Indkomstinvestering kan nogle gange føles som en giv-og-tag-situation. Du kan få rødglødende udbyttevækst fra aktier, men disse aktier starter ofte ved sølle udbytter, der tager et stykke tid at buldre op. Men højafkast-udbytteaktier har deres egne problemer – nogle høje afkast er en advarsel fra kriseramte virksomheder, og andre højafkast er sikre, men hænger i neutral.
Men der er et par "Goldilocks"-udbytteaktier, der tilbyder den helt rigtige blanding af rigeligt nuværende udbytte og potentialet for indkomstvækst.
DIVCON-systemet fra udbyderen af børshandlede fonde Reality Shares kan blandt andet hjælpe med at identificere aktier med højt udbytte, der allerede har det økonomiske overskud til at blive ved med at presse deres betalinger højere. DIVCONs udbyttesundhedsmetodologi måler faktorer som frit cash flow, tidligere indtjeningsvækst og endda konkursrisiko for at afgøre, om aktier sandsynligvis vil øge deres udbytte - eller endda hvis de risikerer at skære dem ned. Resultatet er en vurdering mellem 1 og 5, med lave vurderinger (1-2), der indikerer rystende udbytte, og høje vurderinger (4-5), der indikerer sunde udbetalinger, der sandsynligvis vil udvide sig i fremtiden.
Her er syv højtafkastede udbytteaktier, som DIVCONs vurderinger antyder, har en god sandsynlighed for fremtidige rentestigninger.
Det har en mærkelig udbyttehistorie at kæmpe med. I sidste kvartal af 2012 meddelte Watsco, at på trods af en track record på mere end 35 år i træk med udbytteforhøjelser og 11 på hinanden følgende årlige udbytteforhøjelser, ville selskabet "fortsætte med at udbetale kvartalsvis udbytte, men på et mere moderat grundlag begyndende i 2013. ” Watsco fulgte op ved at skære ned på sin kvartalsvise udbetaling med næsten 60 %, fra 62 cent pr. aktie i 2012 til kun 25 cent i 2013.
Men samtidig meddelte det, at det ville moderere betalingerne, annoncerede Watsco også et generøst 5 dollar-per-aktie-udbytte (dets regelmæssige udbetalinger det år udgjorde kun 2,48 dollars). Det fortsatte derefter med at begynde at hæve sit udbytte igen i 2013 (til 40 cents pr. aktie) og udvidede sin udbetaling med 37,3 % i gennemsnit gennem sidste år. Watsco har hævet udbyttet yderligere 10 % i 2019.
En bekymring:en udbetalingsprocent på 95 % af årets forventede indtjening. Men Watsco har virket tilfreds med at blive ved med at udvide sin udbetaling sammen med overskud. På den front er WSO's indtjening vokset hvert år siden 2014 med akkumuleret 60 %, og analytikere forventer en gennemsnitlig årlig vækst i overskuddet på 15 % i løbet af det næste halve årti.
Indtjeningsvækst er en af de stærkeste faktorer i Watscos DIVCON 4-rating, hvilket indikerer, at en virksomhed "sandsynligvis vil øge deres udbytte i de næste 12 måneder." Det samme er en høj Altman Z-score. Altman Z bruger fem faktorer til at måle en virksomheds kreditstyrke, og enhver score over 3 indikerer en lav sandsynlighed for konkurs; WSO scorer høje 9,1.
Banken har været et fyrtårn for vækst de seneste par år. Nettorenteindtægter (hvilke indtægter det indbringer på produkter såsom realkreditlån og erhvervslån i forhold til hvad det koster at servicere produkter såsom opsparingskonti) er vokset med næsten 19 % årligt siden 2014. Det samlede overskud er steget med næsten 22 % årligt.
Huntington, ligesom mange andre banker, var nødt til at skære i udbytte midt i finanskrisen 2007-09 og bjørnemarkedet; HBAN gik fra en kvartalsvis udbetaling på 13,25 cent i slutningen af 2008 til kun en øre pr. aktie i 2009. Men udbyttet voksede tilbage i 2011, og selskabet formørkede endda sin udbetaling før krisen med en stigning på 27 % til 14 cent pr. aktie sidste år.
