De bedste Nasdaq-aktier til nye penge ser helt anderledes ud, end de gjorde for blot et par måneder siden.
Sidste år, det teknologitunge Nasdaq Composite, ledet af megamarkedsværdiaktier som FAANGs – Facebook (FB), Apple (AAPL), Amazon.com (AMZN), Netflix (NFLX) og Googles moderselskab Alphabet (GOOGL) ) – kunne næsten ikke gøre noget forkert.
Faktisk steg Nasdaq næsten 44 % på prisbasis alene i 2020, hvilket efterlod det bredere S&P 500 (+7,3 %) og det blå-chip Dow Jones Industrial Average (+16,3 %) langt bagud i kølvandet.
Men nu har inflationsfrygt og en generel rotation væk fra vækstaktier til mere værdiorienterede navne gjort det meget sværere at vinde Nasdaq-aktier. Indekset steg med sølle 1,1 % for år-til-dato frem til 12. maj. Det kan sammenlignes med stigninger på 8,2 % for henholdsvis S&P 500 og 9,7 % for Dow.
Selvom mange af sidste års bedste Nasdaq-aktier er fortsat med at vinde, har det været sværere at finde lovende udsigter uden for den slagne vej. Så vi besluttede at udtænke nogle navne, som Wall Street-analytikere identificerer som de bedste Nasdaq-aktier.
Til det formål brugte vi S&P Global Market Intelligence til at screene Nasdaq Composite for aktier med den højeste overbevisning om Strong Buy-anbefalinger på gaden.
Sådan fungerer det:S&P Global Market Intelligence undersøger analytikeres aktievurderinger og scorer dem på en fem-trins skala, hvor 1,0 er lig med Stærkt Køb og 5,0 betyder Stærkt Salg. Enhver score på 2,5 eller lavere betyder, at analytikere i gennemsnit vurderer aktien som et køb. Jo tættere scoren kommer på 1,0, jo stærkere er Strong Buy-kaldet.
Vi begrænsede os til aktier med mindst 10 stærke købsanbefalinger. Derefter dykkede vi ned i analytikernes forskning, fundamentale faktorer og analytikeres estimater.
Resultatet? Denne liste over 11 Nasdaq-aktier med stærke køb-konsensusanbefalinger. Sandt nok er det kun en begyndelse, men det er ikke et dårligt sted at starte, når man leder efter de bedste Nasdaq-aktier at købe i denne svære tid for indekset.
Spil- og fritidsejendomme (GLPI, $44,30) er den eneste ejendomsinvesteringsfond (REIT), der er repræsenteret blandt de bedste Nasdaq-aktier. Og det er en favorit i kasinoejendomsbranchen takket være både et smart udbytte og attraktive vækstudsigter, der kommer ud af pandemien.
Virksomheden, hvis ejendomme omfatter Belle of Baton Rouge og Argosy Casino Riverside i Missouri, opkrævede 100 % af sine huslejer i 2020, siger UBS Global Research-analytiker Robin Farley, som er en af blot to analytikere med en Hold-ækvivalent rating på Gaming og Fritidsejendomme.
Stifels Simon Yarmak er blandt de mere overfyldte GLPI-tyrelejre og citerer "en attraktiv portefølje af regionale aktiver, som er vendt tilbage til stærke driftsresultater."
Den måske mest optimistiske af alle er Raymond James-analytiker RJ Milligan, hvis Strong Buy-opkald og $52-kursmål (17 % opside) er delvist baseret på aktien "handles med en uberettiget rabat."
"Med nul eksponering for Las Vegas Strip har GLPI's aktiver oplevet et stærkere opsving end de andre gaming REIT'er," siger Milligan i en kundenotat.
Til sidst påbegyndte Mizuho Securities dækning af spil- og fritidsejendomme ved køb i slutningen af marts, med henvisning til dets unikke egenskaber i en branche, der vil drage fordel af et opsving i forbrugerforbrug og spilleindtægter.
"GLPI er den mest diversificerede af de tre Gaming REIT'er, med stærke underliggende lejerkredit og strukturelle forbedringer af lejekontrakter, hvilket resulterer i en platform med lavere risiko, som vi mener er undervurderet af markedet," skriver Mizuho-analytiker Haendel St. Juste.
