Dow Jones Industrial Average, udtænkt af Charles Dow i 1896 til at tjene som markedets benchmark, fungerer i dag også som et indeks, der ikke må gå glip af indkomstinvestorer. Især hvis du leder efter udbyttevækstaktier.
Dow består af 30 store amerikanske virksomheder, der er beregnet til at afspejle Amerikas økonomi. Dens bestanddele omfatter mange ikoniske virksomheder, herunder Exxon Mobil (XOM) og Coca-Cola (KO). Imponerende nok giver alle 30 aktier udbytte.
Flere af disse virksomheder kan findes på Simply Safe Dividends' bedste aktieliste med højt udbytte. Men højt løbende afkast er ikke den eneste udbyttemåling, du bør se på. Udbyttestigninger kan f.eks. ikke kun føre til højere afkast senere hen ad vejen, men også fungere som et signal, der hjælper dig med at identificere virksomheder med stigende overskud og en solid balance.
Lad os gennemgå ni af de bedste Dow Jones-udbyttevækstaktier. Disse virksomheder ser ud til at være bedst rustet til at fortsætte med at belønne deres aktionærer med sikkert og hurtigt voksende udbytte i de kommende år.
Warren Buffett kan lide at eje virksomheder, der genererer en masse penge og har holdbarhed. Med et ikonisk brand, en driftsmargin, der rutinemæssigt er nord for 20 % og en portefølje af elskede hardwareprodukter og (i stigende grad) tjenester, er Apple ingen undtagelse. Faktisk bliver Apples udbytte en stadig vigtigere faktor i at eje aktien.
AAPL genindsatte sin udbetaling i 2012 og har øget den hvert år siden. Virksomhedens udbytte har potentiale til at vokse med en tocifret hastighed takket være iPhone-producentens lave udbetalingsprocent på næsten 25 %, fæstningsbalance med mere end 200 milliarder USD i kontanter og omsættelige værdipapirer og dens hurtigt voksende Services-division.
Denne forretning med høj avance består af populære softwaretjenester – såsom iCloud, Apple Pay og App Store – der er integreret i Apples hardwareprodukter. Services tegnede sig for omkring 18 % af AAPL's samlede omsætning i regnskabsåret 2019, og det tal forventes at blive ved med at stige.
I betragtning af denne virksomheds kapitallette karakter og dens tocifrede vækstrate, har Services potentialet til at øge Apples allerede betydelige overskud. Det placerer igen Apple blandt de aktier med højest potentiale for udbyttevækst.
Ved at udnytte sin størrelse har Home Depot råd til at tilbyde mere end 1 million produkter mellem sin indendørs detailhandel og e-handel, hvilket gør one-stop shopping nemt, bekvemt og overkommeligt for sine kunder.
Mens online shopping forstyrrer mange områder af den fysiske detailhandel, er boligforbedring ikke en af dem. Morningstar senior aktieanalytiker Jaime Katz mener endda, at denne industri er "en af de bedst isolerede sektorer fra e-handelstrusler," og bemærker, at mange af dets produkter er tunge og dermed uøkonomiske at sende til individuelle forbrugere. Andre varer kræver også medarbejdernes specialiserede viden.
Home Depot har udbetalt uafbrudt udbytte i mere end 30 år, mens det har registreret 20% plus årlig udbyttevækst over de efterfølgende fem- og 20-årige perioder. Med et sundt udbetalingsforhold tæt på 50 % og en track record med at levere tocifret indtjeningsvækst de fleste år, har denne Dow-aktiers udbytte et godt potentiale til fortsat at stige med et sundt klip i de kommende år.
Men i stedet for at eje og drive alle sine butikker, har McDonald's givet franchise til omkring 93 % af sine restauranter til uafhængige forretningsfolk. Fordi franchisetagere betaler for det meste af en restaurants køkkenudstyr, skilte, siddepladser og andre udgifter, nyder McDonald's en kapital-let forretning, der genererer fremragende avancer og likviditet.
Ja, McDonald's skal sikre, at kunderne får en ensartet oplevelse fra det ene sted til det næste. Men ellers læner sig fastfood-giganten tilbage og opkræver huslejebetalinger og royalties med høj margin, der i vid udstrækning er baseret på en procentdel af en restaurants salg fra dens franchisetagere. På en måde er det det, der ligner en ejendomsmægler blandt Dows bedste udbyttevækstaktier.
Ikke overraskende deler McDonald's mange kvaliteter med de mest recessionssikre udbytteaktier, der er anmeldt af Simply Safe Dividends.
MCD hævede sidst sit udbytte med 8 % i september 2019, og fortsatte sin track record med at hæve sin kontantudlodning hvert år, siden det begyndte at udbetale udbytte i 1976. Med et rimeligt udbytteforhold tæt på 60 %, en balance i investeringskvalitet og analytikernes forventninger kræver fortsat mellem-encifret vækst i indtjening pr.
