Den største udfordring for mange nye investorer er simpelthen at vide, hvor de skal starte.
Der er ingen klar konsensus om, hvordan man investerer. Værdiinvestorer vil sige, at de bedste aktier at købe er billige og rasler masser af statistikker for at forsvare deres holdning. Vækst og momentum investorer vil imødegå, at investering i dominerende vækstaktier er vejen at gå. Når alt kommer til alt, er det ikke så sandsynligt, at du finder en all-star som Amazon.com (AMZN), der sidder i tilbudsspanden.
Hvad med udbytte? Eller aktietilbagekøb? Forskellige undersøgelser har vist, at fokus på disse faktorer kan generere solide afkast.
På trods af alle forsøgene på at kvantificere investeringer, er det ofte mere kunst end videnskab. Ingen enkelt strategi er rigtig for alle investorer. Nogle udmærker sig ved kortlægning og andre former for teknisk analyse, mens nogle fundamentalister finder gode tilbud ved at grave ned i detaljerne i årsregnskabet. Og der er alt imellem.
Den bedste måde for begyndere investorer at lære er at prøve lidt af hvert. Du behøver ikke at få det rigtigt første gang, og du behøver ikke sætte din kapital i alvorlig fare. Så i dag skal vi se på fem af de bedste aktier at købe, hvis du er ny til at investere. Disse kan eller måske ikke slå markedet i løbet af det næste år. Det ville være fantastisk, hvis de gjorde det, men det er ikke vores pointe her. Vi søger simpelthen at lære rebet.
Værdiinvesteringer har forringet alle andre investeringsdiscipliner gennem årene, i det mindste ifølge adskillige akademiske undersøgelser såsom Fama og Frenchs skelsættende papir fra 1992 "Common Risk Factors in the Returns on Stocks and Bonds."
Men der er ikke noget, der hedder gratis frokost. Selvom værdiaktier kan klare sig bedre over tid, kan de være smertefulde at holde. Nogle gange bliver billige aktier stadig billigere.
Overvej bilproducenten General Motors (GM, $34,20), som handles for omkring $34 pr. aktie. Det er en af de billigste large cap-aktier i Amerika lige nu og handles for kun 5,5 gange forventet 2018-indtjening og 0,3 gange salget. For at sætte det i perspektiv handler Standard &Poor's 500-aktieindeks – en gruppe på 500 virksomheder, der anses for at afspejle den amerikanske økonomi – for 18 gange den forventede indtjening i 2018 og 2,3 gange salget.
GM så dog også billig ud med de samme målinger tilbage i juli, hvor den handlede for mere end 44 USD pr. aktie.
Værdiinvestering kan være frustrerende, men General Motors er et forsøg værd. GM er klart undervurderet af de fleste traditionelle målinger, og du bliver betalt for at vente, mens Wall Street finder ud af det. Selskabet udbetaler 38 cent pr. aktie i kontant udbytte på kvartalsbasis, hvilket svarer til 4,4 % af værdien af den aktuelle aktiekurs hvert år. Disse 4,4 % er GM's "udbytteudbytte", og det er mere end det dobbelte af, hvad den gennemsnitlige S&P 500-virksomhed udbetaler lige nu.
Amazon er også uden tvivl den mest disruptive virksomhed i mere end 100 år. Amazon revolutionerer enhver industri, den berører, og vender op og ned på dem. For det første var det bogdetailhandelens søvnige verden, hvor Amazon bragte Borders og Barnes &Noble (BKS) opad. Så var det elektronik og generel detailhandel, som ramte Best Buy (BBY), Walmart (WMT) og alle andre større detailhandlere hårdt. For nylig var det lanceringen af cloud-tjenester via Amazon Web Services, der udryddede traditionelle informationstjenestevirksomheder såsom International Business Machines (IBM).
"Vi har ejet Amazon.com i mange af vores vækstporteføljer i lang tid," siger John Vann, en RIA baseret i Dallas-området. "Amazon er fortsat med at trodse skeptikere, der er på vagt over for dets høje værdiansættelser, ved konstant at finde nye veje til vækst. Grundlægger Jeff Bezos er en af de store visionærer i amerikansk virksomheds historie.”
