Langsomt bevægende forbrugeraktier er ikke de mest sexede investeringer, men dem, der kan stole på for regelmæssig udbyttevækst gennem både gode og dårlige tider, kan være en langsigtet investors bedste ven.
Når alt kommer til alt, varer tyremarkeder og økonomiske udvidelser ikke evigt.
"Kvalitetsudbyttebetalere kan også tilbyde defensive, modstandsdygtige virksomheder og nuværende indkomstgenerering for at støde mod potentielle fremtidige (aktiemarkeds-) træk," skriver Tony DeSpirito, direktør for amerikanske aktieinvesteringer hos BlackRock.
Uanset om de laver spiritus, sælger tandpasta eller slynger hamburgere, har nogle af landets mest kendte forbrugervirksomheder vist sig at være udbyttemestre. Faktisk er mere end et dusin af dem medlemmer af de berømte Dividend Aristocrats – virksomheder i Standard &Poor's 500-aktieindekset, der har øget deres udbetalinger hvert år i mindst 25 år i træk.
Og lad os ikke glemme:Stadige udbyttestigninger har fordele ud over at lade indkomstinvestorer sove bedre om natten. Ikke alene gør årlige forhøjelser en udbytteaktie mere tillokkende for nye investorer, de belønner også eksisterende investorer med stadigt højere afkast på aktier købt til lavere priser i fortiden.
Disse 15 kvalitetsforbrugeraktier kan man regne med, at de leverer udbyttevækst år efter år, og de bakkes op af robuste virksomheder til at starte op.
Data er pr. 8. august 2018. Virksomheder er opført i alfabetisk rækkefølge. Listen over udbyttearistokrater vedligeholdes af S&P Dow Jones Indices. Udbytteudbytte beregnes ved at annualisere den seneste kvartalsvise udbetaling og dividere med aktiekursen. Udbyttehistorik baseret på virksomhedsoplysninger og S&P-data. Analytikernes vurderinger leveret af Zacks Investment Research.
Virksomheden har hævet sin udbetaling årligt i 34 år og har leveret en uafbrudt regelmæssig udbetaling i 72 år.
På længere sigt forventer analytikere solid og stabil vækst fra forbrugerproduktvirksomheden; indtjeningen forventes at stige i gennemsnit 7,5 % om året i de næste fem år, ifølge en undersøgelse blandt analytikere fra Thomson Reuters. Det burde lægge mere opadgående pres på Clorox' udbytte, som er steget i størrelse årligt siden 1977.
Med det amerikanske marked for kulsyreholdige drikkevarer på tilbagegang i mere end et årti, har Coca-Cola ifølge markedsundersøgelser reageret ved at tilføje flaskevand, frugtjuice og te til sit produktprogram for at holde pengestrømmene. Ud over sin navnebror Coca-Cola sodavand, har KO også sportsmærker som Minute Maid, Powerade, Simply Orange og Vitaminwater.
Virksomheden henter størstedelen af sit salg uden for USA, og det har været et problem for Colgate gennem første halvår af 2018. Omsætningen var lavere end Wall Streets estimater i andet kvartal, delvist skadet af en stærkere dollar, der gjorde dets produkter dyrere i udlandet .
Du kan dog stadig regne med Colgates udbytte. Det går mere end et århundrede tilbage til 1895 og er steget årligt i 55 på hinanden følgende år.
Aktier i Hormel (HRL, $37,02), producenten af Spam, har været nede på lossepladsen for nylig. Aktien er faldet omkring 5% i løbet af de seneste to år, primært skadet af svage resultater fra Jennie-O-kalkunaktiviteterne. Analytikere hos Zacks er dog optimistiske med hensyn til fremtiden. "Forbedring af efterspørgslen efter populære mærker som Hormel Black Label bacon, SPAM, Muscle Milk og Wholly Guacamole dips driver i øjeblikket Hormel Foods indtægter," siger de. "Desuden forventer virksomheden, at Make the Switch-kampagnen denne sommer vil styrke salget af dets værdiskabende virksomheder i anden halvdel af regnskabsåret 2018."
Og så er der udbyttet, som er lige så pålideligt, som det kommer. Hormel har hævet sin udbetaling årligt i 52 år i træk.
Kimberly-Clark har udbetalt udbytte i 83 år i træk og har hævet den årlige udbetaling i de seneste 46 år.
Husforbedringskæde Lowe's (LAV, $98,87) har udbetalt et udbytte hvert kvartal, siden det blev børsnoteret i 1961, og det udbytte er steget årligt i mere end et halvt århundrede. Rival Home Depot (HD) er også en mangeårig udbyttebetaler, men dens række af årlige udbytteforhøjelser går kun tilbage til 2009.
