Bitcoin er berømt for sine prisudsving i rutsjebane-stil. Når prisen begynder at dykke, overvejer nervøse investorer, om shorting af Bitcoin kan være en rentabel handelsstrategi.
Selv nu forbliver en række markedsanalytikere pessimistiske med hensyn til kryptoen, på trods af et allerede forbløffende tab på næsten 75 procent fra det højeste på $19.783,21 den 17. december 2018 .
$BTC
Jeg læner mig stadig bearish på HTF'en. Jeg tror, at hvis vi laver endnu et ben op, topper vi i gråzonen. Hvis vi laver en højere high, fantastisk, vil jeg være bullish. Lad ikke dit ego eller et eller andet nakkeskæg på CT råbe "REKT" forhindre dig i at flytte med prisen. Bare fokus på diagrammet. pic.twitter.com/YhfpN9HSwb— Mayne (@Tradermayne) 11. februar 2019
Et bjørnemarked giver yderligere muligheder for profit, når værdien af BTC falder. Alligevel er det vigtigt at forstå denne avancerede strategi fuldt ud, før den omsættes i praksis, da den også er forbundet med betydelige risici.
Den største bekymring for dem, der tænker på shorthandel med ethvert aktiv, er den indbyggede tærskel for dit potentielle afkast. Hvis prisen på Bitcoin ramte nul, ville dette skabe et loft for det beløb, du ville vinde.
Du bør også tage i betragtning, at hvis tendensen skulle bevæge sig imod dig, er der ikke noget loft for modsat værdi til at opveje eventuelle efterfølgende tab. Visse instrumenter viser dog et cyklisk mønster af op- og nedture, som gør shorthandel til et værdifuldt værktøj.
Her er flere smarte måder at shorte Bitcoin på, som skulle hjælpe med at gøre investering i et nedadgående marked lettere.
Når det kommer til den mest populære af digitale valutaer, er det smarteste træk nogle gange at vide, hvornår man skal stå af, da det begynder at tage endnu en vild tur.
Hvis du allerede er hoppet ind på kryptovalutamarkedet, kan du drage fordel af forventede ændringer ved at sælge dine beholdninger, når du føler, at en optrend har toppet.
Denne strategi førte til store overskud for den tidligere IMF-økonom Mark Dow, som berømt lukkede en enorm short-handel efter et år. I et interview med Bloomberg beskyldte Dow boblen på, at folk "troede på fortællingen" og en manglende evne til faktisk at forstå teknologien bag Bitcoin.
Selvom XTP/USD tog et alvorligt dyk i 2018, viser historien os, at det meget vel kan arrangere et comeback i fremtiden, så du bør altid kigge efter det næste mulighed for at geninvestere. Så, når kryptoen stabiliserer sig på et lavere niveau, kan du købe flere tokens til den reducerede pris.
Fordelen er, at du med dette scenarie ikke risikerer tab. I stedet, hvis du fejlbedømte tendensen, vil du bare have mindre gevinst, end hvis du var blevet ved.
Flere børser og mæglere tilbyder Bitcoin-futures. Denne type kontrakt blev oprindeligt oprettet som forsikring for råvarer, der oplevede hyppige prisudsving.
For at shorte en futureskontrakt vil du forpligte dig til at sælge en vis mængde BTC på en bestemt dato til dagens pris, mens en anden investor forpligter sig til at købe det samme beløb samme dag til kursen på den fremtidige dato.
Hvis aktivets værdi falder ved udgangen af kontrakten, vil du tjene forskellen mellem købsprisen og salgsprisen.
Hvis du kan lide tanken om at shorte Bitcoin ved hjælp af en futureskontrakt, men foretrækker ikke fysisk at holde tokens, kan du være en god kandidat til CFD-handel.
Dette værktøj fungerer efter et lignende princip, idet køberen indvilliger i at betale sælgeren forskellen mellem den aktuelle pris på en bestemt mængde Bitcoin og den fremtidige pris på en aftalt dato i fremtiden.
Beløbet der udveksles er dog udelukkende baseret på prisbevægelser i stedet for at overføre ejerskab til fysiske varer. En fordel ved dette investeringsmiddel frem for futures er, at CFD'er ofte giver parterne mulighed for at forlade en kontrakt tidligt.
En række firmaer søger regulatorisk godkendelse til at tilbyde denne type produkter, som snart bør se en bredere udbredelse.