Amazons aktiekurs er mere end fordoblet i løbet af det seneste år og endda kortvarigt formørket 1 billion dollars i markedsværdi. Det er stadig uvist, om en så stor virksomhed kan fortsætte med at vokse i dette hæsblæsende tempo. Men det er ikke meningen. For en ny investor er få virksomheder så spændende at se som Amazon.
Amazon.com er et vækstmirakel, men det er også en vildt volatil aktie. Den form for investering er ikke for alle. En langt mere konservativ mulighed er Ejendomsindkomst (O, $56,60), en detail-fokuseret ejendomsinvesteringsfond (eller REIT, som du kan lære mere om her).
Realty Income ejer en portefølje af mere end 5.400 ejendomme spredt ud over 49 stater og Puerto Rico. Dens typiske lejer er en dagligvarebutik eller et apotek – den slags lokale, meget trafikerede virksomheder, der stort set er teknologisikre.
Realty Income er anti-Amazon. Det er fokuseret på mursten og mørtel detailejendomme snarere end internethandel, og en stor del af dets afkast kommer fra dets udbytte. Det er en mage-halsbrandsbestand, der er passende for ordsprogede enker og forældreløse børn.
Det er også en god mulighed for enhver investor, der ønsker at udforske udbyttefokuseret investering. Realty Income betaler et endnu højere afkast end GM, og i stedet for et kvartalsvis udbytte udbetales det hver måned. Desuden er Realty Income en fantastisk udbytte vækst aktie – det har hævet sit udbytte i 84 kvartaler i træk og tæller.
Dette er den slags aktie, der giver dig mulighed for konservativt at vokse din rigdom over tid gennem stabil præstation og udbyttesammensætning.
Hvis du ikke helt føler dig klar til at vælge individuelle aktier, hvorfor så ikke få tidens største investor til at gøre det for dig?
Det er ingen hemmelighed, hvorfor de kalder Warren Buffett Oracle of Omaha. Hans track record gennem årene er legende. Fra 1964 til slutningen af 2017 genererede Buffett årlige afkast på 20,9 % - mere end det dobbelte af S&P 500's 9,9 %. Buffetts kumulative afkast over den tid var forbløffende 1.088.029%. Det skal sammenlignes med 15.508 % for S&P 500.
Buffett slår selvfølgelig ikke markedet hvert år, og i løbet af de seneste fem år er han faktisk baget lidt efter markedet. Men når du køber Berkshire Hathaway, får du adgang til en levende legendes investeringsvisdom.
Buffett undgik traditionelt teknologivirksomheder, da han foretrak at holde sig væk fra ting, han ikke forstod. Alligevel er Apple (AAPL) i dag hans største enkeltposition, der tegner sig for 24% af Berkshire Hathaways handlede aktieportefølje. Resten af hans top fem rundes af med Wells Fargo (WFC), Kraft Heinz (KHC), Bank of America (BAC) og Coca-Cola (KO).
Når du køber Berkshire Hathaway, får du en bred del af den amerikanske økonomi.
Amerikanske aktiekurser er drevet af adskillige faktorer, der er for komplekse til at blive listet. Helt ærligt ville listen aldrig ende, som potentialet risici, som enhver aktie står over for, er teoretisk set ubegrænsede.
Men uanset hvor komplekse amerikanske aktier kan virke, er internationale aktier endnu mere. Ud over alle de risici, du vil finde med en amerikansk aktie, har du også valutaudsving, tariffer og politiske udviklinger en verden væk at kæmpe med.
Alligevel tegner USA sig kun for 15 % af verdensøkonomien. Det betyder, at hvis du begrænser dig til amerikanske aktier, går du potentielt glip af mange oversøiske muligheder.
Hvis du ønsker at få dine fødder våde globalt, så overvej aktier i Toyota (TM, $124,82). Toyota er sammen med Volkswagen (VLKAY) og Renault Nissan en evig kandidat til titlen som verdens største bilproducent målt i salg. Aktierne handles på New York Stock Exchange såvel som i Tokyo.
Og til nuværende priser er de ret attraktivt prissat til kun 8,3 gange indtjeningen og 0,7 gange salget.
Charles Sizemore var længe GM, O og TM, da dette blev skrevet.