Hvis du går i stå til at investere inspiration efter et halsbrækkende første kvartal, har Goldman Sachs nogle værdifulde tips. Firmaet har netop udgivet en rapport, der råder investorer til at fokusere på vækstaktier med hurtigt voksende indtægter. Det er den slags virksomheder, der burde klare sig bedre, når omkostningerne stiger i løbet af det kommende år, siger Goldman-analytikere.
"Et stigende pres fra løninflation og andre inputomkostninger vil presse marginer, hvilket gør yderligere ekspansion fra i øjeblikket høje marginer usandsynlig," skriver David Kostin, Goldman Sachs' chef for amerikanske aktiestrateg. "Som følge heraf vil væksten i (indtjening pr. aktie) udelukkende blive drevet af toplinjesalg."
Det spiller allerede indtil videre i år. Goldman Sachs beregnede for nylig, at aktier, som den betragter som "høj omsætning", har overgået Standard &Poor's 500-aktieindekset med 400 basispoint allerede siden starten af 2019.
Her er syv vækstaktier at købe, ifølge Goldmans forventninger til høj omsætningsudvidelse i resten af 2019.
Managed-care-giganten Centene (CNC, $53,10) er klar til en betydelig salgsvækst på 18% i 2019, ifølge Goldman Sachs' estimater. Wall Street ser ud til at være enig med et konsensusestimat på 17,9%. Og i store træk er Street positivt på aktien, som alene i løbet af de seneste tre måneder har opnået 11 "Køb"-vurderinger og en "Hold".
En af disse bullish vurderinger kommer fra Oppenheimers Michael Wiederhorn. Den femstjernede analytiker deltog for nylig i Centenes sundhedskonference, hvor ledelsen diskuterede virksomhedens hurtigt voksende Ambetter-enhed - en Affordable Care Act-udvekslingsplanvirksomhed, der skal tegne sig for mere end 60 % af EPS i første halvdel af 2019.
"Selskabet er forblevet den bedste performer blandt forsikringsselskaberne på børserne, givet dets lavere indkomst og strammere netværk," skriver Wiederhorn. Centene bekræftede også sine planer om at gå ind i fire nye stater med Ambetter, samt udvide sin tilstedeværelse i seks andre stater.
"Samlet set forbliver Centene overbevist om sine udsigter for 2019, fremhævet af stabil Exchange-performance og stærke vækstudsigter," skriver Wiederhorn. "Som et resultat bevarer vi vores outperform-vurdering."
Den "Køb"-ækvivalente vurdering inkluderer et kursmål på $83 på denne sygeforsikringsaktie, hvilket tyder på et fantastisk opsidepotentiale på over 45%. For mere information om Centenes aktier, få en gratis CNC Research Report fra TipRanks.
Selvom ALGNs målkurs ikke afspejler det, mener analytikermiljøet - som har slået seks "køb" og to "hold" på aktien i løbet af de seneste tre måneder - at Align er klar til et succesfuldt år.
Piper Jaffrays Matthew O'Brien er rangeret i top 50 af mere end 5.200 analytikere, der spores af TipRanks. Og denne top-performerende analytiker har netop gentaget sin "Overvægt" (svarende til "Køb") vurdering på ALGN, mens han hævede sit kursmål fra $250 til $300, eller 6% højere fra nuværende priser. Ifølge O'Brien repræsenterer Align Technology en af med-tech-verdenens mest overbevisende væksthistorier lige nu.
O'Brien understøtter sin bullish tese ved at citere et nyligt opkald med en industriekspert, der leder en tandlægekonsulent. Denne ekspert fortalte O'Brien, at der ikke er et eneste tilfælde, hvor Invisalign ikke kan blive brugt. Og det er den sjældne evne til at behandle både komplekse sager og "den lavthængende frugt på de simple sager", der adskiller Align fra sine rivaler, forklarer analytikeren.
