Volatilitet var navnet på spillet for aktier i 2018. Markedet dykkede til alvorlige lavpunkter i både februar og december, men rekordhøje i september. Standard &Poor's 500-aktieindekset og Dow Jones Industrial Average var begge på afgrunden af bjørnemarkederne sidst på året. Vi nød dog et overraskende "Julemands"-rally, der fik Dow til at klatre med mere end 1.000 point - dens største enkeltdags pointforøgelse nogensinde - den 26. december.
Når du evaluerer aktievalg for 2019, kan du forvente mere af det uventede.
Fortsat volatilitet synes uundgåelig i betragtning af uløste handelsspændinger og øgede bekymringer om Federal Reserve og renteforhøjelser. Bagsiden? "På trods af den volatilitet, som vi har været vidne til på de globale markeder, fastholder vores analytikere for 2019 en pro-vækst, procyklisk bias," skriver RBC Capital i sine 2019 outlook. Mange Wall Street-analytikere forudser faktisk opside i 2019. Det inkluderer Deutsche Bank, hvis mål på 3.250 for S&P 500 næste år indebærer mere end 30 % opside for markedet!
Med dette udsigter i tankerne er her nogle af analytikersamfundets bedste aktievalg for 2019. Det er aktier, store som små, der kan prale af en "stærkt køb"-analytikerkonsensus og et betydeligt opsidepotentiale. Vi brugte TipRanks til at sikre, at disse valg også nyder godt af støtten fra toppræsterende analytikere, som har stærke track records.
"Det er derfor, vi kalder Alphabet for en internetbase."
Alphabet er overvejende en annoncebaseret virksomhed (RBC anslår, at cirka 85% af virksomhedens 2018-omsætning vil komme fra reklamer), men det forsøger at udvide til andre nøglevirksomheder. Investeringer i hardware, cloud, internet-tilsluttede hjem og autonome køretøjer giver GOOGL potentialet for flere år med førsteklasses toplinjevækst og overskud.
Som med de fleste aktievalg i 2019, er Alphabet ikke en 100 % slam dunk. "Der er regulatorisk risiko," skriver Mahaney, "selvom vi endnu ikke har fundet beviser for, at reguleringer vil have en negativ indvirkning på nytten af Google for forbrugere eller annoncører."
GOOGLs værdiansættelse er "meget rimelig," tilføjede han, da han gentog sit "Køb"-opkald med et bullish $1.400-kursmål, hvilket indikerer 33% opside fra det nuværende niveau. Han er blot et af 32 bull calls på aktien, ud af 35 analytikere, der dækker Alphabet lige nu. Hvis du er interesseret i flere oplysninger om Alphabets aktier, kan du få en gratis GOOGL Research Report fra TipRanks.
"Vi gentager vores købsvurdering på AMZN, da det seneste fald har skabt en stor købsmulighed, og vi føjer den til vores forskningsfokusliste og fokusmulighedersportefølje," skrev Tigress Research-analytiker Ivan Feinseth til investorerne i et nyligt notat.
Feinseth ser optimistisk på virksomhedens langsigtede vækstudsigter. "Vi tror på, at AMZNs innovative evne og voksende markedsandel vil fortsætte med at drive øget omsætningsvækst og betydelige pengestrømme," skriver han. Mere specifikt begynder en accelererende virksomheds ydeevne at skabe gevinster – især dens Amazon Web Services cloud-enhed, som fortsætter med at vinde betydelige kundegevinster. Analysefirmaet Gartner anslår, at AWS-indtægterne kan nå op på næsten 84 milliarder dollars i 2021; divisionen leverede 17,5 milliarder dollars i salg i 2017.
Feinseth konkluderer, at AMZN har "betydelig" opside fra nuværende niveauer. De fleste analytikere forbliver positive på trods af det slag, Amazon har taget; 36 af 38 analytikere, der dækker Amazon, er kommet med positive holdninger i de seneste tre måneder. Få mere at vide om deres syn på denne aktie via TipRanks' AMZN Research Report.