CFRA-analytiker Chris Kuiper opsummerer Visas (V, $205,99) langtidsafhandling i én sætning:
"Vi mener, at investorer undervurderer vækstpotentialet for Visa i betragtning af verdensmarkedet, hvor 85 % af transaktionerne stadig foretages kontant."
Efterhånden som elektroniske betalinger fortsætter med at tage markedsandele, mener Kuiper, at Visas omsætningsvækst kan eskalere til næsten 15 % årligt i løbet af de næste tre til fem år. Det resulterende overskud vil sandsynligvis hjælpe det globale betalingsfirma med nemt at fortsætte sin track record med at vokse sit udbytte med omkring 20 % årligt i løbet af det sidste halve årti.
"Vi ser elektroniske betalinger i stigende grad drevet af mobil, med Visa i en lederposition," tilføjer han. "International er en anden stor vækstdriver, og vi noterer os købet af Visa Europe."
Denne Dow-udbytteaktiers stærke udbetalingsvækstpotentiale understøttes yderligere af dens indtjeningsudbetalingsforhold, som ligger tæt på et lavt niveau på 20 %. Virksomheden har også en AA-kreditvurdering i investeringsgrad fra Standard &Poor's.
Kort sagt, Visas økonomiske helbred er fremragende, og dets udsigter for fremtidig vækst forbliver lige så lyse.
I mange årtier har lægemiddelproducenten Merck's (MRK, $85,66) udbyttestigninger var ikke noget at prale af, i gennemsnit omkring 2% til 3% årligt. Men MRK har været blandt de mere aggressive Dow-udbyttevækstaktier på det seneste; virksomheden øgede sit udbytte med 15 % i oktober 2018 og annoncerede derefter en stigning på 11 % i november 2019.
Mercks omsætning faldt støt fra 2011 til 2015, da dets lægemiddeludviklingsindsats ikke var nok til at opveje modvind skabt af patentklippen. Efter at have stagneret i flere år steg Mercks omsætning med 5 % i 2018. Væksten fortsætter med at accelerere; virksomheden har netop rapporteret en salgsstigning på 11 % i løbet af 2019.
Morningstar-direktør Damien Conover bemærker, at nye produktlanceringer med succes har afværget generisk konkurrence for at opveje tab fra lægemidler, der mister eksklusivitet. Merck's Keytruda-lægemiddel til kræftbehandling er en særlig vigtig blockbuster-mulighed med multimilliard-dollar-indtægtspotentiale.
MRK kan prale af en indtjeningsudbetalingsprocent på under 50 % og en balance af investeringskvalitet. I mellemtiden forventer analytikere en mellem-encifret EPS-vækst i 2020 (drevet af Keytruda). Mercks udbytte ser således sikkert ud og ser ud til at have et sundt vækstpotentiale, især sammenlignet med dets historiske tempo.
Sammen med dets overgennemsnitlige udbytte kan Merck være en tiltalende kandidat for pensionister, der søger at leve af udbytte – et koncept, der forklares af Simply Safe Dividends.
Mens kreditkortindustrien er fyldt med konkurrence, har American Express længe differentieret sig som et af de mest værdifulde mærker i verden ved at fokusere på fremragende kundeservice. Faktisk rangerer firmaet typisk som nr. 1 for kundetilfredshed blandt kreditkortselskaber i USA ifølge J.D. Power.
Som et resultat heraf har firmaet samlet mere end 110 millioner kort i kraft, hvilket hvert år indsamler over 1,2 billioner USD i verdensomspændende fakturerede forretninger.
Forhandlere ønsker at arbejde med AmEx på grund af dets store og premium-fokuserede kundebase, og American Express's kunder ønsker adgang til dets attraktive belønninger, som er muliggjort af den højere rabatindtægt fra handlende. Dette skaber noget af en netværkseffekt for at hjælpe virksomheden med at fortsætte med at tilføje nye kortholdere med stærk kredit og forbrugsvaner over gennemsnittet.
Sammen med ledelsens økonomiske konservatisme, som giver virksomheden en kreditvurdering af investeringskvalitet fra Standard &Poor's, har American Express formået at udbetale uafbrudt udbytte siden 1987, mens det har øget sin udbetaling med omkring 10 % årligt i hvert af de seneste fem år.
AXP-ledelsen forventer, at den tocifrede EPS-vækst vil fortsætte, efterhånden som kortmedlemmernes forbrug, lån og gebyrbaserede produkter fortsætter med at vokse. Det tyder på, at denne Dow-udbyttevækstaktie kan fortsætte sit tempo med udbetalingsforhøjelser.
