Fintech-aktier er placeret under en bred paraply på Wall Street. Nogle af de gamle garde fokuserer på det traditionelle betalingsaspekt af finansteknologi. Men branchen kan også omfatte fast ejendom, uddannelse og menneskelige ressourcer, blandt andre kompetencer.
Og investorer kan ikke få nok.
For eksempel er den hastighed, hvormed finansielle teknologivirksomheder bliver børsnoterede, accelereret enormt. Ifølge efterretningsplatformen CB Insights var første kvartal af 2021 et for rekordbøgerne, hvor 11 fintech-virksomheder blev børsnoterede sammenlignet med kun to i samme periode året før.
Derudover rejste venturekapitalstøttede fintechs i alt 22,8 milliarder dollars gennem finansieringen af 614 aftaler i de første tre måneder af 2021 – det højeste niveau af kvartalsvise aftaleaktivitet siden tredje kvartal af 2019.
Flere faktorer driver væksten i fintech-industrien. Adoptionen af smartphones har for eksempel gjort det muligt for enkeltpersoner at køre stort set hele deres liv gennem deres mobiltelefon. Den øgede brug af cloud computing hjælper også; Ud over at give større muligheder for dataadministration og sikkerhed giver adgang til skyen mulighed for en bredere fintech-infrastruktur til at udvikle deres platforme.
Endelig har accelerationen af e-handelssalg under pandemien været en velsignelse for fintech-aktier. I første kvartal af 2020 fordobledes e-handelssalget, hvilket i det væsentlige tilføjede 10 års vækst i et enkelt kvartal, ifølge administrationsfirmaet McKinsey.
Her er 10 fintech-aktier at se fremadrettet, mens væksten i branchen stiger. De navne, der vises her, er både gamle og nye, og alle er generelt vellidt af analytikersamfundet.
Du kan ikke diskutere fintech-aktier uden at inkludere Shopify (SHOP, $1.472.01), den canadiske e-handelsplatform, der hjalp millioner af virksomheder med at komme igennem pandemien.
De fleste analytikere kan lide aktien. Af de 41, der dækker det, som spores af S&P Global Market Intelligence, har 25 det på Køb eller Stærkt Køb, med 14, der vurderer det som et Hold. Kun to analytikere vurderer det Sælg eller Stærkt Sælg.
En ting Shopify har gjort for at fremskynde sin indtjening, er at investere i virksomheder, som det samarbejder med. For eksempel, i juli 2020, som en del af SHOP, der gav Affirm Holdings (AFRM) de eksklusive rettigheder til at levere "køb nu, betal senere" finansieringstjenester til sine forhandlere, fik det warrants i det australske selskab. Da AFRM blev børsnoteret i januar, var disse warrants mere end 2 milliarder USD værd, hvilket gjorde SHOP til en af Affirms største aktionærer.
Og tidligere i år bekræftede SHOP, at de havde foretaget adskillige investeringer på i alt 350 millioner dollars i Stripe, e-handelsplatformens eksklusive betalingsprocessor. Shopifys tidligere finansdirektør (CFO), Mark MacLeod, har sagt, at Stripe leverer behandling for cirka halvdelen af virksomhedens samlede omsætning.
Shopifys omsætning er vokset fra $1,1 milliarder i 2018 til $3,5 milliarder i slutningen af marts – en vækstrate på 222 % over 27 måneder.
Intuit (INTU, $498,78) er den ældste af fintech-aktierne nævnt i denne artikel. Dens historie går tilbage til grundlæggelsen i 1983. Den blev offentliggjort 10 år senere, i marts 1993, til $20 pr. aktie. En investering på $1.000 i Intuit ved dets børsintroduktion (IPO) er omkring $300.000 værd i dag. Det inkluderer tre aktieopdelinger, siden TurboTax-moderselskabet blev et offentligt selskab.
Det nåede dog næsten ikke til 2021 som en børsnoteret virksomhed.
Et år efter sin børsnotering tilbød Microsoft (MSFT) at købe INTU for 1,5 milliarder dollars på lager. Så i maj 1995 afbrød Bill Gates - dengang administrerende direktør hos Microsoft - købet, efter at det amerikanske justitsministerium sagsøgte for at blokere handlen. Det ville forhindre Microsofts magt i at vokse. Det virkede ikke. Microsoft betalte Intuit et opsigelsesgebyr på $46,5 millioner.