Ordet på gaden er, at American Eagle Outfitters (AEO, $19,37), den berømte teenager-fokuserede forhandler, er undervurderet lige nu. Selv med det seneste hurtigt ramte julemandsrally, er AEO-aktierne faldet med mere end 20 % i løbet af de seneste tre måneder. Det skyldes til dels, at selskabet for et par måneder siden leverede svag indtjeningsguidning for fjerde kvartal (på 40 til 42 cent pr. aktie). Men RBC Capitals Brian Tunick er ikke så bekymret.
"Mens estimater for 4. kvartal falder på timingskift og investeringspres, forbliver vi imponerede over AEO's kvalitet af salg," fortalte analytikeren investorer i et nyligt notat.
Tunick påpeger imponerende gevinster for American Eagles Aerie-undertøjsmærke og siger, at der er planlagt 60 til 70 nye butiksåbninger omkring mærket i 2019. Han mener også, at Aerie støt er på vej til at nå sit salgsmål på mere end 1 milliard USD.
Aktien har ingen seneste hold- eller salgsvurderinger, men i stedet otte købsvurderinger over de seneste tre måneder. Det inkluderer UBS-analytiker Jay Sole, der ser en "attraktiv mulighed for at købe en vækstaktie til en værdimultipel." Han har et kursmål på $31 på aktien, hvilket indebærer et opsidepotentiale på 60%. Se andre analytikermål i TipRanks AEO Research Report.
Halvleder lager Broadcom (AVGO, $250,85) er i rampelyset lige nu, efter at JPMorgans Harlan Sur kaldte AVGO sit bedste halvleder-aktievalg på vej ind i 2019. Sur føjede også AVGO til firmaets analytikerfokusliste, med henvisning til "flere stærke vækstmedvinde", herunder øget iPhone-indhold og en kommende opgraderingscyklus for datacenternetværk.
Sur er også positivt indstillet over for halvlederindustrien generelt. "Vi mener, at yderligere ulemper er begrænset og ligner tidligere cyklusser," skriver han. "Selvom vi modellerer sub-sæsonmæssige efterspørgselstendenser til og med (tredje kvartal af 2019), mener vi, at aktierne bør begynde at diskontere forbedrede fundamentale faktorer i (første halvår af 2019, efter de første to runder med nedskæringer)."
AVGO har opnået købsvurderinger fra 18 ud af 22, der dækker analytikere i løbet af de seneste tre måneder. Jefferies' Mark Lipacis er en af dem. Hans rapport i begyndelsen af december udråbte et "overbevisende" 10% frit cash flow-udbytte og 4,3% udbytte. Faktisk fik Broadcom sit udbytte med 51% denne måned. Du kan få flere analyser i TipRanks' AVGO Research Report.
Traktorfabrikant Deere (DE, $145,96) nyder noget af en renæssance med Street lige nu. BMO Capital-analytiker Joel Tiss går så langt for at sige, at aktien er en af hans "favorit-langsigtede ideer." Det er svært at forudsige en landbrugserstatningscyklus, men han ser stadig "år med vækst og marginudvidelse forude", fordi landmænd skal udskifte aldrende udstyr for at holde sig oven vande.
Tilsvarende har Bairds Mircea Dobre boostet aktien til "Fresh Pick"-status med et kursmål på $165 (13 % opside). Han spionerer flere medvinde for virksomheden ind i 2019, herunder 1) fortsat vækst i efterspørgslen, 2) bedre pris/omkostningsdynamik, 3) stærk sæsonbetinget medvind og 4) betydeligt kapitalindsættelse/tilbagekøbspotentiale.
For yderligere aktieindsigt, se TipRanks' DE Research Report.
"Vi vurderer GBT Outperform baseret på vores optimisme om, at virksomhedens fase 3-aktiv, GBT440 (også kendt som voxelotor), kan opnå regulatorisk og kommerciel succes i seglcellesygdom (SCD) og kan forbedre standarden for pleje i denne indikation væsentligt" han skriver.
