Forbrugsaktier som helhed er blandt nogle af de største fordele på det nuværende ni-årige tyremarked. Men efterhånden som vi bevæger os gennem en periode med usikkerhed og forandring, hvor tariffer og handelskrige kan påvirke nogle af de samme virksomheder, har investorerne brug for enhver fordel, de kan få for at tjene penge i de kommende år.
Teknologi kan være den kant. Det spiller allerede en stor rolle i succesen og fiaskoen for mange af dette lands største forbrugeraktier, og teknologi ser ud til at være en endnu større afgørende faktor for, hvem der vinder og taber fem til 10 år fra nu.
RBC Capital Markets tog for nylig sit futuristiske loft og producerede en undersøgelse med titlen "Imagine 2025", som fremhæver de seks temaer, som det mener vil drive forretningsvæksten i løbet af de næste syv år – og de aktier, der vil gavne som et resultat.
Temaerne drejer sig for det meste om teknologi, men RBC har også behandlet ikke-teknologiske spørgsmål såsom klimaændringer, befolkningstilvækst, urbanisering og andre for at udvikle en liste over 69 virksomheder, som den mener vil lede vejen gennem 2025.
Følgende er fem af de bedste forbrugeraktier at købe lige nu. Det, der får dem til at skille sig ud fra resten, er, at de hver især bruger et eller flere af RBC's "Imagine 2025"-temaer til at levere et bedre afkast end gennemsnittet for aktionærer.
Data er pr. 14. august 2018.
Hvis der er en forbrugeraktie, der har brugt kunstig intelligens mere hensigtsmæssigt end Stitch Fix (SFIX, $33,75), jeg ville elske at vide om det.
Stitch Fix leverer en abonnementstjeneste til voksne, der tilpasser den månedlige levering af tøj, imødekommer abonnenternes stile og smag som identificeret både i et indledende spørgeskema og gennem løbende feedback fra kunder. Og jo længere en kunde tilhører tjenesten, jo bedre bliver Stitch Fix til at levere de rigtige varer takket være dens AI.
"I vores over 15 år med dækning af forbrugeraktier er en rød tråd blandt vores stærkeste virksomheder evnen til at inspirere og skabe lyst," skrev KeyBanc-analytiker Edward Yruma i et nyligt notat til kunder. "I mange henseender fungerer Stitch Fix som den moderne arketype af stormagasinet - hjælper forbrugerne med at forstå, hvad der er nyt og interessant, tilbyder et bredt udvalg og tilbyder en meget personlig redigering."
En nylig overskrift at være opmærksom på:I juli lancerede Stitch Fix en tjeneste til børn, der vil omfatte otte til 12 varer pr. levering til $10 til $15 for enhver beklædningsgenstand, som abonnenten vælger at beholde. Aktierne steg 9 % på netop den nyhed – en varm modtagelse.
Takket være Amazon Web Services, fortsætter virksomhedens cloud-forretning med at give Amazon overskud til at geninvestere i e-handel – den mindre profitable side af Bezos' imperium, men den, der i sidste ende skulle få det til en billion dollars i markedsværdi, og muligvis endda en anden trillion dollars ned ad vejen.
Førende afgiften vil være Amazon Prime, dets månedlige eller årlige medlemskab, der giver Amazon-kunder gratis to-dages levering, Prime videostreaming osv. I maj hævede virksomheden det årlige gebyr fra $99 til $119 i USA.
"Prisstigningen i Prime-medlemsskabet er en solid margin medvind," skrev MKM Partners-analytiker Rob Sanderson. "Prime menes at være på omkring 55 millioner husstande i USA, (hvilket vil resultere i) omkring 1 mia. USD i trinvis overskudsbidrag (årsbasis) fra tredje kvartal."
Kombinationen af AWS og Prime er en uovertruffen en.
"Apple Services i alt repræsenterer omkring 15 procent af virksomhedens samlede salg og er den næststørste bidragyder til margin-dollars," skrev Citigroup-analytiker Jim Suva i begyndelsen af juli. "Vi bemærker, at Apples interne mål om at fordoble serviceindtægterne fra regnskabsåret 2016 til regnskabsåret 2020 virker rimeligt."
Apples omsætningsspredning er imponerende. Bank of America Merrill Lynch-analytiker Wamsi Mohan ser, at augmented reality bidrager med så meget som 8 milliarder dollars årligt til Apples toplinje.
"Vi tror, at AR-apps vil kræve en prispræmie," skrev Mohan i en note til kunderne den 10. juli. "Vi gentager vores køb på stærke kapitalafkast, fortsat stærk vækst i serviceomsætning og AR, der giver endnu en konkurrencefordel."
Blandt forbrugeraktier bringer Apple og Amazon nogle af de mest imponerende våbenlager til bordet.
Athleisure grundpille Lululemon (LULU, $129,47) annoncerede Calvin McDonald som dets administrerende direktør i slutningen af juli. På det tidspunkt, hvor Sephoras leder i Nordamerika overtager toprollen den 20. august, vil topjobbet have stået tomt i seks måneder.
Formand Glenn Murphy, tidligere administrerende direktør for Gap (GPS), skulle sørge for, at den ansatte mand eller kvinde ville være i stand til at rette op på den giftige virksomhedskultur, som tidligere CEO Laurent Potdevin opmuntrede i de fire år, han var ansvarlig. Analytikere er generelt tilfredse med ansættelsen af McDonald's.
"På den kvalitative front - nutidens høje kaliber ansættelse ved roret accelererer vendingen af tidevandet ved LULU efter vores mening, hvor ledelsesbænken bevæger sig fra et investorstridspunkt til blandt de bedste i klassen," skrev JPMorgan-analytiker Matt Ross 23. juli i et klientnotat. "En CEO fra Sephora/LVMH, CFO fra VF Corp, COO fra J Crew, Sun Choe hos CMO (ansat 11/2016), tre erfarne regionale chefer på plads (Amerika, Europa, Asien) og bestyrelsesformand Glenn Murphy forbliver en nøglerådgiver for teamet.”
Virksomhedskvalitet flyder fra toppen. I betragtning af det burde du være meget spændt på fremtiden, hvis du er LULU-aktionær.
Jeff Gennettes succes i topjobbet hos Macy's (M, $41,82) kommer fra det faktum, at han ikke er en bønnetæller, men snarere en købmand.
Efterhånden som teknologien har sneget sig ind i detailhandelsoplevelsen, spænder detailhandlere over en fin grænse mellem at bruge teknologi til at hjælpe kunder med at finde det, de vil have hurtigere, og at slukke for kunden ved at overautomatisere processen. Giv folk, hvad de vil have i et attraktivt shoppingmiljø, og de kommer tilbage.
"Han har en følelse, han har et øje, han er en købmand. Butikkerne har et bedre udseende,” sagde Jim Cramer på Squawk on the Street i maj. »Det står ikke i tallene. Det handler om flotte varer.”
Glem heller ikke, at forbrugerforbruget vokser midt i en stadig blomstrende økonomi.
"Historisk set er dette en meget cyklisk forretning, og investorer, der ønsker at drage fordel af det forbedrede forbrugerforbrugsmiljø og den stærke modecyklus, bør overveje Macy's nærmere," skrev Susquehanna-analytiker Bill Dreher i et notat til kunderne i maj.
Macy's, efterladt for døden efter år med aktietab, er pludselig et forbrugermomentum, der steg næsten 60 % i 2018. Detailhandlerens evne til korrekt at inkorporere teknologi i sine operationer burde holde det i den rigtige retning.