Begge selskaber fortsatte med at levere fremragende resultater for aktionærerne.
I tilfældet med Intuit har dets fokus på teknologi i det seneste årti ført til en enorm vækst. I juli 2010 havde den 29 millioner kunder. I juli 2020 var INTU's kundebase vokset til 57 millioner. Derudover har virksomheden et ambitiøst mål om at udvide sin kundebase til 200 millioner eller mere inden 2025.
Med sin 8,1 milliarder dollars kontant-og-aktie-opkøb af kreditscore-sporingsfirmaet Credit Karma i december 2020, fik Intuit en virksomhed, der havde en enorm mængde data om sine 110 millioner medlemmer. Det skulle hjælpe det med at vokse sit samlede adresserbare marked fra ca. $47 milliarder i dag til $248 milliarder i fremtiden.
Virksomhedens historie med selvforstyrrelse og genskabelse vil fortsætte med at drive fremtidig velstand. Se efter det at bruge kunstig intelligens (AI) til at hjælpe med at drive denne vækst.
Det er ikke længere det nye barn på blokken for fintech-aktier, men det tiltrækker stadig en skare. Investorer ser til Square (SQ, $233,69) og CEO Jack Dorsey for lederskab på dette felt.
Lige der på dens investor relations hjemmeside er ordene "økonomisk empowerment."
Hele virksomhedens fokus er at opbygge de software-, hardware- og finansielle serviceværktøjer, som virksomheder af alle størrelser skal bruge for at vokse på en effektiv og overskuelig måde. Dens Cash App gør det samme med enkeltpersoner ved at levere en app, der giver brugerne mulighed for at sende, bruge, spare og investere alt sammen fra én app.
Den 1. marts startede virksomhedens industribank, Square Financial Services, sin virksomhed. Det vil give erhvervslån og indlånsprodukter til SQs købmænd og kunder.
"Åbning af Square Financial Services uddyber Squares unikke evne til at udvide adgangen til lån og bankværktøjer til undertjente befolkninger," udtalte Square i sin pressemeddelelse, der annoncerer bankens påbegyndelse af driften. "58 % af lånene gennem Square Capital går til kvindeejede virksomheder sammenlignet med 17 % af de traditionelle lån; og 35 % af lånene gennem Square Capital går til minoritetsejede virksomheder sammenlignet med 27 % af de traditionelle lån."
Som en del af virksomhedens forpligtelse til økonomisk styrkelse har den afsat 100 millioner dollars til at investere i minoritets- og undertjente samfund. Den 11. juni meddelte SQ, at nogle af midlerne vil gå til en aktieinvestering i Southern Bancorp – en Arkansas-baseret samfundsbank og en af de største finansielle virksomheder til udvikling af landdistrikter i USA med 1,9 milliarder dollars i aktiver.
Indtil de sidste par år, MercadoLibre (MELI, $1.497,27) fløj under radaren for de fleste investorer, fordi den opererede uden for Amazon.com (AMZN) søgelyset i Sydamerika. Baseret i Argentina driver MELI den største e-handel og betalingsbehandlingsvirksomhed i Latinamerika. Det driver forretning i 18 lande, herunder Argentina, Brasilien, Mexico og Colombia.
I maj sagde MercadoLibre, at det ville bruge 750 millioner dollars på sine brasilianske aktiviteter, hvilket tilføjede mere end 7.000 job over hele landet. Brasilien står for mere end 55% af MELI's samlede indtægter. Det øger også sin investering i Brasilien for at afværge konkurrence fra Amazon.com og den hjemmelavede rival Magalu.
Morgan Stanley-analytikere er overbeviste om, at MercadoLibres plan om at blive en one-stop-shop for finansielle tjenester, herunder bank, forsikring og investeringer, kombineret med dets omfang i Latinamerika, gør det til et attraktivt langsigtet vækstspil.
De giver MELI en vurdering af overvægt – svarende til et køb – og en målpris på $2.260, væsentligt højere end det gennemsnitlige Wall Street-estimat på $1.931,96.