Lowes aktie viser sig stærkt i 2018 efter at være snublet ud af porten. Aktierne er steget med 9 % i år-til-dato frem til 8. august mod en gevinst på kun 6 % for S&P 500. Analytikere hos Credit Suisse har det, der svarer til en "Køb"-rating på Lowes takket være den stærke økonomi, lav boliginventar, forhøjede boligværdier og aldrende boligmasse.
Et par opkøb forventes at pifte McCormick &Company op (MKC, $121,34) vækst. Virksomheden, der laver urter, krydderier og andre smagsstoffer, købte RB Foods i august 2017 og Enrico Giotti i december 2016. Begge opkøb er med til at drive salgsvækst, bemærker Zacks.
Analytikere forventer en gennemsnitlig årlig indtjeningsvækst på næsten 11 % i de næste fem år. Det skulle give støtte til McCormicks udbytte, som er blevet forbedret på årsbasis i 32 år i træk.
Verdens største hamburgerkæde er tilfældigvis også en udbytte-stander. Ændring af forbrugernes smag vil altid være en risiko, menMcDonald's (MCD, $158,92) udbytte går tilbage til 1976 og er steget hvert år siden.
Analytikere forventer, at indtjeningen pr. aktie vil stige med 15% i år og med en gennemsnitlig årlig sats på 9% over de næste fem år, ifølge data fra Thomson Reuters. I øjeblikket forsøger McDonald's at drive vækst gennem værdi via en $1-$2-$3 menu og for nylig en 2-til-5 mix-and-match menu.
Ligesom Coca-Cola, PepsiCo (PEP, $113,49) modarbejder et langsigtet skred i sodavandssalget. Det har også reageret ved at udvide sit udbud af ikke-kulsyreholdige drikkevarer. En fordel, som Pepsi har, som Coca-Cola ikke har, er dets fødevarevirksomhed – virksomheden ejer Frito-Lay-snacks som Doritos, Tostitos og Rold Gold kringler, og efterspørgslen efter salte snacks er fortsat solid.
Pepsi har udbetalt kvartalsvis udbytte lige siden 1965, og virksomheden har hævet den årlige udbetaling i 46 år i træk.
Med store mærker som Tide detergent, Pampers bleer og Gillette barbermaskiner, Procter &Gamble (PG, $82,35) er blandt verdens største forbrugerproduktvirksomheder. Selvom økonomien ebber og flyder, har efterspørgslen efter produkter som toiletpapir, tandpasta og sæbe en tendens til at forblive stabil.
Det gør næppe P&G fuldstændig recessionssikker, men det har hjulpet med at give næring til pålidelige udbyttebetalinger i mere end et århundrede. Selskabet har udbetalt aktionærerne et udbytte siden 1891 og hævet sit udbytte årligt i 62 år i træk.
Den nr. 2 discount detailkæde efter Walmart (WMT) var forsinket til e-handelsspillet, men dens indhentningsbestræbelser begynder at betale sig. Andele i Target (TGT, $82,39) er steget med 43 % i løbet af de seneste 52 uger, i forhold til en gevinst på 16 % for S&P 500. Analytikere forventer, at indtjeningen pr. fem år.
På længere sigt kan investorerne have tillid til udbyttet. Target betalte sit første udbytte i 1967, syv år foran Walmart, og har hævet sin udbetaling årligt siden 1972.
Analytikere forventer en gennemsnitlig årlig indtjeningsvækst på næsten 13 % i de næste fem år. Det er tilstrækkeligt at sige, at VFC's 45-årige række af årlige stigninger i udbytteudbetalinger virker sikre.
Aktionærer i Walgreens Boots Alliance's (WBA, $66,49) har brugt det meste af året på at være bange for Amazon.com (AMZN). I juni købte e-handelsgiganten onlineapoteket PillPack for knap 1 mia. WBA-aktien faldt på nyhederne. Selv efter at være kommet sig en smule fra det indledende chok, er aktierne stadig faldet mere end 11 % i år til dato.
Walgreens sporer sine rødder tilbage til et enkelt apotek grundlagt i 1901 og har øget sit udbytte hvert år i mere end fire årtier. Det fusionerede med Alliance Boots – et Schweiz-baseret multinationalt sundheds- og skønhedsselskab – i 2014 for at danne det nuværende selskab.
Walmart forventer, at det amerikanske e-handelssalg vil vokse med 40 % i indeværende regnskabsår, drevet af en fornyet hjemmeside med fokus på mode og boligartikler. Forhandleren investerer også kraftigt i sin online levering af dagligvarer.
Walmart har leveret sparsomme ørestigninger til sit udbytte siden 2014, men det har været nok til at fortsætte sin 43-årige række af på hinanden følgende årlige udbetalingsstigninger.