, men dets pris vil følge værdien af USD.
Allerede forvirret? Hvis ikke, her er en anden interessant ting om MakerDAO. Dens stabilitet opretholdes automatisk af den algoritme, der er skrevet ind i de smarte kontrakter, hvilket betyder, at den selv tjekker sig selv.
Endelig har vi stabile mønter uden sikkerhed, som faktisk ikke er understøttet af noget.
En almindelig tilgang til ikke-sikrede stablecoins er brugen af "seigniorage-aktier". Dette koncept bygger i det væsentlige på smarte kontrakter, der programmatisk udvider eller formindsker udbuddet af kryptovalutaen.
Det lyder kompliceret, men det fungerer faktisk ligesom centralbanken - tænk bare på, at Fed udskriver penge, men på en decentral måde og det meste af tiden eksekveret algoritmisk. Risikabel? Ja. Funktionel? Også ja.
En fremtrædende stablecoin uden sikkerhed, jeg kunne finde, er Basecoin. Det bruger konsensus til at kontrollere forsyningen af mønten og er bakket op af prominente investorer som Andreessen Horowitz (der lavede et drab fra Coinbase's notering), Bain Capital Venture og andre VC'er. Men linkene til hvidbogen og forklarende dokumenter er døde. #sus
Der er to måder, du kan eje stablecoins på:
Du går til en pengeveksler for at ændre din SGD til USD. For at få stablecoins går du til en kryptovalutabørs som Coinbase, Gemini, Binance osv. for at ændre din SGD til mønter.
Ikke alle børser tilbyder de samme mønter, du skal tjekke, om den børs, du er på, tilbyder den stabile mønt, du ønsker.
Dette er processen med at lave nye stablecoins. Ofte bliver du nødt til at stille den faktiske underliggende sikkerhed for at præge stablecoins.
dvs. du skal indbetale fiat-valuta eller andre kryptovalutaer for at få stablecoin.
Da de normalt er knyttet til et underliggende aktiv, skal du ikke forvente at tjene meget (eller noget) ud af deres prisudsving ved at hodling.
Stablecoins spiller dog en større rolle på tværs af DeFi, hvor du kan bruge dem til at generere udbytte i mange former:
Afkastet kan være så højt som 30 %, men der er risici involveret. Dette er et emne for en anden artikel.
Stablecoins er relativt nye og tilbyder en relativt enkel måde for masserne at acceptere og bruge digitale valutaer.
Vi har set regeringer eksperimentere med digitale penge, hvem ved, måske kunne stablecoins blive en løsning til at implementere det.
P.S. Nysgerrig om kryptovalutaer og deres fremtidsudsigter? Lær de vigtigste grundlæggende principper, og hvorfor vi mener, at kryptovalutaer bør være en del af din portefølje på 2 timer, live. Klik for at registrere din interesse.