I dets seneste kvartal, der sluttede den 31. marts, voksede MercadoLibres bruttovareværdi (GMV) med 77,4 % i forhold til sidste år til 6,1 milliarder USD. Eksklusive valuta steg GMV 114,3%. I sin betalingsforretning steg det samlede betalingsvolumen (TPV) gennem sine Mercado Pago-aktiviteter 81,8 % år-til-år (129,2 % ekskl. valuta) til 14,7 mia.
Fra et omsætningsperspektiv steg salget med 111,4 % i kvartalet (158,4 % ekskl. valuta) til 1,4 mia. Derudover steg omsætningen på dets tre største markeder:Argentina, Brasilien og Mexico med henholdsvis 223 %, 139 % og 148 % i løbet af første kvartal.
Forretningen er fortsat livlig i begge sine driftssegmenter.
Hvis du er CFO eller Chief People Officer (CPO) i en stor organisation, Workday (WDAY, $226,15) bliver i stigende grad et must-have for at få arbejdet gjort. Virksomheden leverer enterprise cloud-applikationer til økonomistyring, menneskelige ressourcer, planlægning, forbrugsstyring og analyser.
Fortune for nylig diskuteret behovet for, at virksomheder har en sammenhængende strategi for indsamling og analyse af data. CFO'er holder sig ikke længere til deres økonomistyringssilo. I stedet bliver de bedt om at overvåge data fra alle dele af en virksomhed.
Workday sponsorerede en undersøgelse af Harvard Business Review 's Analytic Services, der så på den type data, som finansielle ledere indsamler i disse dage. Resultaterne blev vist i Fortune , og vis, hvordan rollen ændrer sig dramatisk.
"Af de mere end 160 økonomifunktionsledere og ledere, der blev undersøgt i industrier, herunder fremstilling, finansielle tjenesteydelser og energi, sagde 90 %, at mængden af indsamlede og brugte data er steget i løbet af de sidste to år," Fortune rapporteret den 22. juni.
"Omkring 83 % af finansorganisationerne bruger regelmæssigt persondata, og 77 % bruger salgsdata til at supplere finansielle regnskabsdata, viste undersøgelsen. Derudover bruger halvdelen af de finansielle organisationer ekstern information såsom folketællingsdata, og 47 % bruger leverandørdata."
Behovet for virksomheder til at klare forandringer gør det muligt for Workday at fortsætte med at vokse.
I det første kvartal, der sluttede den 30. april, rapporterede Workday en stigning på 15,4% år-til-år i omsætningen til 1,2 milliarder dollars, med et ikke-GAAP-overskud (generelt accepterede regnskabsprincipper) på 226,4 millioner dollars, 97,7% højere end året før. Forretningen er så god, at WDAY forventer at generere abonnementsindtægter i 2021 på mindst 4,43 milliarder USD med ikke-GAAP driftsmarginer på mindst 18 %.
Og hvis du bekymrer dig om etik, når det kommer til fintech-aktier, blev Workday kåret som en af Ethisphere.coms 2021 verdens mest etiske virksomheder.
Et af de nye børn på fintech aktieblokken er Coinbase Global (MØNT, $220,61). COIN har kun været et offentligt selskab, siden det lavede en direkte notering i midten af april til en referencepris på $250 pr. aktie. Det lukkede sin første handelsdag på $328,28, en stigning på 31,3% fra dette referencepunkt. Det er dog siden faldet til under denne $250-grænse.
Coinbase er den største cryptocurrency-børs i USA. Den blev lanceret i 2012 for at give investorer en nemmere måde at købe Bitcoin på. Det har cirka 56 millioner brugere, op fra 32 millioner ved udgangen af 2019. Inkluderet på listen over brugere er mere end 8.000 institutioner.
Selskabet aflagde sin første kvartalsrapport som en offentlig virksomhed i midten af maj. Nogle af højdepunkterne omfattede en handelsvolumen på 335 milliarder USD, op fra 30 milliarder USD i 1. kvartal 2020. En del af denne vækst skyldtes den hurtige stigning i prisen på Bitcoin i løbet af de seneste fire kvartaler.
Som et resultat af de stigende mængder fulgte omsætning og indtjening med nettoomsætning og nettoindtægt på henholdsvis 1,6 milliarder dollars og 771 millioner dollars. I første kvartal tegnede Bitcoin og Ethereum sig for 60% af handelsvolumen tilsammen. Institutioner bidrog med 64 % af dette volumen, mens detailinvestorer stod for resten.