GBT har faktisk meddelt, at U.S. Food and Drug Administration har accepteret en accelereret godkendelsesvej for voxelotor i SCD. Breidenbach forventer nu en ny lægemiddelansøgning i andet kvartal af 2019 – en potentiel katalysator for aktier.
Analytikeren anslår en lanceringsdato i 2020, og hans kursmål på $82 indikerer, at han tror, aktier kan mere end fordobles. Få mere at vide fra TipRanks i dens GBT Research Report.
Medicintekniske aktier har klaret sig relativt godt i 2018, og udsigterne for 2019 er fortsat positive.
Needhams Michael Matson kalder med-tech aktie for Inogen (INGN, $122,81) hans bedste mid-cap-valg for 2019, og fremhæver virksomheden som en af hans to favoritaktier på vej ind i det nye år. Han mener, at aktiekurserne vil stige med hele 120 % fra det nuværende niveau.
"(Inogen) tilbyder en disruptiv teknologi (bærbare oxygenkoncentratorer eller POC'er) gennem en disruptiv forretningsmodel (direkte til forbrugeren eller DTC)," skriver han. Virksomhedens mål:at forbedre livet for patienter, der har brug for supplerende ilt.
Matson ser flere katalysatorer, der driver INGN højere i 2019, herunder nye produktudbud og meningsfuld opside til konsensusestimater. Plus der er mulighed for betydelig international vækst:"Vi ser ikke INGN som en "one-trick pony", der udelukkende fokuserer på det amerikanske POC-marked. Internationale regioner, især nye markeder, repræsenterer en meget stor mulighed for INGN givet høje rygnings- og forureningsrater."
Wall Streets analytikere har ikke været andet end bullish på INGN i løbet af de sidste tre måneder. Opdag mere om denne mindre kendte aktie i TipRanks' INGN Research Report.
Lager af teleudstyr Lumentum (LITE, $40,67) købte for nylig optikfirmaet Oclaro for en cool $1,8 milliarder. Analytikere bifalder aftalen, som øger LITEs skala og dybde.
"Vi bemærker, at LITE, selv før Oclaro-transaktionen, kunne prale af en stærk telekom-produktportefølje," skriver B. Riley FBRs Dave Kang. "Efter aftalen skulle Oclaros produkter, som hovedsageligt består af ACO'er (Analog Coherent Optics) og PIC'er (Photonic Integrated Circuits), yderligere styrke og udvide virksomhedens førende over for konkurrenterne." Hans kursmål på $62 indikerer, at 52 % opad ligger forude.
I mellemtiden skriver Barclays' Blayne Curtis:"Vi ser positivt på handlen og på trods af nogle af de kortsigtede modvinde (handel, svagere AAPL) som værdiforslaget fra den kombinerede enhed."
Faktisk har denne 'Stærke Køb'-aktie kun modtaget købsvurderinger fra topanalytikere for nylig. Du kan lære mere om analytikernes syn på denne aktie via TipRanks' LITE Research Report.
Det bringer Malik tilbage på linje med resten af Wall Street. Halvlederaktien har modtaget 16 købsvurderinger og kun én holdvurdering i løbet af de seneste tre måneder.
Malik nævnte to hovedårsager til det bullish træk:øget salgsdiversificering og udvidelse af bruttomargener. Selvom hans prismål på $19 falder langt under Streets gennemsnitlige mål, indikerer det stadig et opadpotentiale på mere end 20 %.
Oppenheimers Rick Schafer er endnu mere bullish og skriver:"Ledelsens etablerede rekord for eksekvering og MRVL's ekspanderende vækst/margin/FCF-profil understøtter fortsat vores lange afhandling. Vores bedste selvhjælpshistorie, vi forbliver langsigtede købere her med et mål på $30." Det mål tyder på, at aktier næsten kan fordobles fra det nuværende niveau. For at lære mere, få TipRanks MRVL Research Report.
Fastfood-giganten McDonald's (MCD, $175,71) er et lovende aktievalg i 2019. Dette er til dels takket være dets moderniseringsbestræbelser, som imponerer Streets topanalytikere.
