Luftfartsindustrien vil nok hellere glemme 2018. De fleste flyselskaber sluttede året i minus, da investorer var bekymrede over, at høje oliepriser skulle skære ned i overskuddet.
Det samme kan ikke siges for 2019. Oliepriserne er nu nede på godt 55 USD fra deres top over 75 USD tilbage i oktober 2018. Og flyselskabernes aktier har startet året stærkt med en solid indtjeningsrunde.
Som følge heraf begynder aktierne nu at tage fart igen. Det er på trods af den delvise regeringsnedlukning, som Delta Air Lines (DAL) CEO Ed Bastian estimerede kostede virksomheden 25 millioner dollars i omsætning for januar.
"Branchen fortsætter med at nyde godt af en stærk efterspørgsel, da flyselskabernes aktier over hele linjen har rapporteret bedre end forventet resultater i deres seneste kvartal," skriver topanalytiker i Tigress Financial, Ivan Feinseth. Han siger, at en stærk økonomi, lav arbejdsløshed og stigninger i forbrugerforbruget driver rekordhøje flyrejser. For ikke at nævne disse virksomheder skærper deres aktiviteter for at presse maksimale gevinster ud, når det går godt.
Hvilke aktier skal du holde øje med? Her bruger vi TipRanks markedsdata til at lokalisere analytikeres foretrukne flyselskabaktier nu:
Flyselskabet opererer under forskellige navne:Alaska SkyWest for Alaska Air Groups (ALK) Alaska Airlines, American Eagle for American Airlines (AAL), Delta Connection for Delta og United Express for United Continentals (UAL) United Airlines.
Efter at have tabt 15 % i 2018 er aktierne steget med 25 % år-til-dato og har haft et væld af medvind.
SkyWest har især annonceret flere væsentlige flådeændringer, der vil ske i løbet af de næste par år. Virksomheden vil købe ni nye Embraer E175'ere (fem i 2019 og fire i 2020) og vil betjene dem for Delta. E175'erne vil erstatte CRJ900'erne, der vil blive fjernet fra drift.
Den femstjernede Cowen &Co.-analytiker Helane Becker - som har en top-25-placering blandt de 5.000 analytikere, der spores af TipRanks - godkender SKYW's flådeovergangsstrategi. "Udsigterne for SkyWest forbliver gunstige, da selskabet fortsætter med at afgive underpræsterende aktiver og fokuserer på dets større regionale jetfly," skriver Becker, som for nylig øgede sit kursmål på aktien fra $61 til $64 - 15% opad i forhold til nuværende priser.
Som et resultat af salget af sin ExpressJet-division vil selskabet opleve en vis indtægtsnedgang, men kvaliteten af omsætning og indtjening vil fortsætte med at forbedres, skriver Becker, der vurderer SKYW til "Outperform" (svarende til "Køb"). Plus, "De ændringer, som selskabet har annonceret, betyder, at 80 % af deres flåde er forpligtet til 2020." For mere information om SkyWests aktier, få en gratis SKYW Research Report fra TipRanks.
Washington-baserede Alaska Air Group (ALK, 66,32 USD) er det femtestørste flyselskab i USA. Aktier har indhentet 9 % fra år til dato efter at have tabt 31 % i 2017 og 2018.
Er vendingen sat til at vare?
Analytiker Michael Derchin fra Imperial Capital er overbevist om, at ALK har en lang vækstbane forude. Han kaldte aktien for en af sine bedste idéer, "i betragtning af en stærk vækst i enhedsomsætningen, der sandsynligvis gennem FY20, resulterer i marginer blandt de bedste i branchen."
Derchin estimerer en enhedsomsætningsvækst på 3,5 % i regnskabsåret 2019 og 1,5 % i FY20, mod ca. 1,5 % og 1 % for henholdsvis industrien, hvilket resulterer i, at marginer når det øverste niveau af industrien i 2020. Det fortæller hans bullish kursmål på 90 USD (for 36 % opsidepotentiale).
Macquaries Susan Donofrio slog også en sikker note på ALK med en ratingopgradering (fra "Hold" til "Køb") og et kursmål på $76 (15 % opside). Hun har "mere tillid til vores omsætningsprognose for Alaska, da omsætningsmomentum sparker pænt ind på virksomhedens etablerede markeder (længere end et år), med indtægtstræk indeholdt i dets nyligt lancerede tjeneste, der kun repræsenterer 3 % af dets markeder."
Nederste linje:Donofrio forventer, at 2019 bliver et bedre år for Alaska takket være lavere råoliepriser og positive udsigter for omsætning. For yderligere aktieindsigt, se TipRanks' ALK Research Report.
Ultra-lavpris flyselskab Spirit Airlines (SAVE, $61,67) har set aktierne stige med 55 % i løbet af det sidste år, og Raymond James-analytiker Savanthi Syth mener, at SAVE kan nå højere højder.