Canaccord Genuity mener, at Coinbase vil bevæge sig ud over handel til flere forskellige områder, der involverer blockchain-teknologi, herunder decentraliseret finansiering (DeFi). Det, siger analysefirmaet, vil i sidste ende skubbe COINs aktie tilbage over dens direkte noteringsreferencepris og til $300s.
Ud af de 15 analytikere, der dækker COIN, som spores af S&P Global Market Intelligence, vurderer kun én det til et salg, hvor 10 kalder det et køb eller et stærkt køb og fire siger Hold. Medianmålprisen er $351,64, hvilket repræsenterer en forventet opside på 59,4 % over de næste 12 måneder eller deromkring.
UiPath (PATH, $60,17) blev børsnoteret den 20. april til $56 pr. aktie. Det steg 23,2% på sin første handelsdag. Siden da er den flyttet sidelæns til lavere, hvilket gør meget lidt fremskridt.
Virksomheden er en af verdens førende udviklere af software til robotprocesautomatisering (RPA). PATH blev grundlagt i Bukarest, Rumænien i 2005 af Daniel Dines, og genererer nu 653 millioner USD i årlig tilbagevendende omsætning (ARR) fra mere end 8.500 globale kunder. Af dens store kundebase bruger omkring 1.105 mere end 100.000 USD årligt på softwaren.
Markedet for dets RPA-software anslås til at være mere end $60 milliarder. Manuelle processer siges at forårsage et 50% fald i produktivitetsvæksten. Virksomhedens RPA-software kan, når det kombineres med kunstig intelligens, gøre en stor forskel inden for finansielle tjenester.
For eksempel har UiPath et forsikringsselskab som kunde, hvor fire fuldtidsansatte kan behandle 5.000 skader om måneden. De samme fire medarbejdere med fire RPA-robotter tilføjet til blandingen kan behandle 27.000 krav om måneden, en mere end femdobling i produktiviteten.
Finansielle servicevirksomheder, der behandler meget papir, vil overveje RPA-software i de kommende år, fordi det frigør medarbejderne til at tilføje værdi, hvor det tæller hos kunderne.
Efterspørgslen efter UiPaths produkter og software vil kun vokse over tid. Det er dog vigtigt at huske på, at det i øjeblikket taber penge på GAAP-basis og kan fortsætte med at gøre det i nogen tid.
StoneCo (STNE, 55,79 USD) blev grundlagt i 2012, men det begyndte først at operere på betalingsmarkedet i 2014. Virksomhedens finansielle teknologi gør det muligt for små og mellemstore handlende i Brasilien at behandle og modtage betaling for deres salg, uanset om det er online, i -butik eller mobil. STNE begyndte at handle på Nasdaq i oktober 2018 og solgte 50,7 millioner aktier til $24 stykket.
For dem, der leder efter et godkendelsesstempel på fintech-aktier, får STNE en fra ingen ringere end Oracle of Omaha selv. StoneCo er en del af Berkshire Hathaway (BRK.B) porteføljen med Warren Buffetts holdingselskab blandt en af dets største aktionærer.
BRK.B ejede 10,7 millioner af STNEs klasse A-aktier ved udgangen af 1. kvartal 2020, godt for en ejerandel på 3,4 %. Det er dog et fald fra omkring 14,2 millioner aktier ved udgangen af december.
I maj indvilligede StoneCo i at investere 471 millioner dollars i Banco Inter, en digital bank baseret i Brasilien. Investeringen giver StoneCo op til en ejerandel på 4,99 % i den digitale bank. Udover at få en af de ni pladser i Banco Inters bestyrelse, får STNE forkøbsret til at købe de kontrollerende aktionærer ud, hvis der skulle ske en kontrolændring inden for de næste seks år.
Investeringen blev foretaget med den hensigt at forbinde StoneCos købmænd til InterShop, den digitale banks onlineshoppingside, og samtidig udnytte teknologien fra begge virksomheder til at forbedre online- og offlineoplevelsen for kunderne.
På trods af pandemien, der forårsager kaos på den brasilianske økonomi, har StoneCos kerneforretning formået at fortsætte med at vokse.