Når det kommer til finansielle aktier, styrer DIVCON væk fra Altman Z og ser i stedet på nettoindkomst-to-total assets (NITA), et mål for, hvor rentable dets aktiver er. Huntingtons 1,3-score er tæt på finanssektorens gennemsnit. Virksomheden leverer også langt flere af sine kontanter i form af tilbagekøb snarere end udbytte, hvilket giver det masser af slingreplads til at reducere tilbagekøb, hvis HBAN ønsker at blive endnu mere aggressiv omkring sin udbetaling. Og det er blandt 12 bankaktier, Wall Street elsker mest.
International Paper er også en stor aktør inden for emballageprodukter. Og efterhånden som forbrugere skifter fra køb i butikken, som de har i plastikposer, til onlinekøb, der bliver leveret til døren, er International Paper blandt de virksomheder, der drager fordel af det.
Disse og andre tendenser har fungeret som kontrol over for hinanden, hvilket har ført til en op-og-ned-performance i det seneste årti, der har skuffet aktionærerne med nogenlunde break-even afkast. Desuden leder analytikere efter, at rentabiliteten vil skride både i år og næste år – blot et par procent hvert år, men klart den forkerte retning.
Men potentialet for udbyttevækst er fortsat sundt. Udbyttet er i gennemsnit vokset med 8,5 % årligt i løbet af det sidste halve årti, og International Paper udbetaler stadig kun omkring 46 % af sit overskud i form af udbytte. Det bruger også mere på tilbagekøb end kontantudlodninger, så hvis det skulle være nødvendigt, kunne det trække bremserne på tilbagekøb for at fokusere endnu mere på dets almindelige udbytte.
Exxon fornyede sit medlemskab for endnu et år, da det annoncerede sin 37. udbytteforhøjelse i træk i april. XOM øgede udbetalingen med 6,1 % til 87 cents pr. aktie kvartalsvis.
Exxons skæbner afhænger af råvarepriser, så højere er typisk bedre, hvilket er grunden til, at XOM faldt ligesom de fleste andre aktier, da olien kollapsede i 2014-15. Men dets raffineringsoperationer, som faktisk kan drage fordel af lavere oliepriser, hjælper med at give en buffer, som mange rendyrkede efterforsknings- og produktionsvirksomheder ikke har. Det, såvel som Exxons store skala, har bidraget til et tilsyneladende skudsikkert udbytte, der er vokset i tykt og tyndt.
XOM kan også prale af den højeste Bloomberg Dividend Health-måling (54,8) af alle virksomheder på denne liste, og dens Altman Z-score på 3,9 er et lovende tegn på fundamental finansiel styrke.
Og alligevel er Simon uden tvivl i bedre form, end den nogensinde har været.
Simon udskilte mange af sine indkøbscentre og mindre indkøbscentre til et separat selskab, Washington Prime Group (WPG), i 2014. Virksomheden har også været aggressiv med hensyn til at ombygge ledige stillinger efterladt af f.eks. Macy's (M) og Sears (SHLDQ), og endda udvidet sine ejendomme – 30 sådanne projekter var i gang i det kvartal, der sluttede i marts.
Resultatet? Simon sammensatte en rekord for 2018, der inkluderede en forbedring på 8,2 % i driftsmidler (FFO) – et vigtigt rentabilitetsmål for REIT'er, der også hjælper med at bestemme udbyttesundheden. SPG fulgte det op med et stærkt første kvartal, hvor FFO steg med 5,9 %, og SPG bekræftede estimaterne for 2019 for endnu et år med vækst.
Simons helårsresultat inkluderede også en forbedring på 2,5 % af udbyttet – virksomhedens niende kvartalsvise udbetalingsforhøjelse siden begyndelsen af 2015. Denne udbetaling er også velfinansieret med omkring 84 % af dets FFO fra de seneste fire kvartaler, hvilket er sund efter REIT-standarder.