Morgan Stanleys James Glass øgede for nylig sin MCD-vurdering fra "Hold" til "Køb", mens han hævede sit kursmål til $210 fra $173 tidligere. Fra det nuværende niveau indikerer det, at aktier kan stige 20 %.
Glass siger, at markedet undervurderer McDonald's betydelige muligheder. "Vi støtter ideen om, at McDonald's massive butiksmoderniseringsbestræbelser, først rullet ud på udvalgte internationale markeder og nu i USA (dets største enkeltmarked), vil begynde at betale sig i '19 og skulle producere de bedste salgsresultater i klassen for mere år fremover,” skriver Glass.
McDonald's repræsenterer også et erfarent "defensivt" aktievalg "i perioder med økonomisk afmatning," skriver han, delvist takket være dets anstændige afkast på 2,6%. MCD har samlet otte købsvurderinger fra analytikersamfundet alene i den seneste måned. Få TipRanks' MCD Research Report.
Analytikeren siger, at selvom sammenligninger vil være hårdere i anden halvdel af virksomhedens regnskabsår 2019, især på bruttomarginer, "forbliver vi med at se mange bæredygtige vækstdrivere."
MacMillan, som har en "Køb"-rating på aktien med et kursmål på $124 (23 % potentiel opside), fortsætter:"Flerårige vækstmotorer i (Office 365) og Azure viser fortsat fundamental styrke og marginudvidelse på tværs af kommerciel Cloud fortsætter med skalering og udførelse.”
Heldigvis betyder det meget store samlede adresserbare marked for Azure – Microsofts hurtigt voksende cloud-tjeneste – at omsætning og bruttofortjeneste-vækst bør fortsætte med at accelerere. "Vi tror, at Azure kan skalere til multipla af sin nuværende størrelse, efterhånden som arbejdsbelastninger vokser på hyperskala cloud-platforme," skriver MacMillan.
I øjeblikket er 19 ud af 20 analytikere, der dækker MSFT, optimistiske med hensyn til aktiens udsigter. Se, hvad de har at sige i MSFT Research Report.
To analytikere har netop indledt dækning af NTNX, begge med købsvurderinger.
"Vi betragter Nutanix som disruptiv, som den hyperkonvergerede markedsleder og som den tankeleder inden for hybrid cloud management," skriver Baird-analytiker Jonathan Ruykhaver. "Virksomheden går hurtigt over til en model, der kun er software, og fortsætter med at vise store trækkraft i store virksomheder."
Han starter aktien med et kursmål på $58 (45 % opsidepotentiale) og argumenterer for, at priserne er alt for billige lige nu. Dets virksomhedsværdi-til-salg-multipel på omkring fem gange FY20's omsætning ser billig ud, især for "en markedsleder med en vækstmulighed på over 25 % i de næste mange år," skriver han.
Dette "Stærke Køb" aktievalg har vundet over 10 ud af 12 dækkende analytikere. Du kan lære mere om analytikersamfundets syn på Nutanix via denne TipRanks NTNX Research Report.
Amerikansk energiproducent Pioneer Natural Resources (PXD, $130,08) har modtaget en dobbelt væld af støtte for nylig, med to opgraderinger, der signalerer et sentimentskifte i den rigtige retning. Opgraderingerne kommer fra Seaport Globals Mike Kelly og William Capitals Gabriele Sorbara.
"Ved den nuværende værdiansættelse tror vi, at investorerne vil besøge PXD igen i betragtning af dets ~660.000 netto acres i Midland Basin med den stærkeste balance i sektoren," skriver Sorbara, som har et kursmål på $209 på aktien (61 % opside) .
Specifikt modellerer Sorbara sig for en solid produktionsbane og betydelig fri cash flow-generering i 2020 og derefter. Husk, PXD er også i gang med at afhænde sine Eagle Ford Shale-aktiver, som Sorbara værdier til $200 millioner til $250 millioner. Dette vil forvandle PXD til en rendyrket Midland Basin-virksomhed.