Det er almindeligt, at investorer spekulerer i, hvornår den næste BTC-boble vil briste. Mens forudsigelsesmarkeder har været i drift i årtier, er den unikke decentraliserede karakter af Kryptovalutaer Kryptovalutaer Ved at bruge kryptografi er virtuelle valutaer, kendt som kryptovalutaer, næsten forfalskningssikre digitale valutaer, der er bygget på blockchain-teknologi. Består af decentraliserede netværk, blockchain-teknologi overvåges ikke af en central myndighed. Derfor fungerer kryptovalutaer i en decentral karakter, som teoretisk gør dem immune over for statslig indblanding. Udtrykket cryptocurrency stammer fra oprindelsen af de krypteringsteknikker, der bruges til at sikre de netværk, der bruges til at autentificere blockchain-teknologi. Kryptovalutaer kan opfattes som systemer, der accepterer onlinebetalinger, der betegnes som "tokens". Tokens er repræsenteret som interne hovedbogsposter i blockchain-teknologi, mens udtrykket krypto bruges til at afbilde kryptografiske metoder og krypteringsalgoritmer såsom offentlig-private nøglepar, forskellige hashing-funktioner og en elliptisk kurve. Hver cryptocurrency-transaktion, der forekommer, logges i en webbaseret hovedbog med blockchain-teknologi. Disse skal derefter godkendes af et forskelligt netværk af individuelle noder (computere, der vedligeholder en kopi af hovedbogen). For hver ny blok, der genereres, skal blokken først autentificeres og bekræftes 'godkendt' af hver node, hvilket gør det næsten umuligt at forfalske kryptovalutaernes transaktionshistorie. Verdens første CryptoBitcoin blev den første blockchain-baserede kryptovaluta og er den dag i dag stadig den mest efterspurgte kryptovaluta og den mest værdsatte. Bitcoin bidrager stadig med størstedelen af det samlede markedsvolumen for kryptovalutaer, selvom adskillige andre kryptovalutaer er vokset i popularitet i de senere år. Faktisk blev iterationer af Bitcoin udbredt i kølvandet på Bitcoin, hvilket resulterede i et væld af nyoprettede eller klonede kryptovalutaer. Konkurrerende kryptovalutaer, der opstod efter Bitcoins succes, omtales som 'altcoins', og de refererer til kryptovalutaer som Bitcoin, Peercoin, Namecoin, Ethereum, Ripple, Stellar og Dash. Kryptovalutaer lover en bred vifte af teknologiske innovationer, som endnu ikke er blevet struktureret til at blive til. Forenklede betalinger mellem to parter uden behov for en mellemmand er et aspekt, mens udnyttelse af blockchain-teknologi til at minimere transaktions- og behandlingsgebyrer for banker er et andet. Selvfølgelig har kryptovalutaer også deres ulemper. Dette omfatter spørgsmål om skatteunddragelse, hvidvaskning af penge og andre ulovlige onlineaktiviteter, hvor anonymitet er en frygtelig ingrediens i hensynsfulde og svigagtige aktiviteter. Ved at bruge kryptografi er virtuelle valutaer, kendt som kryptovalutaer, næsten forfalskningssikre digitale valutaer, der er bygget på blockchain-teknologi. Består af decentraliserede netværk, blockchain-teknologi overvåges ikke af en central myndighed. Derfor fungerer kryptovalutaer i en decentral karakter, som teoretisk gør dem immune over for statslig indblanding. Udtrykket cryptocurrency stammer fra oprindelsen af de krypteringsteknikker, der bruges til at sikre de netværk, der bruges til at autentificere blockchain-teknologi. Kryptovalutaer kan opfattes som systemer, der accepterer onlinebetalinger, der betegnes som "tokens". Tokens er repræsenteret som interne hovedbogsposter i blockchain-teknologi, mens udtrykket krypto bruges til at afbilde kryptografiske metoder og krypteringsalgoritmer såsom offentlig-private nøglepar, forskellige hashing-funktioner og en elliptisk kurve. Hver cryptocurrency-transaktion, der forekommer, logges i en webbaseret hovedbog med blockchain-teknologi. Disse skal derefter godkendes af et forskelligt netværk af individuelle noder (computere, der vedligeholder en kopi af hovedbogen). For hver ny blok, der genereres, skal blokken først autentificeres og bekræftes 'godkendt' af hver node, hvilket gør det næsten umuligt at forfalske kryptovalutaernes transaktionshistorie. Verdens første CryptoBitcoin blev den første blockchain-baserede kryptovaluta og er den dag i dag stadig den mest efterspurgte kryptovaluta og den mest værdsatte. Bitcoin bidrager stadig med størstedelen af det samlede markedsvolumen for kryptovalutaer, selvom adskillige andre kryptovalutaer er vokset i popularitet i de senere år. Faktisk blev iterationer af Bitcoin udbredt i kølvandet på Bitcoin, hvilket resulterede i et væld af nyoprettede eller klonede kryptovalutaer. Konkurrerende kryptovalutaer, der opstod efter Bitcoins succes, omtales som 'altcoins', og de refererer til kryptovalutaer som Bitcoin, Peercoin, Namecoin, Ethereum, Ripple, Stellar og Dash. Kryptovalutaer lover en bred vifte af teknologiske innovationer, som endnu ikke er blevet struktureret til at blive til. Forenklede betalinger mellem to parter uden behov for en mellemmand er et aspekt, mens udnyttelse af blockchain-teknologi til at minimere transaktions- og behandlingsgebyrer for banker er et andet. Selvfølgelig har kryptovalutaer også deres ulemper. Dette omfatter spørgsmål om skatteunddragelse, hvidvaskning af penge og andre ulovlige onlineaktiviteter, hvor anonymitet er en frygtelig ingrediens i hensynsfulde og svigagtige aktiviteter. Læs denne termin gør betinget investering særlig interessant.