En ekstra bonus for indkomstinvestorer:GLPI's udbytteudbytte på 5,9 % tårner sig op over Nasdaq Composite, som tilbyder en forholdsvis ringe 0,5 %.
Microsoft (MSFT, 239,00 USD) er måske kun næstbedst efter Apple, når det kommer til markedsværdi, men det slår iPhone-producenten på en god måde, når det kommer til analytikeres iver.
Det, der giver MSFT et forspring i forhold til Apple (Køb), når det kommer til Streets følelser, er dens overvældende succes inden for cloud-tjenester.
Wedbush-analytiker Daniel Ives siger, at Microsofts seneste kvartalsresultater var "endnu et cloud-mesterværk, da MSFT fortsætter med at se massiv sky-momentum, der stadig er i de tidlige dage, hvor de udspiller sig." Ives vurderer aktier til Outperform (svarende til Køb).
CFRA Research-analytiker John Freeman (Strong Buy) tilføjer, at investorer ikke bør miste virksomhedens andre vækstområder af syne. For eksempel drev lanceringen af Xbox Series X-spillekonsollen 51 % år-til-år vækst i Xbox-indhold og -tjenesters omsætning i det sidste kalenderkvartal af 2020.
Men den nederste linje er, at MSFT's bundlinje forbliver nøglen til skyen.
"Microsoft har omfokuseret virksomheden omkring Azure og Office 365, som vi ser som flere store, flerårige sekulære vækstmotorer," skriver Stifel-analytiker Brad Reback (Køb).
Og lad os ikke glemme MSFTs egnethed til indkomstinvestorer. Denne komponent af Dow Jones Industrial Average tilbyder et beskedent udbytte på 0,9 %, men det har forbedret sin udbetaling med et robust klip på næsten 9 % forhøjet årligt over de seneste fem år.
På den negative side ser få Nasdaq-aktier billige ud i disse dage, og MSFT er ingen undtagelse. Aktier handles til næsten 30 gange estimeret indtjening i 2022 ifølge S&P Global Market Intelligence. Det kan være lidt rigt givet analytikernes gennemsnitlige årlige EPS-vækstprognose på 15,6 % over de næste tre til fem år.
Aktier i Wix.com (WIX, $239,68) faldt kraftigt efter indtjeningsrapporten den 11. maj til trods for et mindre tab end forventet, da investorerne blev raslede over nogle blandede helårs-guidancer.
Men markedets reaktion skubbede ikke analytikere væk fra deres positive udsigter for aktien. Wix.com, som driver en cloud-baseret platform, der gør det muligt for brugere at oprette websites med integrerede betalinger og andre applikationer, er simpelthen for godt positioneret til den post-pandemi-æra, siger de.
"Vi ser, at øgede erhvervsinvesteringer i online tilstedeværelse efter pandemien sandsynligvis vil vare ved i flere år, efterhånden som forbrugervaner fortsætter med at ændre sig online, og vi mener, at dette er yderligere understøttet af fortsat styrke i etableringen af nye virksomheder, som vi mener vil have stadig større fokus på online tilstedeværelse og e-handel," skriver Wedbush-analytiker Ygal Arounian (Outperform).
Keybanc-analytikere fastholdt på deres side deres overvægt (køb)-rating på WIX efter indtjeningsmeddelelsen for første kvartal.
Som en del af virksomhedens fokus på oprettelse af ny virksomhed annoncerede Wix i begyndelsen af marts købet af SpeedETab, en leverandør af bestillings- og betalingsteknologi til restauranter. Betingelserne for aftalen blev ikke offentliggjort.
"SpeedETab-opkøbet var en logisk tilføjelse til virksomhedens voksende tilstedeværelse inden for handel (både online og offline) og specifikt restauranter," skriver William Blair-analytiker Matthew Pfau (Outperform). "Forbedringen af dets Wix Restaurants-løsning ser ud til at være rettidig i betragtning af sandsynligheden for genåbninger i løbet af de kommende måneder, når vi nærmer os afslutningen på pandemien."