"Med sin Midland Basin-skala, langsigtede vækstbane og uberørte balance mener vi, at PXD bør tildeles en præmie," skriver Sorbara. For yderligere indsigt, tjek TipRanks' PXD Research Report.
Den toprangerede Monness-analytiker Brian White deltog for nylig i Salesforce World Tour, der nu er en årlig tradition for cloud computing-seere hver feriesæson i NYC.
"Gejsten var høj ved dette års begivenhed efter virksomhedens stærke præstation i 2018 og afsløringen af nye innovationer, som kunderne kan nyde," skriver han. Dette inkluderer Lightning Web Components – en programmeringsmodel, der gør det nemmere for JavaScript-udviklere at kode på Lightning-platformen.
"Vi tror på, at fremdriften hos Salesforce kan fortsætte i (regnskabsåret 2020), og vi ser virksomheden som det bedste instrument for investorer til at spille cloud-trenden," slutter White.
White gentog sin "Køb"-vurdering med et prismål på $172 (32 % opsidepotentiale). Samlet set har Salesforce modtaget 20 nylige købsvurderinger, hvor kun to dækkende analytikere bliver på sidelinjen. Se, hvad andre eksperter siger med TipRanks' CRM Research Report.
The Street mener generelt, at denne aktie er klar til betydelig vækst. "Splunk-teknologi er potentielt anvendelig og forstyrrende i flere markedssegmenter, herunder it-drift, sikkerhed og compliance og business intelligence," skriver Merrill Lynchs Kash Rangan. Han beregner, at disse markedssegmenter tilsammen er 28 milliarder dollars værd i dag.
Rangan mener, at vi kunne se på den næste ServiceNow (NU). "I betragtning af styrken i ACV (årlig kontraktværdi), kan vi se stærkere softwareindtægter i fremtiden" tæt på ServiceNows 30 % plus år-til-år udvidelse. Det er ikke underligt, at han ser en betydelig opside (43%) forude.
I løbet af de seneste tre måneder har 16 ud af 18 dækkende analytikere registreret en bullish stemning på aktien. Se, hvad andre eksperter siger med TipRanks SPLK Research Report.
Californien-baserede SVB Financial (SIVB, $190,05) er en højteknologisk kommerciel bank, der har hjulpet med at finansiere mere end 30.000 startups. Virksomheden har netop været vært for sin første investordag i syv år, og analytikere er imponerede.
"Samlet set forbliver de langsigtede udsigter intakte, og vi fortsætter med at betragte virksomhedens unikke nicheværdiforslag som overlegen i forhold til mange af dets jævnaldrende," skriver RBC Capitals Jon Arfstrom - en af de 20 bedste finansanalytikere på TipRanks. Han gentog for nylig sin "Køb"-vurdering på aktien med et kursmål på $320, hvilket indikerer et opadpotentiale på cirka 69 %.
En drivkraft bag SIVB’s stærke vækstudsigter er virksomhedens betydelige internationale mulighed. En anden er det nylige opkøb af Leerink Holdings for $280 millioner, som er på vej til at lukke i første kvartal af 2019.
"Vi fortsætter med at se dette opkøb meget positivt og tror på, at det i sidste ende vil betale attraktivt udbytte på lang sigt," skriver Arfstrom. Investorer, der er interesseret i mere analytikerfeedback om dette "Stærke køb"-udvalg af finansielle aktier, kan finde det i denne gratis SIVB Research Report fra TipRanks.
Diversificeret canadisk mineselskab Teck Resources (TECK, $21,65) er verdensledende inden for kulproduktion. Det har også en portefølje af fem kobbervækstprojekter og har netop afsløret en kyndig aftale for Quebrada Blanca Phase 2 (QB2), et kobberudviklingsprojekt i Chile. Denne aftale indebærer salg af en 30 % andel i Compañia Minera Teck Quebrada Blanca S.A. – et Teck-datterselskab, der kontrollerer QB2-projektet – for 1,2 milliarder dollars.