Denne handelsmetode er ofte mindre kompliceret end dem, der involverede køb og salg af tokens eller CFD'er, da du er mere interesseret i kursretningen end i en bestemt bevægelsesstørrelse .
Selvom de fleste forretninger, der tilbyder begivenhedsderivater, giver dig mulighed for at tilføje nye poster, burde det være relativt nemt at finde en eksisterende forudsigelse, der antyder, at prisen for BTC vil falde.
Token-entusiaster foretrækker måske at holde sig til kryptobørshandel, når de shorter Bitcoin. Børser har opbakning fra en række store navne, som Tyler Winklevoss, medstifter af Gemini Exchange. Sidste år, da prisen begyndte at falde, pralede Winklevoss over for Microsofts CEO Bill Gates, at hans platform forenklede shorting af XBT.
Kære @BillGates der er en nem måde at shorte bitcoin på. Du kan forkorte #XBT, @CBOE Bitcoin (USD) Futures-kontrakten, og lægge dine penge, hvor din mund er! cc @CNBC @WarrenBuffett https://t.co/4JIhF5vWsZ
— Tyler Winklevoss (@tylerwinklevoss) 7. maj 2018
Mange af disse virksomheder giver investorer adgang til Leverage Gearing Inden for finansiel handel er gearing et lån leveret af en mægler, som gør det lettere for en erhvervsdrivende at være i stand til at kontrollere et relativt stort beløb med en væsentlig mindre initial investering. Gearing giver derfor handlende mulighed for at opnå et meget større afkast af investeringen sammenlignet med handel uden nogen form for gearing. Handlende søger at tjene penge på bevægelser på de finansielle markeder, såsom aktier og valutaer. Handel uden gearing ville i høj grad mindske de potentielle belønninger, så handlende er nødt til at stole på gearing for at gøre finansiel handel levedygtig. Generelt gælder det, at jo større udsving et instrument har, jo større er den potentielle gearing, som mæglere tilbyder. Det marked, der tilbyder mest gearing, er uden tvivl valutamarkedet, da valutaudsving er relativt små. Naturligvis kan handlende vælge deres kontogearing, som normalt varierer fra 1:50 til 1:200 på de fleste forex-mæglere, selvom mange mæglere nu tilbyder op til 1:500 gearing, hvilket betyder for hver 1 valutaenhed indsat af den erhvervsdrivende, de kan kontrollere op til 500 enheder af den samme valuta. For eksempel, hvis en erhvervsdrivende skulle indbetale $1000 til en forex-mægler, der tilbyder 500:1 gearing, ville det betyde, at den erhvervsdrivende kunne kontrollere op til fem hundrede gange deres oprindelige udlæg, dvs. en halv million dollars. Ligeledes, hvis en investor, der bruger en 1:200 gearet konto, handlede med $2000, betyder det, at de faktisk ville kontrollere $400.000, dvs. at låne yderligere $398.000 fra mægleren. Forudsat at denne investering stiger til $402.000, og den erhvervsdrivende lukker deres handel, betyder det, at de ville have opnået et 100% ROI ved at stikke $2000 i lommerne. Med gearing er potentialet for profit tydeligt at se. Ligeledes giver det også anledning til muligheden for at miste en meget større del af deres kapital, fordi hvis værdien af aktivet var vendt mod den erhvervsdrivende, kunne de have mistet hele deres investering. FX Regulators Clamp Down on Leverage Offered by BrokersBack in flere tilsynsmyndigheder, inklusive Det Forenede Kongeriges Financial Conduct Authority (FCA), tog væsentlige foranstaltninger for at beskytte detailkunder, der handler med rullende spotforex og CFD'er (contracts for difference). Foranstaltningerne fulgte efter mange års diskussion og resultatet af en undersøgelse, som viste, at langt størstedelen af detailmæglerkunder tabte penge. Reglerne foreskrev et gearingsloft på 1:50 med nyere kunder begrænset til 1:25 gearing. Inden for finansiel handel er gearing et lån leveret af en mægler, som gør det lettere for en erhvervsdrivende at være i stand til at kontrollere et relativt stort beløb med en væsentlig mindre initial