Ruten efter indtjening efterlader aktier med høj implicit opside. Faktisk giver analytikernes gennemsnitlige mål på 352,11 USD en implicit upside på 47 % over de næste 12 måneder eller deromkring, hvilket nemt placerer det blandt de bedste Nasdaq-aktier i de professionelles øjne.
Analytikere er overvældet over Axsome Therapeutics (AXSM, 57,01 USD), en bioteknologivirksomhed med små virksomheder, ser ud til at komme på markedet med et lovende nyt lægemiddel.
Axsomes produktpipeline omfatter terapier i forskellige udviklingsstadier til behandling af migræne, Alzheimers sygdom agitation og narkolepsi, blandt andre sygdomme. Men det er virksomhedens fremskridt med en behandling for svær depressiv lidelse, der har gjort Street forelsket i denne aktie.
Food and Drug Administration accepterede i april virksomhedens nye lægemiddelansøgning for AXS-05 med prioriteret gennemgang. Analytikere er optimistiske om, at den meget lovende terapi kan få grønt lys for salg og markedsføring inden alt for længe.
"Vi er fortsat positive med hensyn til potentialet for, at AXS-05 kan være en forstyrrende mulighed på et massivt marked med et betydeligt udækket behov," skriver William Blair-analytiker Myles Minter. "Vi gentager vores Outperform-rating på Axsome med potentialet for, at virksomheden kan overgå til en kommerciel enhed inden årets udgang."
Ikke alle er dog helt så optimistiske. Bank of America Global Securities vurderer aktier til Underperform (the Street's lone Sell call), og siger, at AXSM's introduktion af medicin mod depression og migræne i andet halvår sandsynligvis vil skuffe.
"Begge lanceringsmuligheder er på markeder, hvor AXSMs lægemidler er udifferentierede i forhold til andre mærkevarer," skriver BofA-analytiker Ashwani Verma. "Desuden har konkurrenter dedikeret betydelige ressourcer til kommercialisering."
Selv med denne uenighed giver Streets gennemsnitlige målkurs på $143,43 aktien underforstået opside på mere end 150% i de næste 12 måneder eller deromkring, hvilket gør den til den bedste Nasdaq-aktie på denne liste i den henseende.
Energiaktier er ikke velrepræsenteret blandt de bedste Nasdaq-aktier, selvom de er nogle af Wall Streets foretrukne genopretningsspil. Og få af dem kan prale af en højere vurdering fra analytikere end PDC Energy (PDCE, $40,27).
Analytikere kan lide det uafhængige olie- og gasudforsknings- og produktionsselskabs basis af aktiver. Desuden elsker de dens evne til at slå et godt stykke over sin vægt ved at generere frie pengestrømme (FCF) – de penge, der er tilbage efter kapitalinvesteringer, udbyttebetalinger og betalinger til kreditorer.
"Efter vores opfattelse tilbyder PDCE investorer en overbevisende aktivblanding mellem Delaware Basin og Niobrara Shale i DJ Basin med en robust aktivbase og en top-tier balance," skriver Stifel-analytiker Michael Scialla, som vurderer aktien hos Buy.
Goldman Sachs-analytiker Neil Mehta anbefalede, at kunderne køber PDCE under tilbagetrækningen i marts takket være hans forventning om, at firmaet vil producere $1,1 milliarder i FCF i løbet af de næste to år. Bemærk, at $1,1 milliarder i FCF ville repræsentere omkring en fjerdedel af PDCE's samlede markedsværdi.
Endelig bifalder The Street virksomhedens indsats for at nedbringe gælden og dets hensigt om at returnere 120 millioner dollars i kontanter til aktionærerne gennem en aktietilbagekøbsplan og et nyt udbytteprogram, der skal lanceres senere i år.
Hvad angår værdiansættelse, ser aktier stadig attraktive ud, selv efter en fordobling indtil videre i 2021. PDCE handles til kun 8,2 gange den estimerede indtjening for 2022, mens analytikere forventer en gennemsnitlig årlig EPS-vækst på 7 % over de næste tre til fem år.
The Streets gennemsnitlige målpris på $48,19 giver en implicit opside for PDCE på omkring 20 % i løbet af det næste år eller deromkring.
JD.com (JD, $71,25), den kinesiske e-handelsgigant, hælder penge tilbage til at bygge virksomheden op. Nogle analytikere forbliver dog på sidelinjen over regulatoriske risici og mangel på kontanter, der returneres til aktionærerne.