"Vi fortsætter med at tro på, at imponerende omkostningsdisciplin, tilhørende indtægtsinitiativer og taktiske netværksjusteringer vil fortsætte med at understøtte indtjeningens genopretning hos Spirit," skriver Syth, som har en "Stærkt Køb"-rating på SAVE med et prismål på $80 (30 % opside). .
Derchin hævede for nylig sit prismål på SAVE fra $90 til $92 (50 % opside), efter at virksomheden hævede sin samlede omsætning pr. ledig sædemile i første kvartal (TRASM, en vigtig flyselskabsdriftsmåling) til en vækst på 5 % år-til-år . Den bedrift ville være særlig imponerende i betragtning af det indledende trængsel af nye internationale markeder, samt påskens skift fra 1. kvartal i 2018 til 2. kvartal i 2019.
Overordnet giver Derchin seks hovedårsager til støtte for SAVE-aktier:1.) årlig kapacitetsvækst på 15% til 16% gennem FY20; 2.) forventet stigning i ikke-billetindtægter pr. passager til $56 til $57 i FY19; 3.) nye vækstinitiativer, herunder en ny hjemmeside og frequent flyer-program; 4.) forbedrede it-kapaciteter; 5.) stærkere omkostningskontrol; 6.) og øget driftseffektivitet og pålidelighed.
Det er derfor ikke overraskende, at Spirit kan prale af en konsensus "Stærkt Køb"-vurdering fra Wall Street lige nu. Find ud af, hvad andre analytikere synes om denne flyselskabsaktie i TipRanks SAVE Research Report.
Verdens største lavprisselskab ligner en attraktiv investeringsmulighed lige nu. I modsætning til Spirit Airlines, Southwest Airlines (LUV, 57,50 USD) fokuserer på at tilbyde alt inklusive priser, hvilket betyder, at passagerer ikke behøver at betale for ekstraudstyr som bagage og underholdning.
"Vi gentager vores Køb-vurdering på LUV, da dets unikke værditilbud sammen med stærke industritrends fortsætter med at drive accelererende forretningsresultater," jubler Tigress' Feinseth. Analytikeren har en succesrate på 100 % på LUV sammen med en fortjeneste på 7,2 % pr. vurdering.
Feinseth leder efter endnu et rekordår i 2019 drevet af Southwests kommende Hawaii-rutetilføjelser, og derefter flere vækstinitiativer, der kommer online i 2020. I mellemtiden giver LUV's evne til at styre omkostninger og forbedre driftseffektiviteten det en konkurrencedygtig omkostningsfordel.
"LUVs 45-årige historie med rentabilitet sammen med dets stærke balance, disciplinerede kapitalindsats og engagement vil fortsætte med at drive højere afkast på kapital," skriver analytikeren.
Feinseth tilbyder ikke et prismål, men siger:"Vi mener, at der er yderligere opside fra de nuværende niveauer og fortsætter med at anbefale køb." Få mere at vide fra TipRanks i dens LUV-forskningsrapport.
Stort luftfartsselskab American Airlines (AAL, $35,05) led i et afgrundsdybt 2018, hvor aktierne faldt med 38 % i løbet af året. Men med priserne så lave, er denne flyselskabsaktie – en nuværende favorit blandt Oakmark Fund (OAKMX)-forvalter Bill Nygren – blevet en attraktiv mulighed?
Selskabet fremførte et stærkt argument til sin egen fordel med sin indtjeningsrapport for 4. kvartal. Justeret indtjening på $1,04 pr. aktie slog analytikernes konsensusforventning på $1,01. Vejledning for 2019-overskud, på $5,50 til $7,50 per aktie, kom også højere end Street forventede. Det har givet et 9% bump i aktier indtil videre i år.
Efter indtjeningsrapporten gentog Cowen &Co.'s Becker sin "Outperform"-vurdering på AAL og hendes kursmål på 43 USD, hvilket udmønter sig i yderligere 23 % i potentielle gevinster forude.
Hun mener, at "2019 tegner til at blive et godt år." Becker siger, at virksomhedens positive omsætningsguidning sætter American foran rivaliserende giganter Delta og United for det kommende år, og indikerer en vigtig vending fra virksomhedens underperformance i 2018.
Også bemærkelsesværdigt:Imperial Capitals Derchin hævede sit kursmål på AAL fra $42 til $46 (31 % opside) efter rapporten. Ligesom Becker citerede Derchin Americans stærke indtjeningsudsigter. Han ser et opadrettet potentiale for indtjening og enhedsindtægter, og mener, at AAL's værdiansættelse tyder på, at forventningerne er lave (og dermed let opnåelige).
Tjek andre analytikermål for American i TipRanks AAL Research Report.
Harriet Lefton er indholdschef hos TipRanks, et omfattende investeringsværktøj, der sporer mere end 5.000 Wall Street-analytikere såvel som hedgefonde og insidere. Du kan finde mere af deres aktieindsigt her.