Otte analytikere har siden offentliggjort "Køb"-vurderinger på TECK, inklusive en opgradering. B. Riley FBRs Lucas Pipes ser aftalen som en "vigtig positiv katalysator." Han skriver:"Betragtningen på 1,2 mia. USD overstiger langt markedets forventninger (som vi mener var næsten halvdelen af bidraget)." Plus, "strukturen af aftalen mindsker markant udviklingen."
Pipes offentliggør ikke et kursmål, men han taler om en "vedvarende værdiansættelsesafbrydelse." Det gennemsnitlige analytikerkursmål peger på denne afbrydelse, hvilket antyder, at der eksisterer mere end 40 % opside. Få flere oplysninger i TipRanks TECK Research Report.
Innovativ biotekaktie Vertex Pharmaceuticals (VRTX, $162,37) har specialiseret sig i behandlinger af cystisk fibrose.
VRTX rapporterede for nylig imponerende resultater fra dets tredobbelte regime til homozygote og heterozygote CF-patienter. Behandlingen bevæger sig hurtigt til udlæsninger i første kvartal af 2019 med en planlagt ny lægemiddelansøgning i midten af 2019.
Oppenheimers Hartaj Singh projicerer en lang vækstbane forude.
"Dette kunne kun være begyndelsen på den positive historie" skriver han. "Virksomheden er positioneret til at levere stærk salgs- og indtjeningsvækst over de næste fem år, med potentiale for endnu større vækst, hvis produktlanceringer på kort og mellemlang sigt overgår og (driftsudgifter) når stabil tilstand," skriver Singh.
Gaden ser ud til at være enig. VRTX har 100% Street-support - hvilket betyder, at den kun har modtaget købsvurderinger - i løbet af det seneste år, inklusive 10 købsvurderinger alene i de seneste tre måneder. Du kan lære mere fra TipRanks VRTX Research Report.
RBC Capital fremhæver den finansielle gigant Visa (V, $132,01) som en af de 30 bedste globale ideer for 2019.
Visa tilbyder "enormt udsyn" ind i 2019, skriver RBC's Daniel Perlin. Med andre ord er virksomhedens vækstudsigter for 2019 allerede stort set en færdig aftale. Det er takket være 1) Europas flerstrengede vækststrategi, 2) nye betalingsstrømme via Visa Direct og B2B, 3) kontaktløse betalinger og 4) tocifret vækst i nettoomsætningen, hvilket skaber en kraftig indtjeningskile.
Konkret kalder Perlin Visa Europe "gaven, der bliver ved med at give." Han mener også, at kontaktløse betalinger hjælper med at beskytte Visas konkurrencedygtige voldgrav. Kontaktløse betalinger tilskynder i stigende grad forbrugerne til at bruge kort i stedet for kontanter, selv ved relativt små betalinger.
Analytikeren har et kursmål på $170 på aktien (29% opsidepotentiale). Ud af 14 analytikere, der dækker aktien, er imponerende 13 bullish. Få TipRanks' V-forskningsrapport.
Analysts are buzzing over the company’s just-launched Ascend offering. This is a new all-in-one suite combining 20 products, including a new inbox feature, chat, workflows, email marketing, SEO and social media.
KeyBanc’s Monika Garg attended the Ascend release event. “While early, Ascend presents interesting growth opportunities, and we will be watching progress closely,” she told investors. She sees Ascend as reflective of Wix’s commitment to helping businesses with their online presence, which presents secular tailwinds.
“We believe Wix is a high-quality company with strong growth opportunities and free cash flow support,” writes Garg, whose $122 price target translates into 36% upside potential.
RBC Capital’s Mahaney, meanwhile, recently upgraded WIX from “Hold” to “Buy” and given it a new $110 price target. He calls the stock “one of the best fundamental assets in our Mid/Small Cap coverage galaxy.” Get the TipRanks’ free WIX Research Report.
Harriet Lefton is head of content at TipRanks, a comprehensive investing tool that tracks more than 5,000 Wall Street analysts as well as hedge funds and insiders. Du kan finde mere af deres aktieindsigt her.