Markedsstemningen ser ud til, at den vil ringe ind i det nye år med en grochy disposition. For 2019 fokuserer porteføljeopbygningsstrategier i stigende grad på defensive aktier.
Og hvorfor ikke? Der er et væld af modvind for aktier, når vi går ind i det nye år, hvad enten det er høje aktiekurser, renter, aftagende økonomisk vækst i hele verden eller handelsusikkerhed, blandt andre negative faktorer.
"For aktieinvestorer er risikoen høj, og sikkerhedsmarginen er lav, fordi aktievurderingen er forhøjet sammenlignet med historien," fortalte Goldman Sachs chefaktiestrateg David Kostin for nylig til investorerne.
Det er ikke så mærkeligt, at forsvaret er på plads. Virksomheder fra sektorer som sundhedspleje og dagligvarer tilbyder varer og tjenester, som folk har brug for, uanset hvad økonomien laver, hvilket fører til mere pålidelige indtægter og overskud. Alligevel, selv uden for disse sektorer, er der nogle få robuste blue chips, der enten dominerer deres marked så fuldstændigt eller tilbyder så diversificerede produktlinjer, at de kan hænge i de fleste markedsmiljøer. Det er den slags aktier, investorer ønsker at samle sig i.
Her er syv "Stærkt køb"-defensive aktier at købe, når vi går ind i 2019. Vi brugte TipRanks' Stock Screener til at lokalisere "sikrere" aktier, som Wall Streets analytikersamfund er overvældende positivt på i øjeblikket. Bare husk:Ingen aktier er fuldstændig isoleret fra brede markedsnedgange, inklusive disse. Men alle syv burde stort set stå sig godt i en længere periode med ustabilitet.
Men analytikere er ikke forvirrede.
"Vi bevarer DG's topvalgstatus," skriver Oppenheimers Rupesh Parikh i et notat den 4. december, hvor han gentager sin "Køb"-vurdering på DG og et bullish $120-kursmål. "Vi føler os stadig sikre på virksomhedens evne til at levere brancheførende bundlinjevækst næste år inden for vores fødevaredetailhandel/discounter-univers."
Parikhs positive synspunkter er baseret på flere faktorer, herunder en bane for yderligere butiksvækst, en historie med stærke afkast og potentiale for initiativer til at fastholde momentum på toplinjen og endda drive en pickup i mere diskretionære kategorier. Han anbefaler investorer at drage fordel af enhver svaghed ved at hoppe ind under dips.
Du kan lære mere om analytikersamfundets syn på Dollar General via denne TipRanks DG Research Report.
Aktien fik for nylig en sjælden "dobbelt opgradering" fra Goldman Sachs. Goldmans Brian Maguire tog aktien hele vejen fra "Sælg" til "Køb" den 4. december, inklusive et kursmål på $94. Maguire siger, at affaldsaktier "bør være en kernebeholdning i enhver portefølje."
"I betragtning af alderen på den nuværende konjunkturcyklus og forventninger til at bremse økonomisk vækst, mener vi, at nu er det rigtige tidspunkt at eje affaldslagre," skriver Maguire. "Affaldssektoren forstærker ikke kun indtjeningsvækst i et højere tempo end det samlede marked, men det gør det med meget mindre volatilitet og nedskæringer i indtjeningen."
Husk, at aktierne nyder en stigning på 8 % i 2018 på trods af de forræderiske markedsforhold. Se, hvad andre eksperter siger med TipRanks' WM Research Report.
Femstjernet RBC Capital Markets-analytiker Walter Spracklin kalder CP sit foretrukne navn i jernbanesektoren i dag og forudser "solid tocifret EPS-vækst frem til 2020." Det er takket være tre nøglefaktorer:1) robust mulighed for volumenvækst, 2) stærkt prissætningsmiljø og 3) betydelig driftsmæssig gearing.
Aktionærerne nyder også et beskedent udbytte – en udbetaling, der bør blive større over tid. "Med stabile investeringskrav og rene balancer mener vi, at industrien er positioneret til at generere stigende frie pengestrømme, der igen vil drive aktionærernes afkast op gennem vedvarende vækst i udbytte og aktietilbagekøb," skriver Spracklin.
Han gentog sin "Køb"-rating på CP og bemærkede, at aktier handles med en attraktiv rabat til peers, hvilket gør denne investeringsmulighed "meget overbevisende." Investorer, der er interesseret i mere analytikerfeedback om Canadian Pacific, kan finde det i denne gratis CP Research Report fra TipRanks.
Skønhedsgiganten Estee Lauder (EL, $140,13) ejer flere kendte mærker, herunder Estee Lauder, Clinique, MAC og Bobbi Brown. Ja, når de fleste mennesker tænker på forbrugsvarer, tænker de på toiletpapir og dåsemad, men makeup betragtes som et vigtigt element af millioner af amerikanere, og deres forbrugsvaner afspejler dette.
Estee Lauders udsigter ser rosenrøde ud efter det seneste Street-beating-kvartal, hvor en indtjening på 1,41 USD pr. aktie let slog analytikerestimaterne på 1,22 USD.
"Vi fortsætter med at se meget positivt på EL's langsigtede udsigter," skrev Oppenheimers Parikh efter resultaterne. Han gentog også for nylig sin "Køb"-vurdering med et prismål på $148.
