'Det er sæson for at gå på tilbudsjagt efter aktier.
Det føles måske ikke sådan, hvad med Dow Jones Industrial Average, der startede december med at tabe næsten 1.200 point, men nu er det tid til at shoppe lidt på markedet, især i udbytteaktier.
Når alt kommer til alt, som Warren Buffett ynder at sige:"Vær grådig, når andre er bange." Og som markedet har opført sig på det seneste, er det ret tydeligt, at frygten florerer.
Det generelle tilbagetog i aktiekurserne betyder, at værdiansættelserne er faldende, og afkastet stiger. (Udbytteudbytte og aktiekurser bevæger sig i modsatte retninger.) Det har fået adskillige udbytteaktier af høj kvalitet til at se meget fristende ud.
Standard &Poor's 500-aktieindeks handles i øjeblikket til 15 gange forventet indtjening, ifølge Yardeni Research. For at finde gode tilbud gennemsøgte vi det brede markedsindeks for store virksomheder, der handler for mindre end 15 gange den forventede indtjening. Samtidig begrænsede vi vores søgning til pålidelige udbyttebetalere med afkast på mindst 3 %.
Efter at have taget langsigtede indtjeningsvækstprognoser og analytikeres meninger i betragtning, skilte følgende fem navne sig ud som udbytteaktier til køb nu.
Svagere oliepriser tynger aktier i energisektoren, og det har været med til at få aktier i Chevron (CVX, $114,94) ligner et kup. Analytikere hos Credit Suisse fortsætter med at vurdere aktien til "Outperform" (køb i det væsentlige), delvist på grund af dens "overbevisende relative værdiansættelse."
Med andre ord ser CVX billig ud i forhold til konkurrenterne og det bredere marked.
Chevron, en del af Dow Jones Industrial Average, faldt 9,9 % for år-til-dato frem til 10. december. S&P 500 faldt 2,3 % i samme tidsramme. Denne underperformance har CVX-handel til kun 12,2 gange forventet indtjening ifølge data fra Thomson Reuters - det er mindre end de 15 forward P/E for S&P 500.
Analytikere forventer, at Chevrons indtjening vil vokse med en gennemsnitlig årlig hastighed på 58% i løbet af de næste fem år, hjulpet af det, Jefferies-analytikere kalder dens brancheførende position i Texas' Permian Basin. Faldet i CVX-aktien har skubbet afkastet på dets udbytte op til næsten 4%.
Aktier i Kraft Heinz (KHC, $48,27) – et fald på 37 % for år-til-dato og 10 % i blot den sidste måned alene – kan endelig være for billigt at ignorere. Det mener analytikere hos Stifel bestemt. De vurderer KHC til "Køb", med henvisning til den pakkede fødevaregigants "robuste udsigter for indtjeningsvækst", værdiansættelse og store udbytte.
Kraft Heinz handles til 12,9 gange den forventede indtjening. Det er et uinspireret tal på trods af, at analytikere stadig forventer, at indtjeningen vil stige med en gennemsnitlig sats på 6,7 % om året i de næste fem år. Tilføj udbytteudbyttet på mere end 5 %, og KHC ser ret velsmagende ud.
Det skader heller ikke, at Warren Buffett, CEO og formand for Berkshire Hathaway (BRK.B), er stor fan af Kraft Heinz. Med en ejerandel på 26,7 % i KHC er Berkshire Hathaway fødevarevirksomhedens største aktionær.
OXY-aktien faldt med 13 % til og med den 10. december, hvilket halter S&P 500 med mere end 10 procentpoint. Men downdraften har Occidental Petroleum handlet til kun 11,5 gange forventet indtjening. Og analytikere forventer en gennemsnitlig årlig indtjeningsvækst på 74 % i løbet af de næste fem år – selvom meget af det er forhåndsindlæst i de næste par år – ifølge en undersøgelse fra Thomson Reuters.
Den rødglødende vækst i indtjeningen, det store udbytte og den nedsatte aktiekurs får OXY til at ligne en af de bedste energiaktier at købe i 2019.
Betragt det som en mulighed at købe en blue-chip aktie på marginal svaghed.
Pfizer, en komponent i Dow, handles til kun 14,3 gange forventet indtjening. Det er billigere end S&P 500. Analytikere forventer, at PFE vil generere en gennemsnitlig årlig indtjeningsvækst på 7,4 % i de næste fem år, ifølge data fra Thomson Reuters.
Konstant vækst i indtjeningen og et pålideligt udbytte er med til at gøre Pfizer-aktien til en favorit blandt institutionelle investorer. Faktisk er lægemiddelproducenten et af de bedste aktier for investeringsfondsforvaltere.
Tilbagetoget har VZ handlet til kun 12,2 gange forventet indtjening, ifølge Thomson Reuters. Det er næsten 19 % billigere end S&P 500. Derudover har faldet i VZ-aktien skubbet afkastet på udbyttet op over 4 %.
Konstant vækst i indtjeningen og et udbytte, der er steget årligt siden 2007, har været med til at gøre Verizon til et topaktievalg for analytikere, hedgefonde og investeringsforeningsforvaltere.