"Vi forventer, at JD fortsætter med at geninvestere sit frie cash flow i virksomheden og forventer ingen udbytte i løbet af vores prognoseperiode," skriver CFRA Research-analytiker Aaron Ho. "Vi gentager vores Hold-udtalelse om JD efter Kinas nylige forslag om ny antitrustlov om e-handel."
Ho er dog i mindretal på gaden, hvor det store flertal af analytikere er positive over for JD, delvist takket være dets store vækstudsigter.
"JD opererer på et stort og voksende marked med kontrolleret logistik og en indledende førstepartsmodel, der er vokset til en førsteparts/tredjepartshybrid," skriver Stifel-analytiker Scott Devitt (Køb). "Det kinesiske e-handelsmarked overstiger $1 trillion i salg med onlinepenetration på over 20 %, og vi mener, at JD er godt positioneret til at fortsætte med at deltage i Kinas forbruger- og detailudvidelse i de kommende år."
Faktisk, takket være den enorme markedsmulighed, forventer analytikere, at JD vil generere en gennemsnitlig årlig EPS-vækst på 31 % over de næste tre til fem år.
Som mange af de bedste Nasdaq-aktier på denne liste, ser JD ikke nødvendigvis billig ud. Men Wall Street kan godt lide værdiansættelsen. Det skyldes, at JD-aktien efter et fald på 19 % i år-til-dato handles til mindre end 28 gange analytikernes estimerede indtjening for 2022 – nok en god handel i lyset af den langsigtede EPS-vækstprognose.
Analytikernes gennemsnitlige kursmål på $108,36 giver JD-aktien en implicit opside på mere end 50% i de næste 12 måneder eller deromkring.
Det er ingen hemmelighed, at Street elsker Googles forældre Alphabet (GOOGL, $2.200,25) og har været intenst bullish i et stykke tid. Faktisk er analytikernes konsensusanbefaling ikke faldet under Stærkt Køb i mere end et år.
Og for pokker, hvad skal man ikke lide? Virksomheden, med en markedsværdi på omkring 1,5 billioner USD, forventes at generere en gennemsnitlig årlig EPS-vækst på næsten 20 % over de næste tre til fem år. Det er berusende ting for et så stort firma.
Men som Argus Research påpeger, er Alphabets enorme indtjeningsevne en naturlig konsekvens af dets grundlæggende forretningsmodel.
"Vi ser Alphabet som en af tech-industriens ledere sammen med Facebook, Apple, Amazon og Microsoft," skriver Argus Research-analytiker Joseph Bonner (Køb). "Disse virksomheder er kommet til at dominere nye udviklinger inden for mobil-, offentlig cloud- og big data-analyse, såvel som nye områder som kunstig intelligens og virtuel/augmented reality."
Så attraktiv som GOOGL forbliver på længere sigt, har det også været mere end at holde sin egen ende op på kort sigt. Aktien er steget omkring 25% for år til dato, mod en gevinst på omkring 1% for Nasdaq. Nogle analytikere vil tilskrive denne modstandsdygtighed til dels, at aktier ligner et godt køb sammenlignet med mange Nasdaq-aktier – og endda det bredere marked.
"Vi fortsætter med at favorisere Google som en kernebeholdning med store kapitalandele i betragtning af den stærke digitale annonceringsbagtæppe, den fortsatte styrke fra Cloud, de igangværende aktietilbagekøb (med det nyligt godkendte program for 50 milliarder dollars) og en rimelig værdiansættelse," skriver Canaccord Genuity-analytiker Maria Ripps (Køb).
Med aktier, der handles til 24 gange den anslåede indtjening for 2022, kan man endda sige, at de er billige.
GOOGLs pris/indtjening-til-vækst (PEG)-forhold – som måler, hvor dyr en aktie er i forhold til dens vækstudsigter – ligger på 1,2. Det repræsenterer en rabat på 25 % til S&P 500 pr. Refinitiv Stock Reports Plus.