Analytikerens langsigtede bullish tese? "Vi mener, at virksomhedens positionering til den globale prestige-skønhedskategori, et stærkt ledelsesteam under ledelse af CEO Fabrizio Freda og en konsekvent track record på M&A-fronten positionerer virksomheden til fortsat at vinde markedsandele."
Q1-beatet fik også Credit Suisses Michael Binetti til at skubbe sit kursmål fra $155 til en Street-high $165, hvilket repræsenterer et opsidepotentiale på 18%. Få EL Research Report fra TipRanks.
Sundhedsaktier kan helt sikkert have deres op- og nedture – især mindre bioteknologiske virksomheder, hvis skæbne hviler på en eller kun få lægemidler i forsøgsstadiet, der gør det hele vejen til medicinsk godkendelse. Men andre sundhedsaktier, med større produktdiversificering, er i stand til mere sikkert at drage fordel af et generationsskifte. Omtrent 10.000 Baby Boomers går på pension hver dag, og da denne massive generation fortsætter med at ældes, kræver de flere medicinske produkter, tjenester og opmærksomhed.
Et til tider overset område er medicinsk teknologi, som omfatter personer som Boston Scientific (BSX, $36,98). Boston Scientific er en producent af medicinsk udstyr, hvis hænder er i adskillige kagedåser, herunder kardiologi, radiologi, hjertekirurgi og endoskopi, blandt andre områder. Det brede udvalg sikrer, at noget BSX laver altid er efterspurgt.
Aktien, som er steget næsten 50 % i år, summer igen af nyheder om, at den køber den britiske producent af kirurgisk udstyr BTG plc for cirka 4,2 milliarder dollars.
"Vi mener, at BTG's interventionel medicin (IM) segment komplementerer BSX's Peripheral Intervention (PI) forretning såvel som andre nylige opkøb" jubler Needhams Michael Matson. Matson ser potentiale for opside til estimater givet BTGs geografiske mix, krydssalgsmuligheder og omkostningssynergier. Som et resultat gentog han sin "Stærke Køb"-vurdering med et prismål på $43 (16 % opsidepotentiale).
"I modsætning til BSX's seneste tuck-in-aftaler, er BTG en større aftale og tilbyder vækst på kort sigt," siger han, hvilket er godt, fordi tiltagende fusioner og opkøb er en del af Needhams større bullish-afhandling om Boston Scientific. Du kan lære mere om analytikernes syn på denne aktie via TipRanks' BSX Research Report.
Når du tænker på traktorer, tænker du på Deere (DE, $148,31) - en landbrugsgigant, der er en af BMO Capital-analytiker Joel Tiss' "favorit-langsigtede ideer."
Deere er bestemt mere cyklisk end de fleste aktier, der traditionelt anses for at være defensive. Alligevel er det dominerende på mange af sine områder, har en stærk balance og har en 0,9 beta - en måling af volatilitet, hvor alt under 1,0 anses for at være mindre volatilt end det bredere marked.
Tiss forudser "år med vækst og marginudvidelse forude", men advarer om, at det er svært at forudsige det nøjagtige tidspunkt for udskiftningscyklussen for landbrugsmaskiner. Tiss har et bullish $195-kursmål på DE, hvilket indikerer, at opsiden kan komme op på 30 %.
Bairds Mircea Dobre har også udpeget DE på det seneste og kaldt Deere for et "Fresh Pick" - en af en elitegruppe af aktier valgt af Bairds analytikere for deres potentiale til at overgå. Han forudser, at Deere kan drage fordel af fortsat efterspørgsel ind i 2019, oven på bedre pris-omkostningsdynamik, stærk sæsonbetinget medvind og betydeligt potentiale for enten aktietilbagekøb eller kapitaludbredelse.
På kort sigt fremhæver Dobre forbedringer i handelskrigen mellem USA og Kina som en katalysator for aktien. Du kan få flere analyser i TipRanks' DE Research Report.
Ifølge den femstjernede Oppenheimer-analytiker Michael Wiederhorn er efterspørgslen efter Medicaid-styret pleje stigende. Stater outsourcer i stigende grad traditionel Medicaid og højere akutte befolkninger til administreret pleje. Og efter en nylig købstur burde Centene drage fordel af flerårige synergimuligheder og en endnu større tilstedeværelse i Medicare Advantage. CNC tog Health Net i 2016 og Fidelis Care i 2018 i to multimilliard-dollar-aftaler.
"Med udvekslingsforretningen, der forventes at fortsætte sin vækst, suppleret med langsigtede muligheder på tværs af Medicare, Medicaid og internationalt, er Centene godt positioneret til at føre sin stærke præstation ind i 2019 og derefter," skriver Wiederhorn.
Som følge heraf tror han, at Centene fortsat vil prale af stærke udsigter til omsætning og indtjeningsvækst i de kommende år. I mellemtiden indebærer hans kursmål på $165 24% opadpotentiale. Få CNC Research Report fra TipRanks.
Harriet Lefton er indholdschef hos TipRanks, et omfattende investeringsværktøj, der sporer mere end 5.000 Wall Street-analytikere såvel som hedgefonde og insidere. Du kan finde mere af deres aktieindsigt her.