Også værd at bemærke er Robert W. Bairds Jeff Johnson, som for nylig besluttede at rykke sit eget kursmål på ALGN. Johnson ser nu, at aktien når $286 (nogenlunde på linje med de nuværende priser), op fra hans tidligere kursmål på $255, takket være vækst i andet halvår af 2019. Du kan tjekke flere analyser i TipRanks' ALGN Research Report.
Sociale mediegiganten Facebook (FB, $166,69) er på vej til 23% forventet salgsvækst i 2019, ifølge Goldman Sachs-rapporten, mens konsensus er for 23,5% toplinjeudvidelse. Goldman-analytiker Heather Bellini har en "Køb"-vurdering på aktien med et kursmål på $195 (17 % opsidepotentiale).
Oppenheimers Jason Helfstein har samme kursmål og en "Outperform"-vurdering på FB, som han gentog på trods af en nylig række af direktører. Den mangeårige produktchef Chris Cox annoncerede sin tilbagetræden i marts, og WhatsApp-chef Chris Daniels foretog en overraskende exit på samme tid.
"CPO Cox's afgang bekræfter, at Zuckerberg sandsynligvis vil søge en mere aggressiv produktopdatering," skriver Helfstein.
Denne opdatering introducerer sandsynligvis en enkelt krypteret beskedtjeneste, der inkorporerer både Instagram og WhatsApp i Facebook. Hvis du konsulterer rygtemøllen, er dette en potentiel årsag til Instagrams grundlæggeres afgang fra Facebook tilbage i 2018. "Ligesom (Amazon) har efterlignet (Alibaba) i presset til offline detailhandel, ser FB ud til at ville efterligne WeChat's økosystem, der tillader informationsdeling, kommunikation og handel i en enkelt applikation,” skriver Helfstein.
Bare forstå risiciene. Needhams Laura Martin tager for eksempel ikke så let på nyhederne. Hun har for nylig nedgraderet FB fra "Køb" til "Hold", og skrev:"Da vi mener, at mennesker er en vigtig konkurrencefordel for FAANG-virksomheder, indebærer dette en accelererende værdiødelæggelse, indtil ledende medarbejderes omsætning slutter. Vi foretrækker at bevæge os ud på sidelinjen, indtil vi ser ledende medarbejderes omsætning stabilisere sig.”
Alligevel er FB bedømt som "Køb" eller tilsvarende af 33 ud af 39 analytikere, der vurderer aktien, hvilket gør det til en konsensus "Stærkt Køb." Opdag mere om Facebooks investeringspotentiale i TipRanks' FB Research Report.
SIVB – et af de bedste analytikervalg for 2019 – har modtaget otte back-to-back "Køb"-vurderinger i løbet af de seneste tre måneder, inklusive fra Stephens analytiker Tyler Stafford.
"Vi fortsætter med at anbefale SIVB givet værdiansættelsen på kun 11,6 gange vores 2020 EPS for, hvad vi mener er en af de bedste franchises i landet," skriver han.
På trods af kortsigtet indlånspres ser Stafford stadig virksomhedens vejledning som opnåelig. "Vi mener, at SIVB's eksisterende guidance om høj-encifret gennemsnitlig indlånsvækst stadig er meget på bordet og i sidste ende kan være konservativ, hvis rentekurven bliver stejlere," skriver han.
Stafford nævner "potentiel balancegearing og en bæredygtig og langsigtet indtjening/rentabilitetsprofil", der er et godt stykke foran bankens jævnaldrende som grunde til at elske aktien. Han bakker op om det med et kursmål på $290 på aktien, hvilket indebærer en opside på 30 % i forhold til de nuværende priser. Find ud af, hvad andre analytikere synes om denne finansielle aktie i TipRanks' SIVB Research Report.
Softwaregiganten Adobe (ADBE, $266,49) er sat til at nyde en eksplosiv salgsvækst på 25% i år, mener Goldman Sachs. Det er med et stærkt momentum af nye funktioner, udvidelse af marketingteknologiske budgetter og salg højere i organisationen (hvilket betyder større handler).