Virksomhedens DIVCON 4-rating inkluderer stærk gratis-kontant-dækning af dets udbetaling, sund indtjeningsvækst og fremragende resultater med udbyttevækst.
Mange investorer kender AbbVie som virksomheden bag blockbuster-lægemidlet Humira, som kan behandle en række lidelser, herunder gigt, Crohns sygdom, plaque-psoriasis og colitis ulcerosa. Det har dog været bekymringer om Humira, der for det meste har styret skibet på det seneste – aktien er faldet med mere end 20 % i løbet af det seneste år, da en del af dens europæiske patentbeskyttelse udløb, og da den stirrer ned på andre patentudløb et par år senere. vej.
Når det er sagt, kan virksomheden stadig prale af andre stærke lægemidler, herunder kræftbehandling Imbruvica og endometriose-smertemiddel Orilissa. AbbVie har også en stærk pipeline, der inkluderer upadacitinib (i sent stadium af forsøg til behandling af reumatoid arthritis), og det fejrede for nylig FDA-godkendelsen af Skyrizi til moderat til svær plakpsoriasis.
AbbVie er royalty blandt udbytteaktier, og hævede sin udbetaling med 11,4 % tidligere i år for at markere sin 47. udbetalingsforøgelse i træk, som inkluderer de mange årtier før dens split fra Abbott Laboratories (ABT). Den forhøjelse fulgte to udbytteforhøjelser i 2018.
Men ABBV anstrenger sig ikke for at belønne aktionærerne. Selskabet udbetaler mindre end halvdelen af sit overskud i form af udbytte, og DIVCON viser, at dets udbytte er dækket mere end dobbelt af gearede frie pengestrømme. Den har også en sund Altman Z-score på 3,8, der tjener som yderligere bevis på virksomhedens stærke økonomiske fundament.
Desværre har de planer ramt et fartbump. Six Flags annoncerede tidligere på året, at de forventede, at deres første high-end parker åbnede i midten til slutningen af 2020 i stedet for i år. Det skubbede også andre parker tilbage fra 2020 til 2021. Ydermere er begejstringen over disse parkers potentiale afkølet takket være landets BNP-vækstdeceleration og vægten af den amerikansk-kinesiske handelskonflikt.
Den gode nyhed er, at analytikere stadig forventer, at selskabet vil forlænge en lang række af årlig vækst i omsætningen, ikke kun i år, men næste år. De samme professionelle ser, at overskuddet trækker sig tilbage i 2019, men vender noget tilbage i 2020, da disse kinesiske parker begynder at åbne.
I mellemtiden giver DIVCON Six Flags en stærk DIVCON-rating på 4, hvilket betyder, at endnu en udbytteforhøjelse i de næste 12 måneder er sandsynlig. Six Flags har ikke en lang udbyttehistorie – dens udbetaling blev påbegyndt i 2010 – men den har øget anslaget hvert år siden 2011. Og dets frie pengestrømme er nok til at dække udbetalingen, og så lidt mere.
I betragtning af potentialet for en tilbagetrækning af overskuddet i 2019, hvis Six Flags hæver sin udbetaling igen inden for det næste år, kan det være en symbolsk stigning. Men Wall Street har set et lysende tegn i virksomhedens præstation i det typisk langsomme første kvartal, hvor analytikere fra B. Riley FBR og Oppenheimer gentager deres "køb"-opfordringer efter Six Flags rapport.
Medstifter, præsident, CEO, præsident, CEO, Reality Shares Inc.
Eric Ervin grundlagde Reality Shares, et firma kendt for innovation i ETF-industrien. Han ledede lanceringen af investeringsanalyseværktøjer, herunder Blockchain Score™, et blockchain-virksomhedsevalueringssystem; DIVCON®, et udbyttesundhedsanalysesystem; og Guard Indicator, en retningsbestemt markedsindikator. Disse værktøjer er designet til at hjælpe investorer med at få adgang til innovative investeringsstrategier samt levere alternative investeringsløsninger til udbytte til styring af risiko.