I første kvartal steg STNEs samlede betalingsvolumen 35,5 % år-til-år til 51,0 milliarder brasilianske real ($10,2 milliarder), hvilket resulterede i en stigning på 21,1 % i omsætningen til 867,7 millioner brasilianske real ($173,0 millioner) fra 722.300 aktive kunder. Det afsluttede kvartalet med en justeret nettoindkomst på 187,4 millioner brasilianske real ($37,4 millioner).
Hvis du er fan af Square, er StoneCo den latinamerikanske ækvivalent.
DraftKings (DKNG, $44,66) er førende inden for online sportsvæddemål og iGaming i Nordamerika. Dets SBTech-datterselskab var en del af virksomhedens tre-vejs fusion med special purpose acquisition company (SPAC) Diamond Eagle i april 2020 på grund af den teknologi, det bragte til bordet.
Når du tænker over det, handler sportsvæddemål og iGaming om finansiel teknologi. Uden den skalerer virksomheden ikke nær så hurtigt eller så stor.
Der var for nylig en rapport fra Hindenburg Research, der påstod, at SBTech genererer indtægter fra tvivlsom forretningspraksis i Asien og andre steder. DraftKings reagerede på beskyldningerne.
CNBC rapporterede DraftKings svar på beskyldningerne. "Denne rapport er skrevet af en person, der mangler DraftKings aktie med et incitament til at drive aktiekursen ned," sagde DKNG. "Vores virksomhedssammenslutning med SBTech blev gennemført i 2020. Vi gennemførte en grundig gennemgang af deres forretningspraksis, og vi var komfortable med resultaterne."
Hindenburgs SBTech-påstande stammer fra kommentarer fra tidligere ansatte, der antyder, at 50 % af SBTechs indtægter kommer fra markeder, hvor gambling er ulovligt.
Mens investorer skal have dette i tankerne, når de beslutter sig for at købe DKNG-aktier eller ej, kan man ikke benægte den mulighed, der findes for virksomheden i Nordamerika – et samlet adresserbart online sportsvæddemål og iGaming-marked på over 67 milliarder dollars årligt – og i andre dele af verden.
I første kvartal, der sluttede den 31. marts, steg virksomhedens indtægter med 175 % år-til-år til 312 millioner USD takket være en årlig stigning på 114 % i månedlige unikke betalere (MUP'er) og gennemsnitlig omsætning pr. MUP på 61 USD, 49 % højere end 1. kvartal 2020 .
Fintech-aktien er steget 26 % i løbet af det seneste år, selvom den er godt ude af dens 52-ugers højeste på $74,38.
Bill.com (BILL, $188,54) er en udbyder af cloud-baseret software, der digitaliserer og automatiserer back-office finansielle operationer for små og mellemstore virksomheder (SMV'er). Virksomhedens finansielle softwareplatform er drevet af kunstig intelligens, der giver kunderne mulighed for at fakturere kunder, sende og modtage betalinger, afstemme deres bøger og administrere deres kontanter.
BILL har mere end 115.000 kunder, og dets partnere omfatter de fleste af de bedste revisionsfirmaer og banker i USA. Virksomheden mener, at dets markedsmulighed i USA er $9 milliarder. Det er baseret på dens gennemsnitlige omsætning pr. bruger (ARPU) på $1.500 ganget med anslået seks millioner små og mellemstore virksomheder i dette land. Det globale estimat er $30 milliarder årligt baseret på 20 millioner SMV'er verden over.
I de sidste 12 måneder, der sluttede den 31. marts, havde Bill.com en omsætning på 202 millioner dollars. Det er 62 % højere end i samme periode året før. Men endnu vigtigere, 86% af denne vækst kommer fra eksisterende kunder. Som følge heraf tager det kun fem kvartaler for virksomheden at generere nok bruttofortjeneste til at dække omkostningerne ved at erhverve disse kunder.
BILL's skattemæssige tredje kvartal genererede 49% af sin indtægt fra abonnementer, yderligere 49% fra brugsbaserede gebyrer opkrævet for transaktioner behandlet gennem sin platform og 2% fra renter optjent på kundemidler, før betalingstransaktioner er clearet. Virksomhedens kundebase voksede med 27 % i tredje kvartal i forhold til sidste år
Dette er en af fintech-aktierne på denne liste, der har en stærk præstation på hitlisterne. I de 18 måneder, siden BILL blev børsnoteret til 22 USD pr. aktie, er den steget 757 %.