investering. Gearing giver derfor handlende mulighed for at opnå et meget større afkast af investeringen sammenlignet med handel uden nogen form for gearing. Handlende søger at tjene penge på bevægelser på de finansielle markeder, såsom aktier og valutaer. Handel uden gearing ville i høj grad mindske de potentielle belønninger, så handlende er nødt til at stole på gearing for at gøre finansiel handel levedygtig. Generelt gælder det, at jo større udsving et instrument har, jo større er den potentielle gearing, som mæglere tilbyder. Det marked, der tilbyder mest gearing, er uden tvivl valutamarkedet, da valutaudsving er relativt små. Naturligvis kan handlende vælge deres kontogearing, som normalt varierer fra 1:50 til 1:200 på de fleste forex-mæglere, selvom mange mæglere nu tilbyder op til 1:500 gearing, hvilket betyder for hver 1 valutaenhed indsat af den erhvervsdrivende, de kan kontrollere op til 500 enheder af den samme valuta. For eksempel, hvis en erhvervsdrivende skulle indbetale $1000 til en forex-mægler, der tilbyder 500:1 gearing, ville det betyde, at den erhvervsdrivende kunne kontrollere op til fem hundrede gange deres oprindelige udlæg, dvs. en halv million dollars. Ligeledes, hvis en investor, der bruger en 1:200 gearet konto, handlede med $2000, betyder det, at de faktisk ville kontrollere $400.000, dvs. at låne yderligere $398.000 fra mægleren. Forudsat at denne investering stiger til $402.000, og den erhvervsdrivende lukker deres handel, betyder det, at de ville have opnået et 100% ROI ved at stikke $2000 i lommerne. Med gearing er potentialet for profit tydeligt at se. Ligeledes giver det også anledning til muligheden for at miste en meget større del af deres kapital, fordi hvis værdien af aktivet var vendt mod den erhvervsdrivende, kunne de have mistet hele deres investering. FX Regulators Clamp Down on Leverage Offered by BrokersBack in flere tilsynsmyndigheder, inklusive Det Forenede Kongeriges Financial Conduct Authority (FCA), tog væsentlige foranstaltninger for at beskytte detailkunder, der handler med rullende spotforex og CFD'er (contracts for difference). Foranstaltningerne fulgte efter mange års diskussion og resultatet af en undersøgelse, som viste, at langt størstedelen af detailmæglerkunder tabte penge. Reglerne foreskrev et gearingsloft på 1:50 med nyere kunder begrænset til 1:25 gearing. Læs denne termin, som giver dig mulighed for at kontrollere flere positioner, end der kan dækkes af beløbet på din investeringskonto.
Hvis du f.eks. shorthandler en $10.000 position på XBT/USD ved at bruge 5:1 gearing, behøver du kun at give børsen et depositum eller en margin , på $2000.
Fordelen er, at hvis du gætter rigtigt, og prisen falder, vil du nyde en fortjeneste fem gange større end, hvad du ville tjene uden at bruge gearing.
Ulempen er, at hvis markedet bevæger sig imod dig, er du udsat for et fem gange større tab. En anden hindring for mange handlende er tilgængelighed.
Mange jurisdiktioner har forbudt at gå short ved brug af børser på grund af eksponeringsniveauet, der introduceres, når shorting kombineres med handel på margin.
For dem, der er opmærksomme på farerne, kan en mangel på kryptovalutaer give ekstra fordele, som ikke er tilgængelige ved brug af den grundlæggende "køb lavt, sælg højt"-strategi. Mange BTC-investorer har også andre digitale aktiver, der er underlagt lignende markedskræfter.
At afkorte Bitcoin, mens du går længe på et andet aktiv med en gratis prisretning, såsom Ethereum, kan hjælpe med at diversificere din portefølje.
Derudover drager visse kryptoskattestrategier fordel af aktivdevaluering "på papiret" for at opveje kortsigtede kapitalgevinster. Naturligvis bør erhvervsdrivende konsultere professionelle skatterådgivere, før de åbner en stilling med dette mål for øje.
Dette indlæg er skrevet af ADSS Research Team.