Aktiemarkedets fald i slutningen af 2018 har vendt investorernes opmærksomhed mod de mere defensive markedssektorer. Hvis forbrugsvarelagre kommer til at tænke på, skal de. Investorer har en tendens til at hobe sig ind i disse typer virksomheder – der sælger must-have varer såsom dåsevarer, tandpasta og toiletpapir – for deres relative sikkerhed i økonomiske afmatninger (og ofte udbytte).
Men du skal være selektiv, selv i disse angiveligt sikre aktier. Wall Streets professionelle ser faktisk ned på nogle få forbrugsvarer. For eksempel viser TipRanks, at en af de mest populære dagligvareaktier, Colgate-Palmolive (CL), i øjeblikket har en "Hold"-vurdering fra topanalytikere - et samfund, der typisk hælder mod købssiden. Det er derfor ikke underligt, at Kiplinger lister den blandt fem aktier, der skal sælges i 2019.
Her er fem af de bedste dagligvareaktier at gemme sig i i øjeblikket. Ved at bruge TipRanks' aktiescreener fandt vi aktier med en "stærkt køb"-analytikerkonsensus. Dette er baseret på alle vurderinger fra de seneste tre måneder. Afgørende er det naturligvis, at alle de følgende aktier også har et stærkt opsidepotentiale. Lad os tage et kig.
Kosmetik kingpin Estee Lauder (EL, $124,91) – som ejer mærker, herunder navnebroren Estee Lauder, samt Clinique, MAC og Bobbi Brown – er måske ikke den mest oplagte dagligvareaktie at købe. Topanalytikere er dog optimistiske med hensyn til aktiens udsigter og forudser betydelige opadrettede forudsætninger. Det er fordi, når først en person finder et kosmetikprodukt, de kan lide, har de en tendens til at holde fast i det i mange år fremover - gode tider og dårlige.
Oppenheimers Rupesh Parikh sporer i øjeblikket en imponerende succesrate på 62 % og et gennemsnitligt afkast på 25 % pr. hver af hans EL-vurderinger. "Vi fortsætter med at se meget positivt på EL's langsigtede udsigter," skriver Parikh, der tilføjer, at investorer bør drage fordel af enhver svaghed fra kortsigtet volatilitet.
Hans "Køb"-vurdering kommer med et prismål på $148 (18% opadpotentiale). Parikh ringede efter fantastiske resultater i slutningen af oktober. Justeret overskud på $1,41 per aktie toppede Wall Street-konsensusforventningen på $1,22. Salgsvæksten steg med en robust 11%, drevet af Asien-Stillehavsområdet og Travel Retail. Ledelsen rejste også vejledningen, mens de stadig prissatte potentiel moderation i Kina, tarifvirkninger og lukninger af stormagasiner. Parikh mener, at dette bør øge tilliden til EL-aktier.
Han konkluderer:"Vi mener, at virksomhedens positionering til den globale prestige-skønhedskategori, et stærkt ledelsesteam under ledelse af administrerende direktør Fabrizio Freda og en konsekvent track record på M&A-fronten positionerer virksomheden til fortsat at vinde markedsandele." Lær mere om Parikhs og andre analytikers syn på denne aktie via TipRanks' EL Research Report.
Snackgiganten Mondelez International (MDLZ, $41,16) er synderen bag mange af de lækreste godbidder på supermarkedernes hylder, her og i hele verden. Navne som Oreo, Cadbury, Philadelphia og Toblerone falder alle ind under Mondelez-paraplyen.
David Palmer fra RBC Capital er en af de bedst bedømte forbrugervareanalytikere i verden. Og han satser på MDLZ med et kursmål på $52 – 26 % opside – hvilket er en dollar bedre end hans tidligere kursmål.
Forandring har været normen for Mondelez, siger Palmer, og det samme har outperformance.
"Vi tror, at Mondelez kan realisere en højere grad af prisfastsættelse på grund af kategori og detailkundemix," skriver han. "Desuden forudser vi en langsom stigning i omsætningsvækst på grund af vækstgeninvestering, lokalisering af beslutningstagning og overordnet toplinjefokus."
Ser vi længere ud, mener Palmer, at Mondelez kan have den bedste chance blandt store fødevarevirksomheder for at opnå solid langsigtet vækst i omsætning og overskud uden fusioner og opkøb. Det er takket være de to kræfter af internt drevet omkostningsreduktion og omsætningsvækst. Du kan få flere analyser i TipRanks' MDLZ Research Report.
Marlboro-producenten Philip Morris International (PM, $69,08) er kendt for at give international eksponering og generøse udbytter – det giver et godt udbytte på over 6 % i øjeblikket. Men PM har også nogle vækstfaktorer i sin favør.