Som Canaccord Genuitys Richard Davis skriver:"Adobe har den stærkeste franchise inden for Marketing Tech - og ja, det betyder bedre end Salesforce med hensyn til samlet rapporteret vækst og vigtigst af alt efter vores mening, marginer." De to ting, han mener er virkelig vigtige for Adobe, er 1) reduceret churn og 2) tempoet i store handler, fordi det afslører, om Adobe bliver mere strategisk for sine kunder.
Davis, analytiker nr. 1 rangeret af TipRanks, fortsætter med mere stor ros:“Det faktum, at virksomheden har nået dette højdepunkt af eksekvering fra en beskeden begyndelse i 1990 som blot en laserprinter skrifttypevirksomhed, gennem 50 opkøb, er et casestudie. i ledelsestalent.”
Med henvisning til virksomhedens bedste vækstprofil gentager Davis sin "Køb"-vurdering på Adobe med et prismål på $300 (13 % opad). For mere information om Adobes seneste markedsaktivitet, få en gratis ADBE Research Report fra TipRanks.
For 2019 forventer Goldman Sachs, at Autodesk vil levere en salgsvækst på 26 %. En betydelig del af dette salg skulle komme fra byggebranchen, efter Autodesks tiltag i slutningen af 2018 for at få fat i et par byggefirmaer. ADSK brugte 875 millioner USD i november til PlanGrid og derefter 275 millioner USD i december til BuildingConnected.
"BuildingConnected bør afrunde bevægelserne i byggevertikalen, som virksomheden vurderer som en markedsmulighed på 10 milliarder dollars, da den ser ud til at digitalisere byggeprocessen fra design til bygning," skriver den femstjernede RBC Capital-analytiker Matthew Hedberg, som for nylig gentog sin "Overdag"-bedømmelse på ADSK.
Han tilføjer:"Vi mener, at Autodesk nu sandsynligvis har de nødvendige aktiver på plads til sin strategi og ikke ville forudse endnu et opkøb på kort sigt i vertikalen."
Hedberg har i øjeblikket et Street-high-prismål på $200 på ADSK, hvilket indebærer en opside på 28% i forhold til nuværende priser. For yderligere indsigt i denne teknologiaktie, se TipRanks' ADSK Research Report.
Vækstaktien nr. 1 for salgspotentiale lige nu er Netflix (NFLX, $356,56). Onlinestreaminggiganten er klar til at levere en salgsvækst på hele 28 % i 2019, siger Goldman Sachs - et skøn, der er på niveau med Wall Streets konsensus.
Og den forventede ekspansion kommer på baggrund af ti års vækst, der gjorde NFLX til en af de bedste aktier på det 10-årige tyremarked.
På trods af et løb på 5.900 % i løbet af det seneste årti, mener den femstjernede RBC Capital-analytiker Mark Mahaney stadig, at aktierne er undervurderede. Han skriver:"Vi mener, at Netflix har opnået et niveau af bæredygtig skala, vækst og rentabilitet, som ikke i øjeblikket afspejles i dets aktiekurs."
Denne konklusion er baseret på Mahaneys vurdering af Netflixs 61 millioner amerikanske abonnenter og 88 millioner internationale abonnenter, hvilket gør Netflix til en af de største globale underholdningsabonnementsvirksomheder.
Mahaney mener, at Netflix kan overleve på en stadig mere overfyldt markedsplads. Potentielle nye rivaler inkluderer Apple (AAPL), Disney (DIS) og AT&T (T), som alle lancerer nye streamingtjenester i år. Internet-tv-muligheden er dog så massiv, at Mahaney mener, at den kan understøtte to eller tre udbydere, og at Netflix – baseret på skala, brand og værditilbud – vil være en af dem.
RBC Capital-analytikeren gentog sin "Køb"-rating på NFLX med et relativt højt kursmål på $480, hvilket indikerer, at han ser 35% opad i forhold til det nuværende niveau. Få mere at vide fra TipRanks i deres NFLX Research Report.
Harriet Lefton er indholdschef hos TipRanks, et omfattende investeringsværktøj, der sporer mere end 5.000 Wall Street-analytikere såvel som hedgefonde og insidere. Du kan finde mere af deres aktieindsigt her.