Sundhedskatalysator (HCAT, $48,16) leverer en cloud-baseret dataplatform, analysesoftware og professionelle tjenester til hospitaler og andre sundhedsorganisationer. Tanken er, at et partnerskab med denne software-as-a-service-virksomhed (SaaS) kan hjælpe sundhedsudbydere med at forbedre patienternes resultater.
Canaccord Genuity har HCAT som en af sine største IT-aktier inden for sundhedssektoren i 2021. Aktier kan se dyre ud sammenlignet med dem, der tilhører sine branchefæller, men Canaccord siger, at de er det værd.
"Vi mener, at en præmievurdering er berettiget for Health Catalyst, da den giver kunderne 'næste generation' analyser," siger Canaccord (Køb). "Ydermere forventer vi, at HCAT vil generere en omsætningsvækst på 22% og 21% i henholdsvis 2021 og 2022, mens dens peer group forventes at generere en gennemsnitlig omsætningsvækst på 9% i hvert af disse år, eller mindre end halvdelen af HCAT's estimeret vækstrate."
Stifel kommer med sin egen Køb-bedømmelse.
"Vores speciale afspejler HCATs markedslederskab på Healthcare Analytics-markedet," skriver analytiker David Grossman. "Vi forventer, at HCAT fastholder 20 % plus organisk vækst gennem en kombination af nye kunder og kontraktlige priseskalatorer."
Og hos Raymond James forventer analytiker John Ransom (Strong Buy) at forretningen vil accelerere i de kommende måneder, efterhånden som COVID-19-krisen gradvist aftager.
"Vi forventer fortsat at se stigende efterspørgsel efter Health Catalyst-pakken af løsninger fremadrettet, især i lyset af genopblussen af både betalers og udbyderes fokus på værdibaseret pleje, som virksomhedens data og analyser spiller direkte ind," siger Ransom.
Det er ingen hemmelighed, at boligmarkedet er rødglødende lige nu, og det får analytikere til at føle sig ekstremt sikre på udsigterne for Builders FirstSource (BLDR, $46,64).
Virksomheden, der fremstiller og leverer byggematerialer, fremstillede komponenter og byggeydelser til professionelle boligbyggere, har gennem årene bygget sig op gennem små opkøb. Det betaler sig nu midt i en landsdækkende mangel på nye boliger.
Senest købte virksomheden John's Lumber, en familieejet leverandør af tømmer og andre byggematerialer, for at øge sin tilstedeværelse i Michigan. John's genererede næsten 50 millioner dollars i omsætning i løbet af de sidste 12 måneder, sagde BLDR. Andre vilkår i aftalen blev ikke offentliggjort.
Det er et godt tidspunkt at fylde op, siger analytikere, i betragtning af den enorme økonomiske medvind i virksomhedens ryg.
"To makroøkonomiske tendenser driver historiske økonomiske resultater, herunder:1.) betydelig efterspørgsel efter nybyggeri af boliger; og 2.) historisk høje tømmervarepriser," skriver B. Riley Securities analytiker Alex Rygiel (Køb).
"Vi forventer, at nybyggeriaktiviteten vil forblive høj i nogen tid, men der er en stigende risiko for, at vi nærmer os toppen af tømmervarepriserne," tilføjer Rygiel. "Med det sagt, tror vi fortsat på, at BLDR kan levere overlegne økonomiske resultater i 2021 og 2022 selv til lavere træpriser, og dets værdiansættelse forbliver attraktiv."
Analytikere har haft en konsensus Strong Buy-anbefaling på aktien i mere end ni måneder nu, og det har givet pote. BLDR er steget mere end 40% i løbet af de seneste seks måneder og 17% for året til dato.
The Street forventer, at BLDR bliver en af de bedste Nasdaq-aktier at købe i det kommende år. Analytikernes gennemsnitlige målpris på 66,58 USD giver BLDR en implicit opside på mere end 40 % i det næste år eller deromkring.
Amazon.com (AMZN, $3.151,94) halter kun efter Apple og Microsoft på listen over største amerikanske virksomheder efter markedsværdi, men det er foran begge i de professionelles øjne.
Dens gennemsnitlige anbefalingsscore på 1,23 afhænger af hele 36 stærke købsvurderinger. Til sammenligning får AAPL 23 Strong Buy-opkald, mens MSFT – som nævnt ovenfor – hævder 25.