Christopher Growe fra Stifel Nicolaus bekræftede for nylig sin "Køb"-vurdering på aktien. Det er med et prismål på $97, der indebærer en opside på omkring 40%. Stellar indtjening resultater foranledigede følgende analyse:
"Dette kvartal bød på en stærk opvarmet tobakspræstation, generel volumenydelse og prisrealisering, som alt sammen understøttede den højeste profit/EPS-vækst. … Nu, hvor aktierne handler under deres Consumer Staples-kammerater, selv om de er over deres tobaksfæller, mener vi, at opsidepotentialet forbliver stærkt."
Wells Fargos Bonnie Herzog er også imponeret over virksomhedens operationelle præstation. Det gælder især i lyset af udfordrende tider for tobaksindustrien og lanceringen af nye røgfri produkter.
Hun satte virksomhedens outperformance ned til "bare ren udførelse." Med et stærkt setup ind i 2019 udtaler Herzog, at ledelsen er "fast ved roret på sit skib med flere håndtag til at drive fortsat vækst." For yderligere indsigt, tjek TipRanks' PM Research Report.
Mindre kendt Primo Water (PRMW, $14,23) repræsenterer en overbevisende investeringsidé, eller det siger eksperterne. Virksomheden er en udbyder af multi-gallon renset flaskevand, selvbetjent genopfyldningsvand og vanddispensere, der sælges i USA og Canada.
"Generel markedssvaghed (er) at give investorer fremragende muligheder i Primo Water," skriver Barrington Researchs Michael Petusky. Denne top-vurderede analytiker har et kursmål på $20 på aktien, hvilket indikerer, at aktier kan stige mere end 41% fra det nuværende niveau. Faktisk udpeger analytikeren endda Primo som "sandsynligvis vores bedste idé ved nuværende værdiansættelse."
De næste tre til fem år er potentielt en periode med væsentlig overperformance for PRMW-aktier, siger han, hvor aktier potentielt stiger med det dobbelte til det tredobbelte i værdi. "Selvom virksomheden har guidet til en langsigtet toplinjevækst på 5-8%, tror vi, at Primo kan overraske og komme tættere på den øvre ende af sit sortiment, især i betragtning af nogle af dets nye marketinginitiativer rettet mod slutbrugeren forbruger.” Som et resultat heraf kunne Primos langsigtede EBITDA-margener nemt overstige de målsatte 20 % til 22 %.
Petusky har netop rejst med Primo-ledelsen og konkluderer, at nu er det tid til at købe ind. "Vi ser den nuværende svaghed i PRMW-aktier som en historisk købsmulighed - virkelig," skriver han. "Vi opfordrer investorer til ikke at gå glip af denne chance."
Bemærk, at alle fire analytikere, der dækker aktien, er bullish. Se, hvad andre eksperter siger med TipRanks' PRMW Research Report.
Etiket-, klæbemiddel- og RFID-fremstiller Avery Dennison (AVY, $86,69) laver etiketter til alt fra skønhedsprodukter og vinflasker til farmaceutiske varer såsom tabletter og sprøjter. Du kan finde denne bestand opført under "industri", "forbrugsvarer" eller "forbrugsvarer", afhængigt af screeneren.
Uanset hvordan du klassificerer det, har Wall Streets analytikersamfund en "stærkt køb"-konsensus og et opadgående potentiale på mere end 30%. Den fremragende rating er en opgradering fra den bedste KeyBanc-analytiker Adam Josephson.
Josephson skriver:"Vi opgraderer aktierne i Avery Dennison … (på grund af) vores tro på, at virksomheder med sunde slutmarkeder og gode balancer vil være bedre positioneret til at modstå enhver nedtur."
Han kalder bekymringer om AVYs eksponering over for valutamodvind og nogle cykliske slutmarkeder som forståelige, men i sidste ende "overdrevne." For eksempel har AVY kinesisk eksponering (~10% af salget), men det er ikke overdrevent konsekvens i den store sammenhæng. I stedet råder analytikeren investorer til at huske på, at "det trykfølsomme mærkemarked grundlæggende er det hurtigst voksende og sundeste i vores dækningsunivers."
AVYs lave gearing giver den fleksibilitet i tilfælde af, at den globale økonomi svækkes, og aktivpriserne falder. "Selskabets afkast på aktiver er det højeste i vores emballageunivers, en indikation af kvaliteten af AVYs forretning," skriver Josephson. Få TipRanks' AVY Research Report her.
Harriet Lefton er indholdschef hos TipRanks, et omfattende investeringsværktøj, der sporer mere end 5.000 Wall Street-analytikere såvel som hedgefonde og insidere. Du kan finde mere af deres aktieindsigt her.