Indarbejdet i 1968, Intels (INTC, $66,39) mikroprocessorer driver mange af verdens computere og servere. Mens Intels kernemarked for personlige computere er meget modent efter vækst inden for mobile enheder, har virksomheden forgrenet sig til nye vækstområder såsom kunstig intelligens, elektronik i biler og tilsluttede enheder. Cloud computing styrker også efterspørgslen efter flere datacentre, som tegner sig for omkring halvdelen af Intels omsætning.
Morningstar-analytiker Abhinav Davuluri skriver, at firmaets forbrug over gennemsnittet på F&U og kapitaludgifter har hjulpet INTC med bedre at kontrollere sin komplekse fremstillingsproces, hvilket resulterer i chips, der leverer bedre ydeevne og større omkostningseffektivitet sammenlignet med konkurrenterne.
Samlet set mener ledelsen, at virksomhedens adresserbare marked overstiger 300 milliarder dollars. Til sammenhæng er Intels årlige omsætning omkring 70 milliarder dollars, hvilket tyder på, at chipproducenten stadig har masser af områder at vokse ind i, og rentabelt.
Intels potentiale blandt udbyttevækstaktier er også bemærkelsesværdigt. Virksomheden har udbetalt uafbrudt udbytte i mere end to årtier, hvilket har øget dets udbetaling med omkring 7 % årligt i løbet af de sidste fem år.
Intel har en fremragende A+-kreditvurdering fra Standard &Poor's, og dens udbetalingsforhold på under 30 % er på det laveste niveau i mere end et årti. Dette skulle gøre en mellem- til høj encifret årlig udbyttevækst til en realistisk mulighed for INTC-investorer i de kommende år.
Kombineret med sin kontinuerlige introduktion af kvalitet og innovative produkter, nyder NKE solid prisfastsættelse og har etableret sig som den største sælger af sportsfodtøj og -beklædning i verden.
På trods af sin størrelse er Nikes omsætning mere end fordoblet siden 2010, og dens udbytte er næsten firedoblet, hvilket øges med mere end 13 % årligt.
Med omkring 60 % af de samlede indtægter fra internationale markeder, hvoraf mange tilbyder solide langsigtede vækstudsigter, efterhånden som middelklassebefolkningen vokser i udviklingsøkonomier, burde Nike have en lang bane til at fortsætte med at udvide sin forretning. Ja, virksomheden har advaret om virkningerne af coronavirus-udbruddet i Kina, som udgjorde 18 % af omsætningen i dets seneste kvartal. Men det ser ikke ud til at være mere end et kortvarigt hikke lige nu.
Nikes udbytte har også et stort vækstpotentiale. Analytikere forventer, at NKE igen vil optage tocifret EPS-vækst i 2020, og dets udbetalingsforhold tæt på 30% har også masser af plads til at udvide. Investorer kan sandsynligvis forvente, at Nike vil fortsætte med at uddele udbyttestigninger på omkring 10 % årligt.
Teknologisektoren er ikke kendt for sine udbytter, men Microsoft (MSFT, $188,70) er blandt undtagelserne. Firmaet har leveret uafbrudt udbytte siden 2003, og dets kontantudlodning er næsten firedoblet siden 2010, inklusive en stigning på 11 % annonceret i september 2019.
Microsoft repræsenterer en af de mere imponerende virksomheders turnarounds i det seneste årti, der går fra faldende omsætning så sent som i regnskabsåret 2016 til tocifret salgsvækst i det seneste år.
Argus-analytiker Joseph Bonner forklarer, at CEO Satya Nadella med succes har vendt Microsoft mod kommercielle og cloud-applikationsvirksomheder og også nyder godt af voksende IT-udgifter, især til hybride cloud-løsninger.
Bonner mener heller ikke, at væksten er færdig. Han skriver, at MSFT kan levere omkring 11% til 12% EPS-udvidelse i hvert af de næste to år, mens det fortsætter med at køre på disse tendenser. Dette gør det så meget desto mere sandsynligt, at virksomheden vil fortsætte med sin tocifrede udbyttevækst.
Desuden er meget få udbyttevækstaktier så økonomisk stærke som Microsoft, som opnår en "Meget sikker" Dividend Safety Score fra Simply Safe Dividends.
Microsoft er blot et af to virksomheder, der har Standard &Poor's topkreditvurdering på AAA; den anden er Johnson &Johnson (JNJ). Det betyder, at Microsofts gæld bogstaveligt talt er bedre vurderet end den amerikanske regerings. MSFT kan også prale af et sundt udbetalingsforhold på under 40 %, og dets frie pengestrømsmargin er kun 30 %.
Dette er en forretning med udholdenhed, især for investorer med langsigtet udbyttevækst.
Brian Bollinger var længe AAPL, AXP, BA, INTC, MCD og V, da dette skrives.