Og er det underligt? Vi taler om en virksomhed med en markedsværdi på 1,6 billioner USD, som analytikere forventer vil levere en gennemsnitlig årlig EPS-vækst på næsten 35 % over de næste tre til fem år.
Så meget om loven om store tal.
AMZN var et puslespil, selv før COVID-19 fejede verden over og ændrede så meget af det, vi troede, vi vidste om fremtiden for e-handel. Nu, mere end et år inde i pandemien, er det klart, at virksomheden kun er blevet stærkere.
"Amazon er en af de primære modtagere af COVID i betragtning af accelereret vækst i e-handelssalget og vedtagelse af Prime-medlemskab, samt den digitale transformation, der vil fremskynde adoptionen af cloudtjenester," skriver Stifel-analytiker Scott Devitt (Køb) i en note til kunderne.
Devitt minder også kunderne om, at pandemien udløste online køb af dagligvarer og forbrugsvarer – kategorier, som Amazon har kæmpet for at trænge igennem i årevis – hvilket burde understøtte dens næste del af detailvækst.
Og lad os ikke glemme virksomhedens lederskab inden for cloud-tjenester. Med e-handel, cloud og en spirende marketingforretning med høj avance, "forbliver Amazon godt positioneret i et genopretningsscenario, da cloudtjenester, marketingtjenester og visse e-handelskategorier/geografier stadig er i de tidlige udviklingsfaser," analytikeren skriver.
Med et gennemsnitligt kursmål på $4.238,46 giver analytikere AMZN-aktien en implicit opside på omkring 35% i de næste 12 måneder eller deromkring. Med aktier på omkring 3 % indtil videre i 2021 kan du praktisk talt høre Gaden råbe:"Køb dip!"
Rocket Pharmaceuticals (RCKT, $41,61) er en anden lille biotek med lovende lægemidler under udvikling, og den topper i øjeblikket denne liste over de bedste Nasdaq-aktier. Dens ultralave score på 1,17 indikerer en stærk Stærkt køb.
Men som med alle sådanne aktier i sit rum, er forsigtighed berettiget. Navne som RCKT plejer trods alt at være lidt spekulative.
Uanset hvad er analytikere meget positive med hensyn til navnet, som fokuserer på at udvikle genterapier til sjældne og ødelæggende pædiatriske sygdomme.
The Street's Strong Buy-vurdering forblev på plads, selv efter at virksomheden for nylig modtog nogle mindre end gode nyheder. I begyndelsen af maj afslørede Rocket Pharma, at FDA satte et klinisk hold på forsøg med udviklingen af deres RP-A501-lægemiddel til behandling af Danons sygdom:en sjælden genetisk tilstand karakteriseret ved svækkelse af hjertemusklen.
"Det kliniske hold på RP-A501 (Danons sygdom) er mindre end ideelt, men ikke afhandlingsændrende for os," skriver Stifel-analytiker Dae Gon Ha (Køb). "Ledelsen forventer en tilmeldingsforsinkelse på et kvartal."
Det større billede, siger Ha, er, at RCKTs "lovende tidlige data holder os optimistiske med hensyn til fremtidige opdateringer og oddsene for regulatorisk godkendelse."
Ved William Blairs aktieanalyse citerer analytiker Raju Prasad (Outperform) virksomhedens "sunde strategiske tilgang" til brugen af dets platform, såvel som gunstige tidlige data.
Bemærk godt, at Rocket Pharma ikke forventes at være rentabel før 2024. Derudover, selvom det har en meget høj overbevisning i gennemsnitsanbefaling af Stærkt Køb, dækker kun 12 analytikere aktien.
Som vi sagde, har den slags aktier tendens til at være spekulative væddemål, og det betyder, at de også har tendens til at være volatile. Aktierne er mere end fordoblet i løbet af de seneste 52 uger, og alligevel er de også faldet med næsten 25 % i år til dato.
Analytikernes gennemsnitlige målpris på $70,91 giver RCKT en implicit opside på omkring 70% i løbet af det næste år eller deromkring. Det kunne sagtens gå i opfyldelse. Bare sørg for, at dette navn passer til din egen personlige risikoprofil, før du trykker på aftrækkeren.